Wie sieht ein ideales Retirement Portfolio aus?

Wie sieht ein ideales Pensionsportfolio aus?

Obwohl das Konzept eines idealen Rentenportfolios relativ relativ ist, würden viele Finanzplaner dies in Bezug auf das, was es leisten kann, definieren. Ein "idealer" Plan in diesem Sinne ist derjenige, der die finanziellen Bedürfnisse des Rentners bis zum Tod erfüllt.

Die Art und Weise, in der die tatsächlichen Mittel zugewiesen werden, um dies zu erreichen, kann jedoch in Abhängigkeit von einer Reihe von Faktoren erheblich variieren. Die meisten idealen Portfolios werden zumindest ein gewisses Maß an den folgenden Eigenschaften haben.

Wachstumskomponente

Altersvorsorgepläne sind so angelegt, dass sie über lange Zeiträume hinweg wachsen, und Wachstumsinstrumente wie Aktien und Immobilien bilden in der Regel den Kern der erfolgreichsten Pensionskassen, zumindest wenn sie in der Wachstumsphase. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass mindestens ein Teil Ihres Altersguthabens schneller wächst als die Inflationsrate, da Sie dadurch Ihre Kaufkraft im Laufe der Zeit erhöhen können.

Die Daten von Ibbotson Associates zeigen deutlich, dass Aktien bei weitem die besten Renditen aller Anlageklassen im Laufe der Zeit erzielt haben. Seit 1926 haben Aktien durchschnittlich etwa 10% Wachstum pro Jahr, während Anleihen nur halb so stark gewachsen sind und Barmittel pro Jahr etwa 4% wachsen.

Aus diesem Grund werden selbst Rentenportfolios, die weitgehend auf Kapitalerhaltung und Einkommensgenerierung ausgerichtet sind, häufig einen geringen Anteil an den Beteiligungen halten, um eine Absicherung gegen Inflation zu gewährleisten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Growth Investing .)

Adäquate Diversität

Dieses Merkmal wird im Laufe der Zeit eine etwas andere Form annehmen, wenn der Planbesitzer oder -teilnehmer sich dem Rentenalter nähert.

Sparer in ihren Zwanzigern müssen ihre Portfolios möglicherweise nur auf verschiedene Arten von Aktien diversifizieren, z. B. Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien und Fonds und möglicherweise Immobilien.

Diejenigen in ihren 40ern und 50ern müssen wahrscheinlich einen Teil ihrer Bestände in konservativere Sektoren wie Unternehmensanleihen, Vorzugsaktien und andere moderate Instrumente umwandeln, die immer noch wettbewerbsfähige Renditen mit geringerem Risiko generieren können als reine Aktien.

Alternative Anlagen wie Edelmetalle, Derivate, Öl- und Gas-Leasing und andere nicht-korrelative Vermögenswerte können auch die Gesamtvolatilität eines Portfolios reduzieren und dazu beitragen, in Zeiten, in denen traditionelle Anlageklassen stagnieren, bessere Renditen zu erzielen.

Ein ideales Ruhestandsportfolio wird auch nicht zu stark von Aktien von Unternehmensaktien abhängen, die entweder innerhalb oder außerhalb des 401 (k) oder eines anderen Aktienkaufplans des Teilnehmers erworben werden. Ein wesentlicher Wertverlust dieser Aktien kann den Pensionsplan des Mitarbeiters drastisch verändern, wenn er einen wesentlichen Prozentsatz des gesamten Altersguthabens des Mitarbeiters ausmacht.(Mehr dazu unter: Die Bedeutung der Diversifizierung .)

Angemessene Sicherheit

Anleger, die sich im Pensionsalter befinden, müssen sich stärker auf Kapitalerhalt und Einkommen konzentrieren als auf Wachstum. Dies bedeutet, dass Instrumente wie Einlagenzertifikate (CD), Staatsanleihen und festverzinsliche und indexierte Annuitäten für diejenigen geeignet sein können, die eine Garantie von Kapital oder Einkommen benötigen.

Die meisten idealen Rentenportfolios werden jedoch nicht ausschließlich in garantierte Instrumente investiert, bis der Investor seine achtziger oder neunziger Jahre erreicht hat. Ein ideales Rentenportfolio berücksichtigt das Drawdown-Risiko des Anlegers, das misst, wie lange ein Anleger benötigt, um sich von einem großen Verlust im Portfolio zu erholen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was ist Ihre Risikotoleranz? )

Aktives und passives Management

Anleger haben heute mehr Wahlmöglichkeiten als je zuvor, wenn es darum geht, wer ihr Geld verwalten kann. Viele Planer empfehlen ausschließlich Portfolios von Indexfonds, die passiv gemanagt werden, während andere aktiv verwaltete Portfolios anbieten, die bessere Renditen erzielen als die breiteren Märkte mit geringerer Volatilität.

Robo-Berater sind ebenfalls in der Szene angekommen, die Portfolios nach vordefinierten Algorithmen zuordnen und verwalten können, die durch die Marktaktivität ausgelöst werden. Diese automatisierten Berater verlangen typischerweise weit weniger als menschliche Manager, obwohl ihre Unfähigkeit, wesentlich von ihren Programmen abzuweichen, in einigen Fällen nachteilig sein kann und die Handelsmuster, die sie verwenden, im Allgemeinen weniger kompliziert sind als diejenigen, die von ihrer menschlichen Konkurrenz eingesetzt werden. (Mehr dazu unter: Passives vs. aktives Management .)

Das Endergebnis

Konzeptionell würden die meisten Menschen ein "ideales" Rentenportfolio definieren, das es dem Rentner ermöglichen würde, zu leben. in relativem Komfort und sorgen für alle Kosten, die auf dem Weg entstehen. Natürlich werden "echte" ideale Rentenportfolios immer die angemessene Balance zwischen Wachstum, Einkommen und Kapitalerhaltung enthalten.

Die Bedeutung jedes dieser Merkmale beruht jedoch immer auf dem individuellen Anleger und dessen Risikobereitschaft, Anlagezielen und Zeithorizont.

Im Allgemeinen konzentrieren sich die meisten jungen Rentenrentner auf ihr Portfolio entweder größtenteils oder vollständig auf das Wachstum, bis sie das mittlere Alter erreicht haben. Zu diesem Zeitpunkt können sich ihre Ziele in Richtung Einkommen und geringeres Risiko verschieben. Aber auch andere Investoren haben unterschiedliche Risikotoleranzen, und diejenigen, die beabsichtigen, bis zu einem späteren Zeitpunkt zu arbeiten, sind möglicherweise bereit, größere Risiken mit ihrem Geld einzugehen.

Das ideale Portfolio für einen bestimmten Anleger hängt daher letztendlich immer von dieser Person ab und davon, was sie bereit sind, um ihre Ziele zu erreichen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vermögenswerte für Ihr Altersvorsorgeportfolio .)