Mindestens ein Fonds plädiert für aktive Fondsmanager in der aktiven versus passiven Debatte. Der SMID-Cap Fund ("EISMX") von Eaton Vance Atlanta Capital hat während der einjährigen, dreijährigen, fünfjährigen und zehnjährigen Periode seit 2006 kontinuierlich den Standard & Poor's 500 Index übertroffen. S & P MidCap 400 Index und der Russell 2000 Index im gleichen Zeitraum. Der Fonds, der im April 2002 aufgelegt wurde, hat mehr als 7 Milliarden US-Dollar an Assets under Management (AUM) angelockt und ist kontinuierlich unter den ersten 1% seiner Kategorie gelistet. Der Fonds ist für neue Investoren geschlossen, und es gibt keine Pläne, ihn wieder zu eröffnen. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51. 27 + 0. 39% ) wurde mit Highstock 4. 2. 6 erstellt und hat 302 Millionen US-Dollar an AUM.

Anlagestrategie

Die Fondsmanager verwenden einen fundamentalen Ansatz zur Identifizierung von Unternehmen mit geringer bis mittlerer Marktkapitalisierung mit starken Finanzwerten, die ihrer Ansicht nach im Vergleich zu ihren Gewinnen und dem Cashflow attraktiv bewertet sind. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein konzentriertes Portfolio von inländischen Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 1 Milliarde USD, die für Unternehmen aus dem Russell 2500 Index charakteristisch ist. Mit nur 17% ist die Fluktuationsrate niedrig, was eine Tendenz zum Kauf und Halten anzeigt.

Anlageverwalter

Eaton Vance verwendet Atlanta Capital Management Co. LLC. , eine Mehrheitstochter, als Unterberater für den Fonds. Charles B. Reed, Managing Director und Principal von Eaton Vance, ist seit seiner Gründung Portfoliomanager für EISMX. Bevor er zu Eaton Vance kam, war Reed Portfoliomanager für den Florida State Board of Administration (FSBA). Reed hat einen Bachelor of Science in Finance von der Florida State University und ist Chartered Financial Analyst (CFA) Charterholder.

William O. Bell, IV ist Principal von Atlanta Capital Management und seit 2004 Portfoliomanager für EISMX. Bell war auch als Portfoliomanager für FSBA tätig. Er absolvierte die Florida State University mit einem Bachelor of Arts (BA) in Finanzen und ist ebenfalls CFA Charterholder.

W. Matthew Hereford ist Principal von Eaton Vance und seit 2004 als Portfoliomanager für EISMX tätig. Bevor er zu Eaton Vance kam, war Hereford Portfoliomanager bei Invesco Ltd. Er erwarb an der University of Mississippi einen BA in internationalem Geschäft und ist ein CFA-Charterholder.

Anlageportfolio

Zum 29. Februar 2016 hielt das Portfolio insgesamt 49 Aktien, 81. 74% in Mid Caps und 18. 26% in Small Caps. Die größte Gewichtung im Portfolio liegt bei Industrietiteln mit 28,96%, gefolgt von Technologie mit 19.42% und Gesundheitswesen mit 17. 98%. Der Rest des Portfolios ist gleichmäßig zwischen Finanzdienstleistungen und zyklischen Konsumgütern gewichtet.

Rolle im Portfolio

Obwohl seine konsistente Performance und niedrige Volatilität charakteristisch für eine Kernbeteiligung sind, eignet sich EISMX aufgrund seiner hohen Portfoliokonzentration eher als ergänzende Wachstumsbeteiligung. Es hat eine bemerkenswerte Fähigkeit gezeigt, mehr von der Oberseite und weniger vom Nachteil als die meisten Fonds in seiner Kategorie zu erfassen, die eine höhere Gewichtung im Portfolio rechtfertigen könnte.