FCNTX: 3 Investmentfonds, die in private Unternehmen investieren

FCNTX: 3 Investmentfonds, die in private Unternehmen investieren

Das Jahr 2015 war für den Börsengang alles in allem ein glanzloses Jahr. Es gab keine Mega-IPOs wie Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 13 + 0. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) im Jahr 2012, Twitter Inc. (NYSE: TWTR TWTRTwitter Inc19.36-2.71% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) in 2013 oder Alibaba Group Holding Ltd (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp187. 98 + 2. 60% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) im Jahr 2014. Einige der am meisten erwarteten IPOs, wie Uber Technologies Inc. und Pinterest, wurden verschoben, ohne Hinweis darauf, wann sie an die Börse gehen könnten. Trotz des Fehlens von hochkarätigen Börsengängen hat das Interesse an Vor-IPO-Unternehmen einen Höhepunkt erreicht, da 2015 ein Rekordjahr für private Finanzierung war, wobei mehr als 25 Milliarden USD in Spätstadium-Startups fließen. Neben den üblichen Verdächtigen, wie Risikokapitalgebern und Private-Equity-Firmen, bieten Investmentfonds auch große Mengen an Bargeld für Gelegenheiten im Erdgeschoss an, indem sie große Summen auf private Unternehmen wie Uber, Dropbox Inc. und Pinterest setzen. Mehr als 100 Publikumsfonds haben in mindestens ein Pre-IPO-Unternehmen investiert.

Vor allem zwei Fondsgesellschaften haben sich in ihren Investitionen vor dem Börsengang sehr aggressiv gezeigt. Fidelity Investments hält Vor-IPO-Investitionen in 40 seiner Fonds, während die T. Rowe Price Group ein Dutzend Fonds hält, die vor dem Börsengang gehalten werden. Die gute Nachricht für die Kleinanleger ist, dass sie für einen kleinen Betrag in den lukrativen IPO-Markt investieren können. Die schlechte Nachricht für sie ist, dass die Ergebnisse für Investmentfonds, die in Vor-IPOs investieren, bestenfalls gemischt wurden, aber weil Investmentfonds nur bis zu 15% ihres Vermögens in privaten Unternehmen halten dürfen, die Auswirkungen, sowohl positive als auch negative , war minimal auf ihre Anlageperformance. Fidelity und T. Rowe Price halten beide weniger als 2% ihrer Fonds. Anleger sollten auch wissen, dass die Bewertungen privater Unternehmen eher eine Vermutung sind. Bis der eigentliche Börsengang veröffentlicht wird, ist es schwer zu sagen, ob ein Fonds bei einer bestimmten Anlage Geld verdient oder verliert. Nichtsdestotrotz hält diese Unsicherheit Fondsgesellschaften wie Fidelity und T. Rowe Price nicht davon ab, beträchtliche Anteile an Unternehmen zu kaufen, von denen sie hoffen, dass sie die nächste Google oder Facebook sein werden. Dies sind einige der Top-Investmentfonds, die in Vor-IPO-Unternehmen investieren.

Fidelity Contrafund (FCNTX)

Der Fidelity Contrafund ("FCNTX") ist einer der aggressivsten Investmentfonds-Investoren in Pre-IPO-Unternehmen, mit mehr als 900 Millionen US-Dollar investiert im April 2015 Der Contrafund gehörte zu einer großen Gruppe von Aktienfonds, die Facebook als Pre-IPO-Investition besaßen.Es besitzt große Anteile an Uber, Dropbox und Pinterest. Die 105 Dollar. 5 Milliarden Fonds haben seit 2010 eine jährliche Rendite von 12,3% und seit 2012 eine Rendite von 37,3% erzielt. Contrafund hat eine Kostenquote von 0,71% bei einem Mindestinvestitionsbedarf von 2500 USD.

Fidelity Blue Chip Wachstumsfonds (FBGRX)

Seit September 2015 besitzt der Fidelity Blue Chip Wachstumsfonds ("FBGRX") 23 Vor-IPO-Unternehmen, einschließlich einer großen Beteiligung an Uber. Obwohl der Fonds seine Investitionen vor dem Börsengang über die Anschaffungskosten hinausgetragen hat, wurde er mehrheitlich von Uber von mehr als einem Drittel von Fidelity bewertet. Große Beteiligungen an Snapchat, Blue Bottle Coffee Company, Zenefits und Dropbox wurden alle um 25% oder mehr gesenkt. FBGRX war auch ein großer Investor im Börsengang von Facebook, der die Performance des Fonds unterstützt hat. Seit 2012 hat FBGRX 15. 55% zurückgegeben. Der Fonds verfügt über 18 Milliarden US-Dollar und benötigt 2.500 US-Dollar, um in Investitionen zu investieren.

T. Rowe Price New Horizons (PRNHX)

Der T. Rowe Price New Horizons ("PRNHX") ist ein großer Investor in kleinen, aufstrebenden Wachstumsunternehmen. Ihr Portfolio lehnt sich stark an die Technologie- und Gesundheitssektoren an, in denen die meisten großen IPOs vorkommen. Eine der Positionen des Fonds, Atlassian Corporation Plc (NASDAQ: TEAM TEAMAtlassian Corporation PLC51. 52 + 1. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), debütierte im Dezember bei $ 21 pro Aktie. Im Januar 2016 kletterte er auf ein Hoch von 31 USD pro Aktie. Weitere große Positionen vor dem Börsengang sind Eventbrite Company und WeWork Companies Inc. Die früheren Investitionen des Fonds in Facebook, Twitter und Alibaba erhöhten es seit 2012 auf 13.43%. Neu Horizons hat eine Kostenquote von 0.79%.