Der iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde 2001 gestartet die Performance des Nasdaq Biotechnology Index zu verfolgen, der aus Aktien von Biotechnologie- und Pharmaunternehmen besteht, die an der Nasdaq-Börse notiert sind. Seit seiner Gründung hat der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9.65% erzielt. Dieser börsengehandelte Fonds (ETF) hält 150 an der Nasdaq gehandelte Biotechnologieunternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 200 Millionen US-Dollar.

Der Biotechnologiesektor wies die größte Fünfjahresrendite von 34,55% aus, einschließlich Kapitalzuwachs und Dividendenausschüttungen. Solche hohen Renditen sind jedoch mit einem großen Risiko verbunden, da die medizinische Forschung sehr unsicher ist und in diesem Sektor eine hohe Ausfallrate besteht.

Aufgrund der alternden Weltbevölkerung und des Auftretens neuer und schwer heilender Krankheiten ist die Nachfrage nach neuen Medikamenten und innovativen Therapien weiter steigend. Der iShares Nasdaq Biotechnology ETF wurde geschaffen, um die anormalen Renditen von Biotechnologieunternehmen zu nutzen.

Der Fonds verwendet eine repräsentative Stichprobenindexierungsstrategie, um ein dem zugrunde liegenden Index ähnliches Anlageprofil zu haben. IBB investiert mindestens 90% seiner 9 USD. 6 Milliarden Vermögenswerte in Aktien und Depositary Receipts, um ein ähnliches Engagement des Nasdaq Biotechnology Index zu erzielen. Im Juli 2015 investierte der Fonds 97% seiner Mittel in die US-amerikanischen Aktien und verteilte 62% seiner Bestände an Biotechnologieunternehmen mit großem Marktkapitalisierungsgrad, 17% an Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung und 19% an Klein- und Kleinstunternehmen. Unternehmen.

Die fünf führenden Unternehmen des iShares Nasdaq Biotechnology ETF sind Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) und Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Insgesamt machen die fünf größten Positionen rund 40% des Fondsportfolios aus. Die IBB investierte auch in weniger bekannte und sehr risikobehaftete Biotechnologieunternehmen wie Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) und Intercept Pharmaceuticals (ICPT), die den größten Gewinn für den Fonds generierten.

Merkmale

Die IBB wird von BlackRock Fund Advisors verwaltet und verfolgt eine passive Anlagestrategie, indem sie versucht, die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index nachzubilden. Der Fonds ändert seine Positionen nicht, um von den Marktschwankungen zu profitieren. Aus diesem Grund ist die ETF-Umsatzrate von 33% im Vergleich zu ETFs einer ähnlichen Klasse relativ niedrig, was zu einer Kostenquote von 0,4% führt.
IBB kann wie jede andere Aktie an der New York Stock Exchange gekauft werden und bestimmte Broker bieten IBB provisionsfrei an.

Eignung und Empfehlungen

Eine Investition in den iShares Nasdaq Biotechnology ETF birgt das Risiko, in den Biotechnologiesektor zu investieren. Biotechnologieunternehmen führen umfangreiche Forschungs- und Entwicklungsarbeiten durch, die sich auf dem Markt möglicherweise nicht als rentabel erweisen. Zu dem Zeitpunkt, an dem das Medikament den beabsichtigten Markt erreicht, kann es nicht länger als effizient oder als das beste seiner Kategorie angesehen werden. Anleger sollten mit den aktuellen und erwarteten Trends im Biotechnologiesektor vertraut sein, bevor sie diesen ETF kaufen.

Der ETF investiert rund 20% seines Vermögens in Small-Cap-Unternehmen, die aufgrund ihrer Rechte an geistigem Eigentum, der Nichteinhaltung von regulatorischen Hürden und der Unfähigkeit, ihre Meilensteine ​​zu erreichen ausreichende Mittel aufbringen, um ihre Projekte zu finanzieren. Da der Fonds ein Fünftel seiner Bestände an diese kleinen Unternehmen mit hohem Risiko / hoher Rendite vergeben hat, kann er als relativ diversifiziert von den potenziellen Kehrseiten kleiner Biotechnologieunternehmen angesehen werden.

Die IBB hat ein fünfjähriges R-Quadrat-Verhältnis von 0.28 und ein Beta von 0.67 gegenüber dem MSCI ACWI (USD) Index. Der Fonds erzielte auch eine überdurchschnittliche Rendite im Vergleich zum MSCI ACWI (USD) Index, indem er Alpha von 25. 08 generierte. Dennoch hatte der Fonds eine fünfjährige Standardabweichung von 17.3% gegenüber der Standardabweichung von 13.6%. für den MSCI ACWI (USD) Index.

Aus Sicht der modernen Portfoliotheorie eignet sich dieser ETF am besten für die Verfolgung einer Wachstumsstrategie unter Berücksichtigung relevanter Risiken. IBB eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in den US-Biotechnologieunternehmen mit positiven Aussichten suchen, die mit erheblichen Abwärtsrisiken verbunden sind. Die IBB stellt eine kostengünstige Möglichkeit dar, um ein Engagement in diesem Sektor mit einer Diversifizierung gegenüber dem Risiko einzelner Aktien zu erzielen, und ist am besten für Anleger geeignet, die an einer möglichst breiten Diversifizierung im Biotechnologiesektor interessiert sind.