Bei der Unternehmensbewertung wie bei der Unternehmensbuchhaltung werden zahlreiche Metriken verwendet, um den Wert eines Unternehmens und seine Fähigkeit, Gewinne zu erzielen und gleichzeitig seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, zu bewerten. Eine der einfachsten Methoden zur Bewertung der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens ist die Berechnung der Nettoverschuldung. Die Nettoverschuldung wird durch Addition aller kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens und Subtraktion des Umlaufvermögens berechnet. Diese Zahl spiegelt die Fähigkeit eines Unternehmens wider, alle seine Verpflichtungen gleichzeitig zu erfüllen und nur solche Vermögenswerte zu verwenden, die leicht liquidiert werden können.
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind jene Schulden, die innerhalb eines Jahres beglichen werden müssen. Typischerweise bestehen diese aus Posten wie Kreditoren und Rechnungen für Lieferungen und Betriebskosten. Langfristige Verbindlichkeiten werden über einen längeren Zeitraum zurückgeführt, wie z. B. Hypotheken, Darlehen und Finanzierungsleasing. Die kurzfristigen Vermögenswerte beziehen sich auf die Geldsumme, die ein Unternehmen zur Verfügung hat, um Schulden abzuzahlen. Daher umfassen die kurzfristigen Vermögenswerte nur Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente wie Aktien, Wertpapiere, Forderungen und sonstige liquide Mittel. Alle für die Berechnung der Nettoverschuldung erforderlichen Informationen sind in der Bilanz eines Unternehmens jederzeit verfügbar.
Um die Nettoverschuldung mit Microsoft Excel zu berechnen, prüfen Sie die Bilanz, um die folgenden Informationen zu finden: die Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten, die Summe der langfristigen Verbindlichkeiten und die Summe der kurzfristigen Vermögenswerte. Geben Sie diese drei Elemente in die Zellen A1 bis A3 ein. Geben Sie in Zelle A4 die Formel "= A1 + A2-A3" ein, um die Nettoverschuldung zu berechnen.
Nehmen Sie zum Beispiel an, dass das Unternehmen ABC kurzfristige Verbindlichkeiten hat, die sich aus Betriebskosten in Höhe von 10 000 US-Dollar und aus Verbindlichkeiten in Höhe von 30 000 US-Dollar zusammensetzen. Die langfristigen Verbindlichkeiten bestehen aus einem Bankdarlehen in Höhe von 100 000 US-Dollar und einem Leasingvertrag für ein Equipment in Höhe von 25 000 US-Dollar. Ihr Umlaufvermögen besteht aus 75.000 $ in bar und 150.000 $ in marktfähigen Vermögenswerten. Die Bilanz listet die Zwischensummen für diese drei Kategorien als $ 40, 000, $ 125, 000 und $ 225, 000 auf. Mit Excel ermittelt der Wirtschaftsprüfer, dass die Nettoverschuldung $ 40, 000 + $ 125, 000 - $ 225, 000 oder - $ 60, 000 beträgt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen mehr als genug Geld hat, um alle Verbindlichkeiten zu begleichen, wenn alle fällig werden. gleichzeitig.
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