Konventionelle Weisheit empfiehlt, dass Rentner alle Schulden einschließlich Hypotheken beseitigen. In der Tat war der gemeinsame Weg früher, dass eine Person in seinen 20ern oder 30ern ein Haus mit einer 30-Jahres-Hypothek kaufen würde, die er in seinen 50er oder 60er Jahren kurz vor der Pensionierung zu Ende zahlen würde.

Im 21. Jahrhundert sind die Dinge nicht so geschnitten und getrocknet. Viele Leute warten bis später im Leben, um Häuser zu kaufen. Anstatt ihre Hypotheken linear abzutragen, nutzen sie regelmäßig Refinanzierungen, zweite Hypotheken und Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs), um auf das Eigenkapital ihres Hauses zuzugreifen, und kaufen und verkaufen Immobilien schneller als noch vor einer Generation üblich. Das Ergebnis ist, dass Menschen viel schwerere Hypothekenbilanzen in den Ruhestand tragen, was die Entscheidung, ob man Ersparnisse verwendet, um sie zu begleichen, auslöst.

Die Zahlung einer Hypothek vor der Pensionierung hat ihre Vor- und Nachteile. Ob die positiven Aspekte die negativen überwiegen oder umgekehrt, hängt zum großen Teil von der finanziellen Situation des Rentners ab.

Die Auszahlungen für die Auszahlung

"Für die meisten Rentner ist es eine der wichtigsten Planungstaktiken, die Fixkosten zu reduzieren", sagt der Berater des Anlageberaters Jonathan Swanburg von Tri-Star Advisors in Houston, Texas. Der größte Vorteil für einen Rentner, der seine Hypothek abbezahlt, ist, dass dadurch eine monatliche Ausgabe zu einem Zeitpunkt beseitigt wird, an dem sein Einkommen wahrscheinlich reduziert wird. Obwohl es Ausnahmen gibt, insbesondere für diejenigen mit robusten 401 (k) s oder anderen Rententrägern, bringt der durchschnittliche Rentner jeden Monat weniger Geld zurück als er während der Arbeit. Das Geld nicht für eine Hypothekenzahlung auszugeben, macht Haushaltsbudget einfacher.

Hypothekenfrei zu sein, isoliert auch einen Rentner von Störungen des Immobilienmarktes, wie zum Beispiel im Jahr 2008. Für viele Rentner sind die Finanzen dürftig und anstrengend genug, wie sie sind; Ein Haus unter Wasser zu besitzen, dessen Wert unter die Hypothekenbilanz fällt, trägt zum Stress bei: "Ein Haus, das sich vollständig bezahlt macht", hilft auch Rentnern, flexibler zu sein und die Volatilität an den Aktienmärkten zu überwinden, stellt Swanburg fest. Er weist auch darauf hin, dass "viele Rentner mit einem Standardabzug besser dran sind, als sie sind, wenn sie auflisten. In dieser Situation würde der Rentner keinen Steuervorteil für die Aufrechterhaltung einer Hypothek bekommen."

Wenn eine Hypothek in Ordnung ist

Eine Hypothek in den Ruhestand zu bringen, bietet jedoch einige Vorteile. Für den größten Teil des 21. Jahrhunderts lagen die Hypothekenzinsen auf historischen Tiefständen. Ein Rentner, der einen Hypothekarzins von 5% oder weniger abgeschlossen hat, möchte möglicherweise kein höher verzinsliches Anlagekonto liquidieren, um diese Hypothek abzuzahlen.

Steuervorteile ergeben sich aus einer Hypothek, wobei die Zinsen abzugsfähig sind.Eine Schuldenlast zu tragen, die in einem vernünftigen Verhältnis zu Ihrem Gesamtvermögen steht, normalerweise 10 bis 30%, kann strategisch sein. Es erlaubt einer Person, das Geld eines anderen zu nutzen, um Wohlstand aufzubauen.

Und wenn es nicht geht

Der größte Nachteil bei der Aufnahme eines Hypothekensaldos in den Ruhestand ist, dass er einen Rentner verpflichtet, monatliche Zahlungen für diese Schuld zu leisten. Darüber hinaus sind diese Zahlungen zu einem Zeitpunkt erforderlich, zu dem das monatliche Einkommen einer Person wahrscheinlich erheblich gesenkt wird. Im Vergleich zu seiner Arbeitszeit hat ein Rentner oft viel weniger Geld übrig, als er jeden Monat nach Abzug von Ausgaben, einschließlich der Hypothekenzahlung, von der Bezahlung nach Hause mitnimmt.

So lange der Lohn minus Ausgaben eine positive Zahl ist, kann der Rentner in einem typischen Monat überleben, aber wenn der Spielraum gering ist, kann eine unerwartete Ausgabe sein Monatsbudget sprengen. Die Beseitigung der Hypothekenzahlung - die größte monatliche Ausgabe für die meisten Leute - bietet Atmungsraum und Seelenfrieden für den Fall, dass ein medizinisches Ereignis oder eine Autopanne eine überdurchschnittliche Bargeldausgabe einen Monat erfordert.

Mit der Zahlung Ihrer Hypothek können Sie sich auch vor einem der größten Risiken der letzten Jahre schützen: sich selbst "unter Wasser" zu finden, weil Sie mehr für ein Haus haben, als es derzeit wert ist, weil die Hauswerte gesunken sind. Die Hauspreise in den Vereinigten Staaten erreichten in den Jahren 2006 und 2007 beispiellose Höhen, danach fielen sie in einer brutalen Rezession, die durch eine hohe Ausfallrate im Subprime-Hypothekenmarkt ausgelöst wurde, steil ab. Was folgte, war eine Abschottungskrise von epischen Ausmaßen. Viele Faktoren trugen dazu bei, zum einen, dass sich eine Rekordzahl von Hausbesitzern unter Wasser befand, zu einer Zeit, als sie nicht mehr mit Hypothekenzahlungen auf Darlehen mithalten konnten, die höher waren als der Wert ihres Eigenheims.

Ein Rentner mit festem Einkommen ist besonders anfällig für die Gefahr, ein Unterwasserhaus zu besitzen. Wenn das Geld knapp wird und er sich seine Hypothekenzahlung nicht mehr leisten kann, kann er sein Haus nicht schnell verkaufen, um sich davon zu trennen. Der Abschluss eines Leerverkaufs mit der Bank kann Monate dauern, und in einigen Fällen kann die Bank nach dem Eigenheimbesitzer immer noch für ein eventuell vorhandenes Restguthaben kommen. Keine Hypothek zu haben, beseitigt diese Sorge; Solange der Heimwert größer als Null ist, ist der Hausbesitzer niemals unter Wasser.

Profitieren Sie von niedrigen Zinssätzen

Niedrige Zinssätze können je nach Situation zwei verschiedene Wege einschlagen. Manchmal ist es nicht vorteilhaft für einen Rentner, eine Hypothek nicht zu bezahlen. Dies gilt insbesondere für Rentner, die Hypotheken zu den historisch niedrigen Zinsen, die die Branche im 21. Jahrhundert gesehen hat, gesichert haben. Ein Rentner, der 4% Zinsen auf seine Hypothek zahlt, ist nicht gut beraten, ihn durch die Auflösung eines Investitionskontos mit einer Rendite von 10% abzuzahlen. Es ist besser, beide Konten so zu belassen, wie sie sind, und die 6% -Spanne zu genießen, was für den Rentner gleichbedeutend mit Gewinn ist. Darüber hinaus werden Personen, die vor 59½ in den Ruhestand gehen, mit einer Strafe belegt, wenn sie sich von einem Alterskonto zurückziehen. Diese Strafe kann mehrere Jahre Hypothekenzinsen betragen; In diesem Fall ist es sinnvoll, zumindest zu warten, bis das Geld straflos abgehoben werden kann.

Auf der anderen Seite könnte ein Rentner, der das Äquivalent seines Hypothekenguthabens hat, das auf einem der heutigen sehr niedrig verzinsten Sparbücher geparkt ist, durch die Verwendung dieses Geldes voraus kommen, um schuldenfrei zu werden.

Steuervergünstigungen

Hypothekenzinsen sind steuerlich absetzbar. Die Höhe des Nutzens, den dieses Merkmal einem Rentner bietet, hängt jedoch zum großen Teil vom Wert des Eigenheims ab. In Niedriglohngebieten wie dem Mittleren Westen sind die Steuervorteile der Zahlung von Hypothekenzinsen oft vernachlässigbar und sogar nicht vorhanden.

Rentner in einem Niedriglohngebiet, die erwägen, eine Hypothek aus einem anderen Grund als den Steuervorteilen zu behalten, können mehr davon profitieren, wenn sie die Mittel dazu haben. Auf der anderen Seite können die Steuervorteile aus Hypothekenzinsen in Märkten wie San Francisco, Los Angeles und San Diego, wo Median Hauspreise $ 500, 000 übersteigen, groß sein.

Strategische Schulden

Berühmte Berater, wie Dave Ramsey, verleumden Schulden als eine Ausnahme-Geißel über die persönlichen Finanzen einer Person. Jedoch für versierte Leute, die wissen, wie es zu tun ist, kann das Tragen einer angemessenen Schuldenlast finanzielle Vorteile bieten. Das obige Beispiel der Person, die 4% Zinsen auf ihre Hypothek zahlt, aber 10% Zinsen auf eine gleiche Summe auf einem Anlagekonto erhält, ist ein gutes Beispiel. Schulden zu nutzen, wenn sie richtig gemacht werden, ist eine sehr effektive Möglichkeit, das Nettovermögen zu steigern.

Denken Sie darüber nach. Wenn eine Person Geld bei 5% borgt, sie in einem Anlagevehikel einbringt, das 12% für die Dauer des Darlehens verdient, und dann am Ende den Kapitalbetrag zurückzahlt, hat sie effektiv 7% Zinsen auf Geld verdient, das nicht einmal ihre. Diese Strategie wird Arbitrage genannt, und es unterscheidet sich nicht so sehr von einem niedrigen Zinssatz für Hypothekendarlehen, um Mittel freizusetzen, um zu höheren Zinsen zu investieren.

Die einzige Einschränkung strategischer Schulden besteht darin, nicht gierig zu werden und zu viel Einfluss zu haben. Dies ist ein Rezept für eine finanzielle Katastrophe, wenn sich die Wirtschaftswinde in eine ungünstige Richtung verschieben. Die meisten Experten empfehlen, die Verschuldung auf nicht mehr als 30% des Gesamtvermögens zu begrenzen.

The Bottom Line

Offensichtlich ist es am besten, ohne eine Hypothek und die damit verbundenen Kosten in den Ruhestand zu gehen. Aber Leute, die sich dem Ruhestand nähern, die einen haben, sollten die Vor- und Nachteile ihrer Hypothek sorgfältig abwägen, verglichen mit der Verwendung des Geldes auf andere Weise, wie zum Beispiel in einem Anlagekonto. Potenzielle Rentner werden davon profitieren, diese Fragen mit einem vertrauenswürdigen Finanzberater zu besprechen, der ihre Situation kennt.