Für die meisten Anleger bedeutet "festverzinslich" Anleihen, was wiederum ein Full-Service-Brokerage-Konto und alle damit verbundenen Gebühren bedeutet. Es gibt jedoch eine große Vielfalt von Rentenangeboten für diejenigen, die keinen Zugang zu einem Bond-Desk haben und weiterhin jährliche Renditen im Bereich von 5-9% wünschen. Die überwiegende Mehrheit dieser Angebote wird an großen Börsen gehandelt und kann Merkmale enthalten, die sie noch vorteilhafter machen als Plain Vanilla Bonds. Lesen Sie weiter, um einen kurzen Überblick über diese Produkte zu erhalten - zusammen mit einer kleinen Beschreibung, was Sie beim Kauf beachten sollten. (Vergleichen Sie Full-Service mit dem Durchlesen von Full-Service Brokerage oder DIY? )

Common Stocks for Income
Real Estate Investment Trusts (REITs) sind Unternehmen, die Einkommen besitzen und betreiben. Produktion von Immobilien wie Einkaufszentren, Büros und Wohnungen. Sie zahlen nahezu ihre gesamten steuerpflichtigen Einkünfte an die Aktionäre und bieten daher den Anlegern regelmäßige, renditestarke Ausschüttungen. Anleger sollten sich jedoch bewusst sein, dass Dividenden, die von REITS gezahlt werden, sich nicht auf die reduzierte Dividendensteuer qualifizieren. Erwägen Sie, diese in einem nicht steuerbaren Konto zu halten. (Lesen Sie Welcher Ruhestandsplan ist am besten? für Informationen über nicht steuerpflichtige Konten) Master Limited Partnerships (MLP) sind in der Regel ressourcenbezogene Unternehmen (hauptsächlich Öl und Gas), in denen der Vorteil in der Finanzstatus der Unternehmen "durchlaufen". Dies bedeutet, dass alle Einkünfte, Gewinne, Verluste und steuerpflichtigen Ereignisse an den Anteilsinhaber (Sie) weitergegeben werden. Diese Aktien unterliegen nicht der regulären steuerlichen Behandlung von Dividenden. Sie sollten erwägen, diese in nicht steuerpflichtigen Konten zu halten. (Eine ausführlichere Übersicht über MLPs finden Sie unter
Discover Master Limited Partnerships )

Royalty-Trusts sind Wertpapiere, die in einer bestimmten Gruppe von Vermögenswerten zahlende Zinsen oder Lizenzgebühren haben und einen Teil dieser Gelder an Anteilinhaber auszahlen. Die meisten dieser Trusts sind mit Öl und Gas verwandt. Diese Trusts zahlen regelmäßige, variable Dividenden, abhängig von der Rentabilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte. U. S.-Könige-Trusts werden im Laufe der Zeit sinkende Renditen sehen, da ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte verschwinden, während kanadische Lizenztrusts darauf ausgerichtet sind, ihre Bestände zu erneuern und daher eher wie traditionelle Öl- und Gasunternehmen agieren. Derzeit sind US-Trusts nicht für eine Dividendensteuerbehandlung zugelassen. Erkundigen Sie sich bei Ihrem Berater bezüglich der steuerlichen Behandlung von kanadischen Lizenztrusts.

Eine Business Development Company (BDC) ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, der ausschließlich in private Unternehmen investiert anstatt in börsennotierte Unternehmen. Anleger können daher in der Welt des Private Equity partizipieren, ohne "akkreditierte" Investoren zu sein, und trotzdem die Liquidität eines traditionellen offenen oder geschlossenen Fonds genießen.
Geschlossene Fonds sind Investmentfonds mit einer
festen Anzahl von Einheiten, die an der Börse gehandelt werden. Viele von ihnen sind in gewinnbringende Wertpapiere wie Kommunalanleihen oder Vorzugsaktien investiert. Anleger sollten sich bewusst sein, dass der Preis, zu dem ein geschlossener Fonds handelt, über oder unter seinem Nettoinventarwert (NAV) liegen kann. Die steuerliche Behandlung hängt von den Beständen des Fonds ab. Index-Exchange Traded Funds (Index-ETFs) sind Instrumente, die darauf abzielen, die Wertentwicklung eines einheitlichen Marktindexes widerzuspiegeln. Daher ermöglichen es diese ETFs einem Anleger, Anteile an einem breit notierten Staats- oder Unternehmensanleihenindex zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt auch ETFs, die mehrere kommunale Anleihe- und Junk-Bond-Indizes abbilden. Die Gebühren sind im Allgemeinen bei ETFs sehr niedrig und die steuerpflichtigen Kapitalerträge sind minimal. (Wenn Sie mit ETFs nicht vertraut sind, lesen Sie
Investmentfonds oder ETF: Welches ist das Richtige für Sie? )

Vorzugsaktien

Vorzugsaktien sind traditionell als unbefristete Vorzugsaktien strukturiert, dh sie haben kein angegebenes Fälligkeitsdatum. In jüngerer Zeit haben die Unternehmen jedoch begonnen, kündbare Vorzugsaktien mit einer bestimmten Laufzeit auszustellen, nach denen sie zum Nennwert oder nach Wahl des Emittenten gegen eine Prämie auf ihren aktuellen Wert zurückgezahlt werden. Die am meisten bevorzugten Dividenden werden mit Ausnahme derjenigen, die von REITs ausgegeben werden, bevorzugt steuerlich begünstigt und stehen den Stammaktien der Gesellschaft vor. (Weitere Informationen finden Sie unter
Ein Primer auf bevorzugten Beständen .)

Börsengehandelte Schuldtitel

Börsengehandelte Schuldtitel (ETDS) sind "Obligationen", die wie Vorzugsaktien gehandelt werden, was bedeutet, dass sie alle Merkmale von Schuldverschreibungen haben, aber zum Kauf verfügbar sind. an den wichtigsten Börsen. Sie haben normalerweise Nennwerte von $ 25 statt $ 1000 und zahlen Zinsen, nicht Dividenden. ETDS sind daher nicht für eine vorteilhafte Dividendensteuerbehandlung geeignet. Anleger sollten sich bewusst sein, dass die meisten nach fünf Jahren kündbar sind. Convertible-Preferred-Optionen

Convertible-Preferreds sind einzigartig, da sie in die zugrunde liegende Stammaktie des Emittenten umgewandelt werden können. Sie haben den Vorteil einer höheren Dividendenausschüttung und das Potenzial für Kapitalgewinne, sollten die zugrunde liegenden Stammaktien aufwerten. Die höheren Renditen dämpfen auch die Abwärtsbewegung der Stammaktien. Seien Sie vorsichtig bei "erzwungenen" Conversion-Bedingungen und Anruffunktionen. Dividenden aus den meisten wandelbaren Vorzugsaktien kommen für den niedrigeren Steuersatz in Betracht.
Obligatorische wandelbare Wertpapiere

Obligatorische wandelbare Wertpapiere haben eine Reihe von Namen, darunter Aktienanteile, Aktiensicherheitseinheiten, ACES, DECS und FELINE PACS. Obligatorische Wandelanleihen sind wie wandelbare Vorzugsaktien mit der Ausnahme, dass sie ein festes Wandlungsdatum haben und zu variablen Zinssätzen in die Stammaktien des Emittenten umgewandelt werden können - je nachdem, wo die Stammaktien zum Zeitpunkt der Wandlung gehandelt werden. Mandatsträger zahlen in der Regel besser als reguläre Vorzugsaktien, sind jedoch nicht für eine günstige Dividendensteuerbehandlung geeignet. Lesen Sie den Prospekt sorgfältig durch.(Siehe
The Mandatory Convertible: Ein "Must Have" für Ihr Portfolio? zum weiteren Lesen.) Trust Preferred Securities

Trust Preferred Securities sind eine geniale Methode für Unternehmen, günstige steuerliche Bedingungen. Sie sind im Wesentlichen Schuldverschreibungen mit Erlösen, die in Form von Vorzugsaktiendividenden an die Anleger ausgezahlt werden. Anleger sollten sich bewusst sein, dass (trotz der oft großzügigen Auszahlungen) Anleihen in der Regel am unteren Ende des Kredittotems liegen und Auszahlungen bis zum Einlösungsdatum des Wertpapiers aufgeschoben werden können. Auch wenn die Anleger keine Dividenden erhalten haben, können sie dennoch Steuern auf die Dividenden zahlen müssen, und die Trust-Vorzugsaktien haben keinen Anspruch auf den niedrigeren Dividendensteuersatz. Auszahlungen sind normalerweise höher als reguläre Vorzugsaktien.
Treuhandprivilegien von Drittanbietern

Treuhandprivilegien von Dritten (TPTPs) sind umgepackte Vorzugsaktien und Schuldtitel, die von den großen Brokern der Wall Street verteilt werden. Sie gehen durch eine Vielzahl von Abkürzungen, darunter: CABCO Trusts, Corporate Backed Trust Zertifikate (CBTC), CorTS, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEPS und TRUCs. Ausschüttungen werden normalerweise halbjährlich gezahlt. Anleger sollten sich bewusst sein, dass diese Wertpapiere in der Regel nach fünf Jahren kündbar sind und nicht für den Dividendensteuersatz von 15% geeignet sind. Fazit

Für Income-Investoren, die für einen festgelegten Zeitraum sichere, feste Ausschüttungen benötigen, bieten die oben genannten Anlagen eine wichtige Alternative zu Anleihen. Da diese Trusts an wichtigen Börsen gehandelt werden, bieten sie auch eine transparente und stabile Preisgestaltung. Income Investing ist nicht länger auf diejenigen mit großen Namen Brokerage-Konten beschränkt. Es gibt auch viele Möglichkeiten für den kleinen Online-Investor. (Außerdem sollten Sie
häufige Fehler von Fixed-Income-Investoren beachten, um kostspielige Fehler zu vermeiden.)