Während einer kürzlichen Debatte sagte Donald Trump, der Immobilienmogul, der zum Präsidentschaftskandidaten wurde, dass er, wenn er von Kandidaten oder Beamten, denen er Beiträge geleistet hat, um Gefälligkeiten gebeten wurde, die Vergünstigungen gewährt wurden. Hundert Prozent der Zeit. "Natürlich ist diese Art des Quid-pro-Quo-Kuhhandels kaum auf Staatsbedienstete beschränkt. (Siehe auch: Geld und Politik.) Unternehmen, Investmentgesellschaften und andere Organisationen sind alle bekannt auf der Basis von Gefälligkeiten oder erhaltenen Geschenken handeln, zum Beispiel das Beispiel eines Vermögensverwalters, der seine Trades an eine Firma weiterleitet, die ihn zu einem Ballspiel ausführt - auch wenn diese Gesellschaft möglicherweise nicht die günstigsten Trades anbietet oder Best Execution: Der Verlierer ist in einem solchen Fall der Kunde, der für die Trades mehr bezahlt, als er sonst hätte, kauft Wertpapiere zu einem überhöhten Preis oder verkauft eine Wertpapiere zu einem zu niedrigen Preis.

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Die Finanzdienstleistungsbranche ist in den Crack-down-Modus gegangen keine echten oder offensichtlichen Interessenkonflikte oder Fälle von Unangemessenheit zu reduzieren, weil sie weiß, dass der Vermögensverwalter nur seinen Kunden gegenüber verpflichtet sein sollte. Und das CFA Institute, eine renommierte Finanzdienstleistungsorganisation, der viele Vermögensverwalter angehören, hat eine Liste von Richtlinien zusammengestellt, darunter die folgenden:

Loyalität gegenüber Kunden

1. Ein m -Anager sollte immer die besten Interessen des Kunden in den Vordergrund stellen: Bei Anlageentscheidungen und anderen Transaktionen müssen Vermögensverwalter die besten Interessen des Kunden im Auge behalten und sich in jedem Fall darauf verlassen. Wenn die Anteile an einem heißen Börsengang (IPO) einem Manager angeboten werden, sollte dieser Manager diese Anteile dem Kunden zuweisen, bevor er in ihrem eigenen Namen handelt. Wenn der Kurs einer Aktie fällt, sollte ein Manager Trades für den Kunden durchführen, bevor er seine Aktien kauft oder loswird. Da das Wohl des Kunden von höchster Wichtigkeit ist, sollten Manager klare Verfahren festlegen, die alle auftretenden Probleme umreißen, Verhaltenskodizes festlegen und keine Unklarheiten offen lassen.

2. Vertraulichkeit von c lient: Manager werden oft vertraulich informiert. Wenn sie dies tun, müssen sie sicherstellen, dass alle diese Informationen und relevanten Mitteilungen streng vertraulich behandelt werden. Diese Regel bezieht sich sowohl auf mündliche als auch schriftliche Kommunikation und erstreckt sich auch auf die Art und Weise, in der Informationen gesammelt, gespeichert, geschützt und verwendet werden.

3. Interessenkonflikte: Vermögensverwalter sollten Richtlinien für Geschenke festlegen, die keinen Interessenkonflikt zulassen oder andere Faktoren, die sich auf Unabhängigkeit, Objektivität oder Loyalität gegenüber Kunden auswirken könnten."Viele Firmen haben bereits Regeln, die den Dollarwert von Geschenken begrenzen (einschließlich solcher, die in Form von Unterhaltung oder Reisen stattfinden) sowie Richtlinien, die die Offenlegung regeln. Das Bedürfnis nach solchen Grenzen und Richtlinien ist offensichtlich: Wenn Manager ausgefeilte Geschenke, Ausflüge oder Junkets annehmen, können sie versucht sein, die Interessen des Geschenkgebers vor die eines Kunden zu stellen.

The Bottom Line

So hart es auch sein mag, den Versuchungen von teuren Geschenken, Ausflügen oder Junkets zu widerstehen, ist die erste Verantwortung des Managers immer im besten Interesse des Kunden. Vertrauliche Informationen müssen dies auch bleiben, und Interessenkonflikte, die die Fähigkeit eines Managers beeinträchtigen könnten, im Namen seiner Kunden die besten Entscheidungen zu treffen, müssen um jeden Preis vermieden werden.