Die Schuldenquote ist ein Maß für die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens, die den Betrag der Fremdfinanzierung eines Unternehmens mit der Höhe der Eigenkapitalfinanzierung in Beziehung setzt. Sie wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens durch das gesamte Eigenkapital dividiert werden. Was als eine "hohe" Verschuldungsquote gilt, hängt von der Branche ab, da einige Branchen tendenziell mehr Fremdfinanzierungen nutzen als andere. Es gibt keinen einzelnen Wert über dem eine hohe Verschuldungsquote zu erwarten wäre.
Die Finanzbranche zum Beispiel weist typischerweise eine höhere Verschuldungsquote auf. Dies liegt daran, dass Banken und andere Finanzinstitute Geld leihen, um Geld zu verleihen, was zu einem höheren Verschuldungsgrad führt. Andere stark kapitalintensive Branchen wie Dienstleistungen, Versorger und Industriegüter haben tendenziell auch höhere Fremdkapitalquoten.
Infolgedessen müssen Anleger die historischen Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältniszahlen eines Unternehmens betrachten, um festzustellen, ob es signifikante Veränderungen gegeben hat, die auf eine rote Flagge hindeuten könnten. Darüber hinaus müssen die Investoren auch Vergleiche zwischen anderen ähnlichen Unternehmen und der Branche als Ganzes anstellen, um festzustellen, ob ein bestimmtes Unternehmen eine hohe Verschuldungsquote aufweist.
Eine höhere Verschuldungsquote zeigt typischerweise, dass ein Unternehmen aggressiv sein Wachstum mit Schulden finanziert hat, und es kann ein größeres Potenzial für finanzielle Schwierigkeiten geben, wenn die Einnahmen die Kosten von geliehene Mittel.
Was sagt eine hohe Informationsrate einem Anleger über einen Investmentfonds aus?
Erfahren, wie das Informationsverhältnis gemessen wird. Verstehen Sie, was eine hohe Informationsrate einem Anleger über einen Investmentfonds sagt.
Wie wird ein Übernahmeangebot von einer Einzelperson, einer Gruppe oder einem Unternehmen genutzt, das die Absicht hat, ein börsennotiertes Unternehmen zu kaufen oder die Kontrolle über ein börsennotiertes Unternehmen zu erlangen?
Erfahren Sie, wie bei Übernahmeangeboten Tendergeschenke genutzt werden und verstehen Sie den Unterschied zwischen einer feindlichen Übernahme und einem freundlichen Übernahmeangebot.
Gibt es einen Wert beim Vergleich von Unternehmen aus verschiedenen Sektoren, indem die Fremdkapitalquote verwendet wird?
Findet heraus, warum die Verwendung des Schulden-Eigenkapital-Verhältnisses für die Überprüfung von Unternehmen nicht immer zu einem Vergleich zwischen Äpfeln und Äpfeln führt.