Variable Annuitäten können den Anlegern viele Vorteile bieten, einschließlich nach Steuern aufgeschobenem Wachstum, garantiertem Lebenseinkommen und Befreiung von Nachlass. Diese Produkte wurden jedoch häufig von Beratern missbraucht und von Investoren missverstanden.

FINRA-Geldstrafen

Die Finanzaufsichtsbehörde (FINRA) hat vor kurzem Geldstrafen in Höhe von insgesamt 6 US-Dollar verhängt. 2 Millionen bis 8 Broker-Dealer und hat auch fünf weitere Firmen bestellt, um $ 6 zu zahlen. 3 Millionen in Restitution an Kunden, weil sie variable Annuitäten verkauft wurden, die FINRA für "ungeeignet" hielt. "Zu den Unternehmen, die Geldbußen erhalten haben, gehören Voya Financial Advisors, fünf Broker-Dealer-Tochtergesellschaften der Cetera Financial Group, Kestra Investment Services und FTB Advisors Inc. Voya und vier der Cetera-Tochtergesellschaften sind ebenfalls verpflichtet, ihre Kunden zu entschädigen. (Mehr dazu unter: Variable Annuities: Die Vor- und Nachteile .)

Voya muss ungefähr $ 1 bezahlen. 8 Million, während die anderen Firmen zusammen ungefähr $ 4 zahlen. 5 Millionen. Diese Unternehmen stimmten dem Vergleich zu, ohne die von der Agentur gegen sie erhobenen Vorwürfe zu bestätigen oder abzulehnen. Ein Voya-Sprecher kommentierte die Angelegenheit zu Investment News . "Wir sind erfreut, dass diese Angelegenheit gelöst wurde. Bei Voya verpflichten wir uns, unseren Kunden klare und umfassende Informationen zu liefern - einschließlich Details zu Gebühren, Ausgaben und Kosten im Zusammenhang mit ihren Investitionen Wir unterstützen Transparenz und offene Offenlegungen und bemühen uns kontinuierlich, unsere Richtlinien und Verfahren laufend zu verbessern, um unsere Kunden besser zu bedienen. "

Joseph Coo, Sprecher der Cetera Financial Group, gab einen ähnlichen Kommentar ab. "Wir freuen uns, mit der FINRA eine Vereinbarung getroffen zu haben und diese Angelegenheit hinter uns zu bringen. "Weder Kestra noch FTB Advisors standen für einen Kommentar zur Verfügung.

L-Anteile

Bei dem betreffenden variablen Rentenprodukt handelt es sich um ein L-Aktien-Produkt, das die von FINRA als "potenziell inkompatible, komplexe und teure langfristige Mindesteinkommens- und -auszahler" bezeichnete Bezeichnung enthält. "FINRA sagte, dass die Verwendung dieses Rentenprodukts das Potenzial hätte," eine höhere Entschädigung für die Unternehmen und registrierten Vertreter zu zahlen als traditionellere Aktienklassen. "(Weitere Informationen:

Beratung von FAs: Erklären von Annuitäten für einen Kunden .)

Die FINRA gab auch an, dass dieses L-Aktien-Rentenprodukt häufig mit komplexen Rückzugsfahrern gepaart war, die ihre Kosten nur über lange Zeiträume rechtfertigen konnten. Aber die Unternehmen, die eine Geldstrafe erhielten, empfahlen dieses Produkt Kunden, deren Anlageziele und Zeithorizont besser mit anderen Alternativen bedient werden konnten. Die FINRA gab an, dass diese Firmen ihre Berater hinsichtlich der Art des Kunden, für den dieses Produkt geeignet war, nicht angemessen geschult hatten.

In seiner Bekanntmachung heißt es, dass diese Firmen die "roten Fahnen" gesehen haben sollten, die das Produkt trug, und in ihren Marketingbemühungen vorsichtiger waren. Brad Bennett, Executive Vice President und Chief Executive von FINRA, sagte gegenüber

Investment News : "Wenn ein Unternehmen nicht erklären kann, warum eine bedeutende Anzahl von Kunden die kurzfristige Flexibilität von L-Aktien während der Wenn gleichzeitig Fahrer gekauft werden, die nur einen langfristigen Wert haben, ist es klar, dass diese aufsichtsrechtlichen Verpflichtungen nicht erfüllt werden. "(Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Wie man mit L-Aktien in Übereinstimmung bleibt .) Diese jüngste Durchsetzungsmaßnahme geht auf ähnliche Maßnahmen zurück, die von der Agentur gegen MetLife ergriffen wurden, als das Unternehmen 20 Millionen US-Dollar für die unzureichende Überwachung der Umstellung seiner Kunden auf variable Annuitätenprodukte verhängte. die Rückzahlung von $ 5 Millionen.

Das Endergebnis

Obwohl variable Annuity-Produkte den Kunden ein einzigartiges Paket an Vorteilen in einem einzigen Fahrzeug bieten, können sie auch leicht missbraucht werden und viele Berater sind motiviert, sie zu verkaufen, weil sie p sehr hohe Provisionen. Beratungsunternehmen müssen ihre Verwendung dieser Produkte sorgfältig überwachen, um sicherzustellen, dass sie richtig eingesetzt werden und die Bedürfnisse und Ziele des Kunden erfüllen. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Annuitäten und Baby Boomers: Die Vor- und Nachteile .)