Ein Leitfaden zum Day Trading auf Margin

Ein Leitfaden zum Day Trading auf Margin

Disclaimer: Der Handel mit Margen ist hochspekulativ. Sie sollten nur Margin Trading versuchen, wenn Sie Ihre potenziellen Verluste vollständig verstehen und solide Risikomanagementstrategien implementiert haben.

Day Trading beinhaltet den Kauf und Verkauf der gleichen Aktien mehrmals während der Handelszeiten in der Hoffnung, schnelle Gewinne aus der Bewegung der Aktienkurse zu sperren. Day-Trading ist riskant, da es von den Schwankungen der Aktienkurse an einem bestimmten Tag abhängig ist und in sehr kurzer Zeit zu erheblichen Verlusten führen kann. Auf der anderen Seite ist das Kaufen auf Margin ein Werkzeug, das den Handel sogar für diejenigen erleichtert, die nicht den erforderlichen Betrag in der Hand haben. Das Kaufen auf Rand erhöht die Kaufkraft eines Käufers, indem es ihm erlaubt, für einen größeren Betrag zu kaufen, als er oder sie Bargeld für hat; der Fehlbetrag wird von einer Brokerfirma bei Interesse ausgefüllt. Wenn die beiden Instrumente in Form von Day-Trading auf Margin kombiniert werden, werden die Risiken akzentuiert. Und nach dem Diktum: "Je höher das Risiko, desto höher die potenzielle Rendite", können die Renditen vielfach sein; Es gibt jedoch keine Garantie.

Die Regeln der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) definieren einen Tageshandel als "den Kauf und Verkauf oder den Verkauf und Kauf desselben Wertpapiers am selben Tag in einem Margin-Konto. "Die Leerverkäufe und Käufe zur Deckung desselben Wertpapiers am selben Tag sowie Optionen unterliegen ebenfalls der Vorschau eines Tagesgeschäfts.

Wenn wir über Day-Trading sprechen, können sich einige nur gelegentlich daran erfreuen und hätten andere Margin-Anforderungen als diejenigen, die als "Muster-Day-Trader" gekennzeichnet werden können. Lassen Sie uns diese Begriffe zusammen mit den Margin-Regeln und Anforderungen von FINRA verstehen (siehe offizielle FINRA-Site).

Ein Begriff "Mustertag-Trader" wird für jemanden verwendet, der vier oder mehr Tages-Trades innerhalb von fünf Geschäftstagen ausführt, vorausgesetzt eines von zwei Dingen: 1) Die Anzahl der Tages-Trades beträgt mehr als 6% seiner gesamten Trades auf dem Margin-Konto während derselben Fünf-Tage-Periode; oder 2) Die Person gönnt sich innerhalb eines Zeitraums von 90 Tagen zwei ungedeckte Tageshandelsanrufe. Ein Day-Trader-Konto eines Nicht-Day-Traders ist nur gelegentlich mit dem Handel von Tagesgeschäften verbunden. Wenn jedoch eines der obigen Kriterien erfüllt ist, wird ein Nicht-Muster-Day-Trader-Konto als Muster-Day-Händler-Konto festgelegt. Wenn ein Muster-Day-Trader-Konto an 60 aufeinanderfolgenden Tagen keine Tagesgeschäfte getätigt hat, wird der Status zu einem Nicht-Muster-Day-Trader umgekehrt.

Margin-Anforderungen

Um mit Margin handeln zu können, müssen Anleger ausreichend Barmittel oder geeignete Wertpapiere hinterlegen, die die anfängliche Margin-Anforderung bei einem Broker erfüllen. Gemäß der Verordnung T der Fed können Anleger bis zu 50% der gesamten Anschaffungskosten für Margen aufnehmen, und die verbleibenden 50% werden vom Händler als Einschussanforderung hinterlegt.

Die Wartungsmargenanforderungen für einen "Muster-Day-Trader" sind viel höher als für einen "Nicht-Muster-Day-Trader". Die Mindesteigenkapitalanforderung für einen Muster-Day-Trader beträgt $ 25, 000 (oder 25% des Gesamtmarktwerts von Wertpapieren, je nachdem, welcher Wert höher ist), während die für einen Nicht-Muster-Day-Trader $ 2000 beträgt. Ein tägliches Handelskonto muss diese Anforderung unabhängig erfüllen und nicht durch die gegenseitige Garantie verschiedener Konten. In Situationen, in denen das Konto unter diese festgelegte Zahl von $ 25.000 fällt, ist ein weiterer Handel nicht erlaubt, bis das Konto aufgefüllt ist.

Die Kaufkraft für einen Muster-Day-Trader ist das Vierfache des Überschusses der Wartungsmarge gegenüber dem Geschäftsabschluss des Vortages (sagen wir, ein Konto hat nach dem Trade des Vortages $ 35.000, dann ist der Überschuss hier $ 10 , 000 als dieser Betrag ist über und über der Mindestanforderung von $ 25, 000. Dies würde eine Kaufkraft von 4 X 10, 000 = $ 40, 000 geben). Wenn dies überschritten wird, erhält der Händler einen Day-Trading-Margin-Call, der von der Brokerfirma ausgegeben wird. Es gibt eine Zeitspanne von fünf Geschäftstagen, um den Margin Call zu erfüllen. Während dieses Zeitraums ist die Tageshandelskaufkraft auf das Zweifache der Überschussmarge der Wartungsmarge beschränkt. Im Falle einer Nichteinhaltung der Margin während der festgelegten Zeitspanne ist ein weiterer Handel nur auf Bargeldbasis für 90 Tage oder bis zur Erfüllung des Calls zulässig.

Angenommen, ein Händler hat 20.000 $ mehr als die Wartungsmarge. Dies wird dem Händler eine Tageshandelskaufkraft von $ 80, 000 (4 X 20, 000) bieten. Wenn sich der Trader bei einem Kauf von $ 80.000 der PQR Corp um 9.45 Uhr kauft. m. gefolgt von $ 60, 000 von XYZ Corp um 10. 05 Uhr a. m. Am selben Tag hat er dann seine Kaufkraftgrenze überschritten. Selbst wenn er später beide während des Nachmittagshandels verkauft, erhält er am nächsten Tag einen Tageshandels-Margin Call. Der Händler hätte jedoch den Margin-Aufruf vermeiden können, indem er PQR Corp vor dem Kauf von XYZ Corp. verkauft hätte.

Hinweis: Obwohl die Broker innerhalb der von den Aufsichtsbehörden ausgestellten Parameter operieren müssen, liegt es im Ermessen, geringfügige Änderungen vorzunehmen. verlegte Anforderungen genannt "Hausanforderungen". Ein Broker-Dealer kann einen Kunden als Mustertag-Händler klassifizieren, indem er sie unter seine breitere Definition eines Mustertages-Händlers bringt. Auch können Brokerfirmen höhere Marginanforderungen auferlegen oder die Kaufkraft beschränken. Daher kann es Variationen geben, die von dem Broker-Dealer abhängen, mit dem Sie handeln möchten.

Bottom Line

Day Trading auf Margin ist eine riskante Übung und sollte nicht von Rookies versucht werden. Leute, die Erfahrung im Tageshandel haben, müssen auch vorsichtig sein, wenn sie Margin für dasselbe verwenden. Die Verwendung von Margin gibt Händlern jedoch eine erhöhte Kaufkraft; Es sollte vorsichtig für den Tageshandel verwendet werden, damit die Händler nicht zu großen Verlusten kommen. Wenn Sie sich auf die Limits beschränken, die für das Margin-Konto festgelegt sind, können Sie die Margin Calls und damit die Notwendigkeit zusätzlicher Mittel reduzieren. Versuchen Sie nicht, mit einem Margin-Konto zu experimentieren, wenn Sie zum ersten Mal Day-Trading versuchen.