Es gibt einen guten Grund, warum die Wichtigkeit der Neugewichtung eines Portfolios betont wird. Rebalancing ermöglicht es Ihnen nicht nur, Ihre Aktien zu kaufen und Investmentfondsanteile zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, sondern zwingt Sie auch dazu, bei einem höheren Preis zu verkaufen. Eine Neugewichtung kann die Renditen ebenfalls um etwa ein Viertel Prozent steigern. Aber wie passt man ein 401 (k) Portfolio an?

Schauen Sie sich die ganze Investitionstorte an

Ein häufiger Fehler, den die Anleger machen, ist nicht der Blick auf ihre gesamte Investitionstorte. Wenn Sie Ihre Asset-Allokation in Betracht ziehen, stellen Sie sich vor, dass sich die Assets in jedem Ihrer Anlagekonten tatsächlich in einem Konto befinden. Das eine große Konto enthält Ihre 401 (k), Roth oder traditionelle individuelle Altersvorsorgekonto (IRA) und Ihre steuerpflichtigen Investment Brokerage-Konten. Stellen Sie sich Ihre Investitionen und Konten wie eine Erdbeere, Banane, Rhabarberkuchen vor. Sie haben keinen Abschnitt für die Erdbeeren, einen für die Banane und einen für den Rhabarber. Alle Zutaten in Ihren Konten fließen in die Asset Allocation-Tabelle. (Weitere Informationen finden Sie unter: Richten Sie Ihr Portfolio neu aus, um auf Kurs zu bleiben .)

Rebalancing Beispiel

Kendra ist Anfang 30 und relativ aggressiv. Ihre Asset Allocation beträgt 75% Aktienfonds und 25% Rentenfonds. Sie teilt ihre drei Aktienfonds gleich. Daraus ergibt sich eine Asset Allocation von 25% in jedem Investmentfonds. Hinweis: Bei der Asset-Allokations-Unterhaltung sprechen wir nicht über die Konten.

Kendra hatte zwei getrennte Anlagekonten mit jeweils verschiedenen Anlagen. Ihre Vermögensallokation besteht zu 75% aus Aktien-Publikumsfonds und zu 25% aus Investmentfonds . (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Anleger ihre Portfolios neu ausbalancieren müssen .)

Hier sind die Details für jeden der Konten am Anfang des Jahres:

Konto 1: 401 (k) $ 10, 000

$ 5, 000 Vanguard Total Aktienmarkt Index Fund (VTSMX)

$ 5, 000 Vanguard Totalanleihen-Marktindexfonds (VBMFX)

Konto 2: Treuhandbroker-Anlagekonto $ 10, 000

$ 5, 000 Fidelity Spartan Global ex US-Indexfonds (FSGDX)

$ 5, 000 Vanguard-Dividendenwachstumsfonds (VDIGX)

Gesamtinvestitionsvermögen = 20.000 $

Hier finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung ihrer bevorzugten Asset-Allokation im Anlageportfolio, einschließlich der Kontenwerte:

75% Aktienanlagen - 15.000 $

25% Bond Investments - $ 5, 000

Ihr Portfolio war zu Beginn des Jahres perfekt ausbalanciert. Bis Ende des Jahres stiegen einige Fonds an, andere blieben zurück. So sehen ihre Vermögenswerte am 31. Dezember aus. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Rolle der Neugewichtung .)

Konto 1: 401 (k) $ 11, 150

$ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Indexfonds (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Marktindexfonds (VBMFX)

Konto 2: Fidelity Brokerage Investmentkonto $ 10, 900

$ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex U.S. Index Fund (FSGDX)

$ 5.600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Zum Jahresende wuchs der Wert ihres Anlageportfolios aufgrund der Veränderungen der Vermögenswerte um 20.000 USD auf $ 22, 050 für einen jährlichen Kapitalzuwachs von 10. 25%.

Am Ende des Jahres wurde ihre Vermögensallokation:

76. 2% Stock Investments - $ 16, 800

23. 8% Anleiheninvestments - $ 5, 250

Entsprechend ihrer bevorzugten Asset-Allokation sollte der neue Portfoliowert je Assetklasse wie folgt aussehen: (Weitere Informationen finden Sie unter Optimale Asset Allocation erreichen.)

75% Aktienanlagen - 16.597 USD. 50

25% Obligationenanlagen - 5. 512 USD. 50

Das Ziel der Asset Allokation besteht darin, die Prozentsätze der Anlageklassen auf die vorgegebene Asset-Allokation zurückzuführen.

Im Idealfall wird sich Kendra im Januar neu ausbalancieren, um zu ihrer ursprünglichen Vermögensallokation zurückzukehren. Sie ist sich nicht sicher, wie sie optimal Geld kaufen und verkaufen kann, um ihr Konto bei 401 (k) wieder auszugleichen. Bis jetzt haben wir uns ihr Gesamtinvestitionsportfolio angeschaut.

Lassen Sie uns nun den 401 (k) -Konto herausbrechen.

Rebalancing der 401 (k)

Nach dem Rebalancing auf die ursprünglichen 25% in jedem Investmentfonds, ist das Konto 401 (k) wie folgt zu bewerten:

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0). 25) - Vanguard Gesamtmarktindex-Indexfonds (VTSMX)

$ 5 512 ($ 22, 050 * 0,25) - Vanguard Total Bond Marktindexfonds (VBMFX)

Hier ist der Wert des 401 (k) -Kontos vor dem Rebalancing:

$ 5, 900 - Vanguard Gesamtmarktindex-Indexfonds (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Marktindexfonds (VBMFX)

Um die ursprüngliche Asset-Allokation von $ 5 wieder ins Gleichgewicht zu bringen , 900 Kendra sollte Aktien im Wert von $ 388 im Vanguard Total Stock Market Indexfonds ($ 5, 512 - $ 5, 900) verkaufen, um zu den bevorzugten 25% des gesamten Portfoliowerts von $ 5'512 zurückzukehren. Sie sollte $ 262 kaufen. 50 des Vanguard Total Bond Market Indexfonds, um die Asset-Allocation von 25% oder den Wert von $ 5, 512 ($ 5, 512 - $ 5, 250) zu erreichen.

Das Rebalancing ist eigentlich sehr einfach. Sie bestimmen den Betrag, der von jedem Fonds gekauft oder verkauft werden muss, um zur bevorzugten Asset-Allokation zurückzukehren. In 401 (k) kaufen oder verkaufen Sie die entsprechende Anzahl von Aktien über die Handelsplattform des Kontos. (Weitere Informationen finden Sie unter: 6 Asset Allocation-Strategien, die funktionieren .)

Wenn Sie keine Aktien kaufen und verkaufen möchten, um zur gewünschten Allokation zurückzukehren, können Sie Ihre zukünftigen Beiträge anpassen, um mehr beizutragen. an den Vanguard Total Bond Market Indexfonds und verringern den Beitrag zum Vanguard Total Stock Market Index Fund. Je nachdem, wie sich die Märkte im nächsten Jahr entwickeln, werden Sie mit der Zeit Ihre Anlagewerte in die gewünschten Prozentsätze der Anlageklassen verschieben.

The Bottom Line

Rebalancing ist keine exakte Wissenschaft. Da sich die Vermögenswerte täglich bewegen, wird es auch bei einer Neugewichtung von Tag zu Tag zu einer geringfügigen Abweichung in Ihrer Vermögensallokation kommen. Daher ist eine Asset-Allokation "gut genug" angemessen. Da Kendras Portfolio nicht allzu weit entfernt war, dachte sie vielleicht daran, nichts zu tun, und wartete ein paar Monate, bevor sie die Rebalancing-Entscheidung wieder aufnahm.(Weitere Informationen finden Sie unter: Wenn Sie wissen, wann Sie neu ausbalancieren müssen .)