Inhaltsverzeichnis:
Es besteht eine positive Korrelation zwischen Inflations- und Zinsrisiko. Die Inflation tritt grundsätzlich auf, wenn zu viel Geld vorhanden ist, um zu wenige Güter zu verfolgen. Die Inflation wird für Zentralbanken zum Problem, wenn sie klebrig ist. das ist, wenn es eine Rückkopplungsschleife zwischen Löhnen und Preisen gibt. Die Zentralbanken erhöhen die Zinsen, wenn die Inflation zu einer Bedrohung wird.
Wirtschaftswachstum und Inflation
Der Zustand der Wirtschaft ist ein wichtiger Faktor in der Rückkopplungsschleife zwischen Löhnen und Preisniveau. Preiserhöhungen führen dazu, dass Arbeiter höhere Löhne verlangen. Die höheren Löhne zwingen die Unternehmen, die Preise anzuheben. Das kann natürlich nur geschehen, wenn es kein Überangebot an Arbeitskräften gibt, sonst haben die Arbeiter keinen Hebel. Daher ist eine starke Wirtschaft für das Zinsrisiko notwendig. Die Zentralbanken dürften eine höhere Inflation tolerieren, wenn es kein Lohnwachstum gibt.
Zinsrisiko
Die Zentralbanken müssen ständig das richtige Gleichgewicht zwischen Wirtschaftswachstum und Inflation finden. Dazu müssen Maßnahmen wie die Kapazitätsauslastung betrachtet und festgestellt werden, ob der Inflationsdruck vorübergehend oder klebrig ist. Das Zinsrisiko beginnt zu steigen, auch wenn sich diese Bedingungen zu bilden beginnen, oder wenn sich das Federal Open Market Committee (FOMC) oder die FOMC eher auf Preisstabilität als auf Beschäftigung konzentrieren.
Das Zinsänderungsrisiko ist für festverzinsliche Anlagen von langer Dauer bärisch und für Finanzwerte bullish.
Darüber hinaus führt die Gefahr höherer Zinssätze zu einer Abkühlung der spekulativen Aktivität. Niedrige Zinsen verdecken die Schwäche vieler Unternehmen, da sie in der Lage sind, Geld zu günstigen Konditionen zu beschaffen. Wenn die Zinsen steigen, sind viele Unternehmen mit schwachen Bilanzen nicht in der Lage, damit zurechtzukommen. Oftmals kollabieren Blasen, die sich auf Märkten bilden, wenn das Zinsrisiko steigt.
Was ist der Unterschied zwischen positiver Korrelation und inverser Korrelation?
Lernt den Unterschied zwischen einer positiven Korrelation und einer negativen oder inversen Korrelation und wie sie sich auf die reale Welt beziehen.
Wie ist die Korrelation zwischen Aktienrisikoprämie und Risiko?
Erfahren Sie mehr über die Beziehung zwischen der risikofreien Rendite und der Aktienrisikoprämie und verstehen, wie die risikolose Rate hypothetisch ist.
Wie ist die Korrelation zwischen einer Couponrate und der Konvexität einer gegebenen Bindung?
Lesen Sie über die Beziehung zwischen der Kuponrate einer Anleihe, ihrer Rendite und ihrer Konvexität, und warum Nullkuponanleihen tendenziell die höchste Konvexität aufweisen.