Haben die Investmentfachleute der Wall Street genug Geschick, um den breiten Markt zu übertreffen? Oder macht es Sinn, eine passiv verwaltete Option für die Allokation Ihres Portfolios in US-Large-Cap-Aktien zu nutzen? Lassen Sie uns diese Frage mit einem grundlegenden Leistungsvergleich zwischen einem Universum aktiv verwalteter Investmentportfolios und einem passiv gemanagten Portfolio der Vanguard Group untersuchen.

Das Universum der US-Large Cap-Aktien von eVestment Alliance (das "Universum") umfasst etwa 1 200 aktiv gemanagte Investmentportfolios, die von über 500 Investmentgesellschaften auf der ganzen Welt angeboten werden. Die Medianperformance des Universums im Vergleich zu einer passiv verwalteten Option, die in diesem Fall durch den Investmentfonds Vanguard 500 Index (der "Fonds") repräsentiert wird, übersteigt den Fonds geringfügig um 68 Basispunkte (BP) in den -Jahreszeitraum zum 30. September 2015. Das aktive Management kämpfte mit dem Fonds in den letzten 5 Jahren, da der Universe-Median um 9 Basispunkte hinter dem Fonds zurückblieb und nur um 49 Basispunkte hinter dem Fonds lag. - Zeitraum.

Trailing Performance - 9/30/2015	3-Year	5-Year	10-Year
eVestment USA Large Cap Equity Universum Median	12. 72%	13. 08%	7. 36%
Vanguard 500 Indexfonds	12. 23%	13. 17%	6. 68%

Auf Jahresbasis hat der Median des Universums in 5 der letzten 10 Jahre nur den Fonds übertroffen. Der Fonds hat sich in diesem Zeitraum im Vergleich zu den aktiven Managern im Universum nicht im 4'999''999 Quartil bewegt. es hat jedoch auch nie eine st ^{Quartil-Leistung erreicht. Der Fonds rangierte in den letzten 10 Jahren im Quartier 2} nd ^{in 4 der letzten 10 Jahre, im 3. r} Quartil in 5 der letzten 10 Jahre und erreichte Platz 50 ^th (Median) im Jahr 2010.

Jahresleistung - 30.09.2015 ²⁰⁰⁵ 2006

2007

2008	2009	2010	2011	2012 < 2013	2014	eVestment US Large Cap Aktienuniversum Median	7. 53%	14. 83%	7. 92%	-36. 46%
28. 6%	14. 91%	0. 55%	15. 38%	33. 7%	12. 27%	Vanguard 500 Indexfonds	4. 77%	15. 64%	5. 39%	-37. 02%
26. 49%	14. 91%	1. 97%	15. 82%	32. 18%	13. 51%	The Bottom Line	Der obige Performanceabgleich zeigt die Schwierigkeit auf, die aktiv verwaltete Anlagestrategien haben, wenn sie versuchen, den breiten Markt zu übertreffen. Während es grundlegende Unterschiede zwischen passiver und aktiver Investition gibt, ist einer der Hauptfaktoren, der bei der Entscheidung darüber, welcher Strategietyp für Sie am besten ist, zu berücksichtigen ist, die Kostenquote, die für den Zugriff auf die Investition bezahlt werden muss. In diesem Fall ist die Kostenquote des Fonds bei einer Investition in Höhe von 10 000 US-Dollar um 63 Basispunkte niedriger als die Median-Kostenquote im Universum.Unter der Annahme, dass sich die Kostenquote des Fonds in den letzten zehn Jahren nicht drastisch geändert hat, können wir möglicherweise zu dem Schluss kommen, dass die höheren Gebühren, die aktive Manager ihren Anlegern berechnen, ihr Gewicht in Gold nicht wert sind, insbesondere in den jüngeren Zeiträumen. Daher kann es sinnvoll sein, dass der tägliche Kleinanleger über eine passiv gemanagte Anlagestrategie in den US-amerikanischen Large-Cap-Markt investiert.	Wie man ein Start-up mit 401 (k) Aktiven finanziert Eine wachsende Zahl von Menschen hat beschlossen, dass Ruhestand eine gute Zeit ist, um ein Unternehmen zu gründen. Hier sind die Vor-und Nachteile der Verwendung eines 401 (k) zu finanzieren. Bisher behandelte Health Care ETFs: Leistungsbeurteilung 2016 (IHI, XBI) Erfahren Sie, wie sich der Gesundheitssektor im Jahr 2016 entwickelt hat und welche Gesundheits-ETFs die besten und schlechtesten Ergebnisse erzielt haben. Wie viel von der Vermögensverwaltungsbranche hat sich von traditionellen Managern zu Hedgefonds entwickelt? Informiert über das Wachstum der Hedge-Fonds- und alternativen Vermögensverwaltungsbranche und die Veränderungen in den Vorschriften, Präferenzen und Wirtschaftsweisen, die den Trend vorantreiben.