Es gibt viele Unternehmen, die im Gegensatz zu anderen, traditionelleren Formen der Kapitalbeschaffung, umgekehrte Fusionen durchführen, auch Umkehrübernahmen genannt. Eine umgekehrte Verschmelzung ist, wenn eine private Firma eine Aktiengesellschaft wird, indem sie die Kontrolle über die Aktiengesellschaft erwirbt. Die Aktionäre der Privatgesellschaft erhalten in der Regel große Anteile an der Aktiengesellschaft und die Kontrolle über ihren Verwaltungsrat (B von D). Sobald dies abgeschlossen ist, verschmelzen die privaten und öffentlichen Unternehmen zu einem börsennotierten Unternehmen. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie Anleger von diesen Situationen profitieren können, indem Sie die Risiken und Nachteile verstehen. (Weitere Informationen finden Sie unter Die verrückte Welt der Fusionen und Übernahmen. )

Vorteile von Reverse-Fusionen
Im Folgenden sind die vielen Vorteile für die Durchführung von Reverse-Fusionen aufgeführt.

• Die Möglichkeit für ein privates Unternehmen, zu geringeren Kosten und in kürzerer Zeit an die Börse zu gehen als bei einem Börsengang (IPO). Wenn ein Unternehmen plant, durch einen Börsengang an die Börse zu gehen, kann der Prozess ein Jahr oder länger dauern. Dies kann das Unternehmen Geld und Zeit kosten. Mit einer umgekehrten Fusion kann ein privates Unternehmen in nur 30 Tagen an die Börse gehen.
• Öffentliche Unternehmen haben im Vergleich zu privaten Unternehmen höhere Bewertungen. Einige der Gründe dafür sind: größere Liquidität, erhöhte Transparenz und Publizität, und sie haben eine schnellere Wachstumsrate im Vergleich zu privaten Unternehmen.
• Reverse-Fusionen werden aufgrund der negativen Auswirkungen der aktuellen Marktbedingungen weniger wahrscheinlich annulliert oder auf Eis gelegt. Dies bedeutet, dass Underwriter das Angebot zurückziehen können, wenn die Aktienmärkte schlecht abschneiden oder der Börsengang ungünstig publik gemacht wird.
• Die Aktiengesellschaft kann dem privaten Unternehmen eine Steuervergünstigung anbieten. In vielen Fällen hat die Aktiengesellschaft eine Reihe von Verlusten erlitten. Ein Prozentsatz der Verluste kann vorgetragen und auf zukünftige Erträge angewendet werden. Durch die Verschmelzung von privatem und öffentlichem Unternehmen ist es möglich, einen Prozentsatz der Gewinne des fusionierten Unternehmens vor zukünftigen Steuern zu schützen.

Nachteile von Reverse Mergers
Im Folgenden sind die Nachteile einer Reverse Merger:

• Einige Reverse-Fusionen kommen mit unsichtbaren Umständen, wie Haftungsklagen und schlampiger Aufzeichnungen.
• Umgekehrte Aktiensplits sind bei Rückwärtsfusionen sehr häufig und können die Anzahl der Aktien von Aktionären erheblich reduzieren.
• Viele Chief Executive Officers (CEOs) von privat gehandelten Unternehmen haben wenig oder keine Erfahrung in der Führung eines börsennotierten Unternehmens.
• Viele Reverse Mergers machen wenig von dem, was versprochen wird, und das Unternehmen landet schließlich im OTC Bulletin Board und bietet den Aktionären wenig bis keinen zusätzlichen Wert oder Liquidität.

Signale von Reverse Mergers
Im Folgenden finden Sie mögliche Signale, die Sie verwenden können, um Ihre eigenen Reverse Merger-Kandidaten zu finden:

• Geeignete Kapitalisierung.Im Allgemeinen sind Reverse Mergers erfolgreich für Unternehmen, die das Kapital nicht sofort benötigen. Normalerweise hat ein erfolgreiches börsennotiertes Unternehmen mindestens einen Umsatz von 20 Millionen US-Dollar und 2 Millionen US-Dollar in bar.
• Die besten Unternehmen für eine mögliche umgekehrte Fusion sind diejenigen, die 500.000 $ oder mehr als Betriebskapital aufbringen wollen. Einige gute Beispiele für erfolgreiche Reverse Merger sind: Armand Hammer fusioniert erfolgreich mit Occidental Petroleum (NYSE: OXY), Ted Turner schließt eine Reverse Fusion mit Rice Broadcasting zu Turner Broadcasting ab und Muriel Seibert nimmt ihr Brokerage-Unternehmen durch die Fusion mit J. Michaels, eine Möbelfirma in Brooklyn. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Fusion - Was tun, wenn Unternehmen konvergieren .)

Schlussfolgerung
Um bei der Identifizierung von Rückwärtsfusionen erfolgreich zu sein, müssen Sie wachsam bleiben. Durch die Aufmerksamkeit auf die Finanzmedien ist es möglich, Gelegenheiten in möglichen umgekehrten Verschmelzungen zu finden. Es ist auch klug, an Gelegenheiten teilzunehmen, die versuchen, mindestens $ 500, 000 aufzubringen, und werden erwartet, Verkäufe von mindestens $ 20 Millionen während des ersten Jahres als eine öffentliche Gesellschaft zu machen.

Es gibt viele Vorteile und Nachteile für Investitionen in umgekehrte Fusionen. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie sich fragen, ob Sie mit der Investition in ein Unternehmen umgehen können, das lange dauern könnte. Sie sollten auch verstehen, wie der Zusammenschluss funktioniert und auf welche Weise der umgekehrte Zusammenschluss den Aktionären für das private und öffentliche Unternehmen zugute kommen würde. Während dies ein zeitaufwändiger Prozess sein kann, können die Belohnungen enorm sein - besonders wenn Sie den Diamanten im Rough finden, der ein großes, erfolgreiches börsennotiertes Unternehmen wird.