Es gibt viele Investoren da draußen, die es alleine schaffen. Sie recherchieren und handeln über einen Low-Cost-Broker. Diese Investoren sind für ihren Unternehmergeist zu beglückwünschen, aber das Problem ist, dass diese tapferen Leute manchmal nicht wissen, wo sie anfangen sollen, oder genauer gesagt, wie man nach Aktien sucht.

Tutorial: Top Stock Picking Strategien

Um eine einzelne Aktie als Anlage auszuwählen, benötigen Anleger zunächst eine gute Quelle für potenzielle Investitionen. Hier können sich aktuelle Stock Screener und Marktdaten für den einzelnen Anleger als sehr nützlich erweisen. In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wie sie verwendet werden können. (Weitere Informationen zum Screening von Aktien finden Sie unter Kennenlernen von Stock Screeners .)

Unterschätzen Sie nicht den Wert eines zeitnahen Marktes Daten Anleger benötigen so viele Informationen wie möglich über Was passiert auf dem Markt? Dies bedeutet, dass eine Vielzahl von Quellen für wirtschaftliche, branchen- und unternehmensspezifische Informationen genutzt werden kann. Um klar zu sein, müssen die Anleger nicht in die Statistik und die Feinheiten jeder Branche eintauchen, so wie es die Wall Street-Ökonomen tun, aber sie müssen ein gutes Gespür dafür haben, was den Markt antreibt. (Um mehr zu diesem Thema zu lesen, siehe Einen Berater wählen: Wall Street gegen Hauptstraße und Mad Money … Mad Market? )

Daher ist es sehr empfehlenswert, Geschäftsberichte im Fernsehen anzuschauen, auf Finanzwebseiten zu surfen und die neuesten Fachzeitschriften und Tageszeitungen zu lesen. Auch hier sollten kluge Anleger nach Daten und Ereignissen Ausschau halten, die die Wirtschaft voranbringen werden. Die Beschaffung von Informationen aus einem breiten Querschnitt von Quellen wird sicherstellen, dass ein Investor keinen verzerrten oder unvollständigen Nachrichtenfluss erhält.

In Bezug auf Nachrichten sind hier einige Beispiele für die Arten von Informationen, die Anleger regelmäßig nutzen sollten:

• Informationen über Zinstrends oder die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Zinserhöhung oder Schnitt ist äußerst wertvoll. Denken Sie daran: Wenn ein Anleger die Wahrscheinlichkeit künftiger Zinssenkungen richtig einschätzen (oder vorhersagen) und sein Engagement in inländischen Aktien erhöhen kann, dann verdient dieser Anleger viel Geld. Deshalb ist eine zeitnahe, durchdachte Analyse von Wirtschaftsnachrichten wichtig. Übrigens macht CNBC normalerweise ziemlich gute Arbeit bei der Berichterstattung nicht nur über Zinsnachrichten, sondern hilft auch der Öffentlichkeit, das Potenzial für eine Änderung in der zukünftigen Fed-Politik abzuschätzen. (Um mehr über Zinssätze zu erfahren, lesen Sie Wie sich Zinssätze auf die Börse auswirken und Zinssätze vorhersagen .)

• Informationen über OPEC-Ölproduktions- und Lagerbestände sind ebenso wichtig. Warum? Die einfachste Antwort ist, weil unsere Wirtschaft und zukünftiges BSP von der Fähigkeit abhängt, Öl zu einem angemessenen Preis zu beziehen.Daher ist die Angebots-Nachfrage-Gleichung extrem wichtig. Wiederum machen CNBC, das Wall Street Journal und Investors Business Daily gute Arbeit, um nicht nur diese Nachrichten zu berichten, sondern auch den Anlegern zu helfen, mögliche Änderungen im Angebot vorherzusagen. (Erfahren Sie mehr über die OPEC und das BSP, in Die Kosten von Gas verstehen, Wirtschaftsindikatoren kennen und Makroökonomische Analyse .)
• Betrachten wir als nächstes die Konsumentenstimmung, Wohnungsbaubeginne und Beschäftigungszahlen. Diese Datensätze, obwohl sie in erster Linie den Wirtschaftsindikatoren abträglich sind, geben Anlegern ein Gefühl dafür, was die breite Öffentlichkeit denkt und wie sie ihr Geld ausgeben. Dies sind wichtige Daten, die es dem versierten Anleger ermöglichen, einen Trend zu erkennen und die Bereitschaft des Verbrauchers zu messen, in naher Zukunft Geld für bestimmte Gegenstände auszugeben. Als Beispiel für die Verwendung dieser Daten: Wenn die Konsumentenstimmung hoch ist, die Zahl der Neubauten stetig steigt und die Arbeitslosigkeit rückläufig ist, könnte man davon ausgehen, dass die höheren Einzelhändler besser abschneiden werden. Umgekehrt, wenn alle diese Indikatoren umgedreht werden, würde eine angemessene Annahme sein, dass niedrigere Einzelhändler besser abschneiden würden. (Lesen Sie weiter zu diesem Thema, in Vermessung des Beschäftigungsberichts , Rezession: Was bedeutet das für Investoren? und Die Bedeutung von Inflation und BIP .) < Beim Screening, Beschneiden Sie das Totholz

First Der Trick bei der richtigen Aktienauswahl besteht darin, in der Lage zu sein, eine Reihe von potenziellen Investitionen auf einige wenige rentable Kandidaten herunterzuspielen. Dies lässt sich am besten dadurch erreichen, dass Sie wissen, welche Arten von Unternehmen vermieden werden sollen. Mit Ausnahme der besonderen Umstände sollten Anleger generell Folgendes meiden:

Händler oder Commodity-Typ

• Unternehmen Da es sich bei diesen Unternehmen nicht um Hersteller handelt, handelt es sich lediglich um Zwischenhändler, die selten einzigartige Eigenschaften aufweisen. das würde eine große Anzahl von Investoren anziehen. Im Allgemeinen gibt es oft weniger ein Hindernis für den Wettbewerb, wenn es darum geht, Vertriebspartner zu werden. (Um mehr über Rohstoffe zu erfahren, siehe Rohstoffe: Die Portfolio-Absicherung , Wasser: Die ultimativen Rohstoffe und Rohstoffpreise und Währungsbewegungen .) Beispiele für Solche Unternehmen wären Hersteller von ausgestopften Tieren für Kinder (nicht-elektronisches Spielzeug ist eine bekannte Ware) und Elektronikverteiler, die einfach Waren an Einzelhändler liefern. Diese Unternehmen könnten ihre Gewinne leicht schrumpfen sehen, wenn sie sogar ein beträchtliches Einzelhandelskonto verlieren oder wenn der Hersteller einen anderen Vertriebspartner findet, der die Waren für weniger verkauft.

  Unternehmen mit Bruttomargen unter 20%

• Der Hauptgrund ist, dass es fast keinen Spielraum für Fehler gibt. In der Tat könnte selbst der geringste Rückgang der Geschäfte die Gewinne stürzen lassen. Typischerweise haben Commodity-Geschäfte und Distributoren niedrige Margen. Aber auch bestimmte Start-ups, die ihre Waren und / oder Dienstleistungen zu geringeren Kosten anbieten müssen, um Marktanteile zu gewinnen. Wiederum sind alle diese Unternehmen von Natur aus "riskanter"."(Um weiter auf Rändern zu lesen, siehe Die unterste Zeile auf Rändern und Wie wächst Ihre Marge? ) Unternehmen, die nicht als" Best in Class "gelten

• Wie Ihre Eltern immer sagten: "Sie bekommen, wofür Sie zahlen." Mit anderen Worten, zweitrangige Unternehmen bleiben oft zweitrangige Unternehmen, es sei denn, sie haben das Potenzial, eines Tages zum Branchenprimus zu werden. Wie kann ein Investor sagen, ob ein Unternehmen "Best-in-Class" - Chancen, dass es die größte Marktkapitalisierung im Geschäft haben wird, die größte Präsenz in Bezug auf den geografischen Fußabdruck und tendenziell ein "Trendsetter" in der Branche sein wird (in Bezug auf Preis, Filialformat und Produkt Angebote), in denen es tätig ist, Wal-Mart, Microsoft und Exxon Mobil sind hervorragende Beispiele für solche Unternehmen. (Weitere Informationen über Marktkapitalisierungen finden Sie unter Marktkapitalisierung definiert und Bestimmen, welche Marktkapitalisierung Ihren Anforderungen entspricht.) Stil .) Unternehmen, die dünn gehandelt werden

• Dünn gehandelt bedeutet, dass diese Unternehmen nur wenige Geschäfte tätigen mehr als 100 000 Aktien pro Tag. Der Markt oder "Spread" für diese Arten von Aktien ist oft sehr volatil. In der Tat haben Investoren genug zu bewältigen, wenn es um die Analyse der Fundamentaldaten geht. Starke Schwankungen bei Angebot und Nachfrage und die potenziellen Auswirkungen auf den Aktienkurs sind selbst für einen erfahrenen Investor nur schwer abzuschätzen. Unternehmen, die gerade eine signifikante
• Akquisition angekündigt haben Unternehmen, die große Akquisitionen übernehmen, melden häufig große, unvorhergesehene Ausgaben, die die kurzfristigen Erträge stark belasten können. Auch wenn eine solche Transaktion eine enorme Chance bieten könnte, wird das Abwärtspotenzial viel zu oft übersehen. Manhattan Bagels ist ein hervorragendes Beispiel dafür. In den späten 90er Jahren kaufte die national bekannte Bagel-Kette einen ihrer größten Rivalen an der Westküste. Aber es stellte sich heraus, dass es buchhalterische Probleme gab und die Läden, die das Unternehmen kaufte, nicht annähernd so profitabel waren, wie es (oder die Investoren) ursprünglich gehofft hatten. Da die Übernahme so groß war, konnten Manhattan Bagels die Probleme nicht überstehen und mussten schließlich Konkurs anmelden. (Entdecken Sie die Welt der Fusionen und Übernahmen in Die Grundlagen von Fusionen und Übernahmen , Fusionen und Übernahmen - Ein weiteres Werkzeug für Händler und Die verrückte Welt von M & As .) Identifizieren des Diamanten im

Rough Es gibt eine Reihe von Merkmalen, die erfolgreiche Unternehmen haben: Beschleunigte Verkäufe und Gewinne

• Wachstum Suchen Sie nach Unternehmen, die ihre Spitzenposition ausbauen. und Saldo von mehr als 15%. Warum diese Schwelle? Es ist, weil dies der Maßstab ist, nach dem viele Institutionen suchen, bevor sie in eine Aktie gehen. Bedenken Sie natürlich, dass Unternehmen, die schneller wachsen, oft Schwierigkeiten haben, ihr Wachstum nach ein paar Jahren aufrechtzuerhalten und Investoren eher enttäuschen. Idealerweise ist ein Bereich zwischen 15% und 25% am wünschenswertesten. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Große Erwartungen: Umsatzwachstum prognostizieren und In der Erfolgsrechnung finden Sie die Investitionsqualität .) Insider Buying
• Insider Buying ist ein guter Indikator dafür, dass ein Unternehmen unterbewertet sein kann. Warum? Denn während einige leitende Angestellte Aktien kaufen, um ihr Vertrauen in das Unternehmen zu demonstrieren, kaufen die Löwen Aktien nur aus einem Grund: um Geld zu verdienen. Suchen Sie gezielt nach Unternehmen, bei denen mehrere Insider zu oder in der Nähe des aktuellen Marktpreises kaufen. Eine hervorragende Quelle für Insiderdaten ist die SEC. Aber auch andere nichtstaatliche Quellen bieten gute Daten zu diesem Thema, einschließlich Thomson Financial. (Für mehr Einblick, lesen Sie Können Insider helfen, bessere Trades zu machen? und Wenn Insider kaufen, sollten sich Investoren ihnen anschließen?) Unternehmen, die ein solides Chart
• Analyse sollte kein wichtiger Faktor bei der Aktienauswahl sein, sie spielt ihre Rolle. Im Idealfall sollten Anleger nach einem Unternehmen Ausschau halten, das bei steigendem Volumen stetig an Wert gewinnt. Warum? Weil Aktien, die bei steigendem Volumen vorrücken, unter Akkumulation stehen. Mit anderen Worten, es gibt eine breit angelegte Dynamik in der Aktie, die sie wahrscheinlich auf ein neues Niveau bringen wird. (Stellen Sie sich die Flugbahn eines startenden Flugzeugs vor - das ist es, wonach Sie suchen!) Ein weiterer Tipp: Suchen Sie nach Aktien, die neue Höchststände erreichen. Oft haben Unternehmen, die den technischen Widerstand durchbrechen oder durchbrochen haben, in letzter Zeit eine positive fundamentale Verbesserung erfahren, die auf die Aktie aufmerksam macht. Vergessen Sie nicht die Vertrautheit mit dem Produkt

Peter Lynch von Fidelity war dafür bekannt, dass alle Anleger die Produkte / Unternehmen, in die sie investieren, entweder verwenden oder mit ihnen sehr vertraut sein sollten. diesen zeitlosen Rat ignorieren. (Um herauszufinden, wie Lynch seine Investitionen auswählt, lesen Sie Aktien wie Peter Lynch auswählen.) Was ist der Vorteil des Kaufs von dem, was Sie wissen?

Anleger mit intimen Kenntnissen der Produkte und der von ihnen gekauften Unternehmen können ihr Wachstumspotenzial besser verstehen. Im Übrigen erleichtert es ihnen auch, zukünftiges Umsatz- und Ertragswachstum vorherzusagen und / oder ihre Produktangebote mit denen anderer Branchenteilnehmer zu vergleichen.

Die Finanzen - Was attraktiv ist

Anleger sollten immer die wichtigsten Abschlüsse (Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung und Bilanz) der Unternehmen überprüfen, in die sie investieren. (Lesen von Finanzinformationen, siehe Was Sie über Finanzberichte wissen müssen .) Insbesondere sollten Anleger Ausschau halten nach:

Unternehmen mit einem Wachstum der Lagerbestände in der Nähe des Umsatzwachstums

• Unternehmen, deren Lagerbestände schneller wachsen als ihre Verkäufe werden eher zu einem späteren Zeitpunkt mit veralteten Beständen aufgefangen, wenn sich das Umsatzwachstum plötzlich verlangsamt. Unternehmen mit einem Anstieg der Kundenprognose in der Nähe ihres Umsatzwachstums
• Unternehmen, deren Forderungen schneller wachsen als der Umsatz, haben möglicherweise Probleme bei der Eintreibung von Forderungen. Materielles Anlagevermögen
• Unternehmen mit einer großen Menge an Barmitteln und anderen materiellen (harten, liquiden) Vermögenswerten sind in der Regel solider als diejenigen, die dies nicht tun.Eine große Menge an liquiden Mitteln und anderen liquiden Mitteln wird die Gesellschaft in die Lage versetzen, ihre kurzfristigen Schulden zu begleichen und ihre längerfristigen Schuldverschreibungen auch in schwierigen Zeiten zu bedienen. Die halbe Schlacht gewinnen

Zu ​​wissen, wie man nach Aktien sucht und vor allem nach dem, wonach man Ausschau halten muss, ist für die meisten Investoren, die es alleine schaffen, ein großer Kampf. Der obige Kommentar sollte als Ausgangspunkt für unternehmerische Investoren dienen. Wenn Sie die Initiative ergreifen, gewinnen Sie Einsicht und schärfen Ihre Fähigkeiten.