Während Anlegerziel und Risikotoleranz letztendlich die wichtigsten Faktoren sind, die die Vermögensallokation leiten sollten, können ähnliche Investmentfonds auf der Grundlage von Risiko- / Ertragskennzahlen wie Sharpe-Ratio, Managementqualifikationen und Amtszeit verglichen werden. oder Fondsstrategie. Die Anteile der Meeder Investments Miller / Howard Infrastructure Fund der Handelsklasse ("FLRUX"), der MFS Utilities Fund Klasse B ("MMUBX"), der Putnam Global Utilities Fund der Klasse B ("PUTBX"), der Gabelli Utilities GAUCX ") und die Aktien der Rydex Utilities Fund Klasse H (" RYAUX ") von Guggenheim Investments sind im Vergleich zu anderen Unternehmen in Bezug auf Risiko- / Ertragskennzahlen und Kostenquoten schlecht bewertet.

Miller / Howard-Infrastrukturfonds-Privatkundenklasse (FLRUX)

Die Miller / Howard-Infrastrukturfonds-Privatanleger-Anteile halten in- und ausländische Versorgungsunternehmen und Infrastrukturaktien. Der Fundamentalforschungsansatz des Fonds zielt auf die Finanzkraft und das Ertragsgenerierungspotenzial von Dividenden ab. Im Dezember 2015 hatte der Fonds 42 Positionen und die fünf größten Positionen 23,1% des Portfolios. Morningstar hat dem Fonds eine Bewertung von zwei Sternen verliehen, mit den Sharpe-Ratios des Fonds von 0,23, 0,28 und 0,28 für die Drei-, Fünf- und Zehnjahreszeiträume, die im März 2016 endeten, nachdem sie dem Versorgungssektor hinterherhinkten. durchschnittlich. Die überproportionale Aufwandsquote von 1.98% liegt ebenfalls über dem Durchschnitt, was sich in einer Netto-Rendite niederschlägt.

MFS Versorgerfonds Klasse B (MMUBX)

Die Aktien der Klasse B der MFS Utilities Fund bieten ein Engagement in globalen Versorgungs- und Kommunikationsaktien, obwohl 75% ihres Portfolios in nordamerikanischen Der Fonds strebt Kapitalzuwachs an, indem er Investitionen mit starken Wachstumsaussichten verfolgt. Ende Februar 2016 verfügte der Fonds über 92 Positionen und die 10 größten Beteiligungen repräsentierten 33,7% des gesamten Portfoliowertes. Morningstar gab dem Fonds eine Bewertung von zwei Sternen mit Sharpe Ratios von 0,21 und 0,46 für die Drei- und Fünfjahreszeiträume, die im März 2016 endeten, und lag damit hinter dem Branchendurchschnitt. Die Kostenquote des Fonds von 1. 74% ist auch bei den Peers hoch.

Putnam Global Utilities Fund Klasse B (PUTBX)

Die Aktien der Klasse B von Putnam Global Utilities Fund bieten ein Engagement in globalen Strom-, Wasser-, Gas- und Stromversorgungsunternehmen. Die Strategie des Fonds ist durch eine globale Makroansicht und Fundamentalanalyse geprägt. Im Februar 2016 hatte sie 31 Beteiligungen, von denen die 10 größten 58. 37% ihres Portfolios ausmachten, was das Konzentrationsrisiko erhöht. Fast 70% des Fondsvermögens sind für Energieversorger und Multi-Utility-Aktien bestimmt. Morningstar gab dem Fonds eine Ein-Sterne-Bewertung und die Sharpe-Ratio des Fonds 0.38, 0. 2 und 0. 13 lagen im Dreimonats-, Fünf- und Zehnjahreszeitraum, der im März 2016 endete, deutlich unter dem Branchendurchschnitt, wobei die rückläufigen Renditen trotz vergleichbarer Volatilitätsmaße die Metrik belasteten. Seine 1. 94% Kostenquote ist höher als der Kategoriedurchschnitt.

Gabelli Utilities Fund Klasse C (GAUCX)

Die Aktien der Klasse C der Gabelli Utilities Fund bieten ein Engagement in einer breiten Palette von Versorgungs- und Telekommunikationsaktien, wobei ausländische Unternehmen nur einen sehr kleinen Teil ihres Portfolios ausmachen. Der Fonds strebt sowohl Kapitalzuwachs als auch Dividendenerträge an. Obwohl das Portfolio stark in einem einzigen Sektor konzentriert ist, enthalten die fünf größten Positionen nur 17% des Gesamtportfolios, was auf eine erhebliche Diversifizierung innerhalb seines engen Anlageuniversums hindeutet. Morningstar hat dem Fonds eine Bewertung von zwei Sternen verliehen, wobei die Risiko- / Ertragsstatistiken vergleichbare Durchschnittswerte aufweisen. Die Sharpe-Ratios des Fonds von 0,5 und 0,88 blieben hinter den Sektor-Benchmark-Quoten für den Drei- bzw. Fünfjahreszeitraum zurück, der im März 2016 endete. Die Kostenquote von 2,14% ist hoch genug, um die Renditen stärker zu dämpfen als die der Wettbewerber.

Rydex Utilities Fund Klasse H (RYAUX)

Die Anteile der Rydex Utilities Fund der Klasse H sind stark von Strom- und Multi-Utility-Aktien betroffen, die 46% bzw. 30% ihres Portfolios ausmachen. Nur 16,3% des Portfolios wurden per Februar 2016 in den fünf größten Positionen gehalten, was auf eine relativ hohe Diversifikation im Versorgungssektor hindeutet. Der Fonds zeigt keine klaren roten Fähnchen, wenn man die Management-Tenure oder die Fondsperformance in Betracht zieht, aber die Anleger sind vorsichtig mit ihren Risikokennzahlen. Morningstar bewertete das Portfolio des Fonds im Vergleich zu seiner Kategorie als hohes Risiko, und die Beta-Kennzahl des Fonds lag im Dreijahreszeitraum bis März 2016 deutlich über dem branchengewichteten Durchschnitt. Anleger, die Aktien von Investmentfonds kaufen, streben wahrscheinlich ein diversifiziertes Engagement in Beta-Versorger, so dass die dreijährige Volatilität des Fonds eine Berücksichtigung rechtfertigt.