Beim Vergleich von Anlagekandidaten oder einfach bei der Bestimmung, ob der aktuelle Marktpreis einer Aktie über- oder unterbewertet ist, ist das Verhältnis von Kurs / Gewinn zu Wachstum (PEG) eine Kennzahl, die Bewertung. Erfahrene Investoren führen die Analyse in der Regel sowohl mit nachlaufenden als auch mit zukünftigen prognostizierten Wachstumsraten über einen Zeitraum von ein bis fünf Jahren durch.
Während das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei der Messung des Preisvielfachen einer Aktie im Vergleich zu seinem EPS oder Gewinn pro Aktie nützlich ist, berücksichtigt es nicht die Wachstumsrate eines Unternehmens, die eine große Rolle spielt. in der Aktienbewertung des Marktes. Durch die Einbeziehung der Wachstumsrate auf nachfolgender oder prognostizierter Basis können Sie besser beurteilen, ob das EPS des Unternehmens im aktuellen Aktienkurs vollständig und fair vom Markt bewertet wird.
Das PEG-Verhältnis wird bestimmt, indem das P / E einer Aktie durch ihre Wachstumsrate oder P / E / G% = PEG dividiert wird. Zum Beispiel, wenn Aktien von ACME derzeit bei $ 30 notieren, mit EPS von 39 Cents, ist das P / E 77, das als hoch für reife oder Wertfirmen angesehen wird, aber nicht so, wenn es mit vielen Wachstumsaktien verglichen wird. Wenn ACME für das kommende Jahr ein Wachstum von 90% prognostiziert hat, liegt die PEG bei 0, 86, berechnet als 77/0. 90 für 0. 855. Ein Wert unter 1. 0 gilt als unterbewertet, daher gilt ACME trotz des höheren KGV als relativ günstiger Kauf zum aktuellen Preis. Umgekehrt, wenn ACME ein Wachstum von nur 15% prognostiziert, ist die PEG der Aktie 5. 13. Ein Wert über 1,0 wird als überbewertet angesehen, so dass die meisten Investoren Aktien von ACME zum aktuellen Preis von 30 USD als extrem überbewertet ansehen würden.
Bei der Bestimmung, wie weit zurück- oder vorwärtsgerichtet werden muss, sollten Sie bedenken, dass dies über einen Zeitraum von Jahren einen Einblick darüber geben kann, wie sich die PEG der Aktie im Zeitverlauf entwickelt, die prognostizierten Gewinne sind eine Schätzung. .. Je weiter sie hinausgehen, desto wahrscheinlicher ändern sie sich und negieren die Genauigkeit des PEG-Messwerts.
Ich verstehe nicht, wie eine Aktie einen Kurs von 5,97 hat, aber wenn ich sie kaufe, muss ich den Preis von 6,04 bezahlen. Wie kann ich mehr bezahlen als das, wofür die Aktie handelt?
Es mag logisch erscheinen, dass der letzte gehandelte Preis eines Wertpapiers der Preis ist, zu dem er aktuell gehandelt wird, aber dies geschieht selten. Der Markt für ein Wertpapier (oder dessen Handelspreis) basiert auf seinen Geld- und Briefkursen, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis.
Welches ist der beste Index, um die mögliche zukünftige Kursentwicklung einer bestimmten Small-Cap-Aktie zu untersuchen?
Es ist eine kluge Idee, die Bewegungen eines breit angelegten Index von Unternehmen zu studieren, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wird. Insbesondere sollten Sie sich einen Index ansehen, der sich aus Unternehmen zusammensetzt, deren Eigenschaften denen der in Ihrem eigenen Portfolio enthaltenen Wertpapiere entsprechen.
Für eine Aktie, die ich besitze, wurde ein Barabfindungsvertrag angekündigt, aber warum wird mein Aktienhandel nicht zu einem Preis pro Aktie gehandelt, der dem Buyout-Preis entspricht?
Die Ankündigung einer Übernahme oder eines Zusammenschlusses bedeutet nicht notwendigerweise, dass der Deal wie ursprünglich angegeben gelöst wird. Die Spekulation des Endergebnisses der Fusion wird sich auf den aktuellen Aktienkurs auswirken. Zum Beispiel, wenn grassierende Spekulationen und Analysen durch den Markt darauf hindeuten, dass ein anderes Unternehmen ein Gebot gegen den ursprünglichen Erwerber für das Ziel abgeben könnte, könnte der Markt den aktuellen Preis der Aktie anheben, um de