Vorsichtige Anleger lenken die Aufmerksamkeit auf die Wirtschaftsdaten, um Hinweise auf die zukünftige Entwicklung der Aktienmärkte zu erhalten. Im Einzelnen achten Investoren auf Frühindikatoren, wie z. B. anfängliche Arbeitslosenansprüche. Der vierwöchige gleitende Durchschnitt der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung kann einen Einblick in die Richtung der Wirtschaft geben. Viele andere Wirtschaftsindikatoren sind entweder konkurrierende oder verzögerte Indikatoren.

Die American Association of Individual Investors bietet eine Liste von 10 wichtigen Wirtschaftsindikatoren. In dieser Liste ist der Aktienindex S & P 500 enthalten. Während viele glauben, dass Aktienkurse der Wirtschaft folgen, sehen Ökonomen und Börsenanalysten den S & P 500 als ein Maß für das zukünftige Vertrauen von Unternehmen und Verbrauchern. Ein Vorstoß des S & P 500 kann zu erweiterten Geschäftsinvestitionen und erhöhten Ausgaben der Verbraucher führen, während ein fallender S & P 500 die Anleger vor reduzierten Ausgaben von Unternehmen und Verbrauchern warnen kann.

Leitindikatoren können nicht führen

Obwohl viele Investoren den Leading Economic Index (LEI) des Conference Boards überwachen, sind die 10 Datenkomponenten, die dem Bericht zugrunde liegen, fast zwei Monate alt. veröffentlicht. Berichte für diese Komponenten werden normalerweise vor dem LEI-Bericht veröffentlicht. Zu diesen Bereichen gehören die Neuaufträge der Hersteller für Materialien und Verbrauchsgüter, die Baugenehmigungen, die Erwartungen der Verbraucher an die Geschäftsbedingungen und die Neuaufträge der Hersteller für Investitionsgüter ohne Verteidigungsgüter.

Ein Nachteil, der sich aus dem Bericht über die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für Signale über die künftige Wirtschaftsentwicklung ergibt, geht von unabhängigen Auftragnehmern, Teilzeitarbeitnehmern und Selbstständigen aus, die vom Arbeitsministerium nicht zu den Arbeitslosen gezählt werden. , da sie keinen Anspruch auf Arbeitslosengeld haben. Da die Arbeitsmöglichkeiten für diese Menschen sinken, vermittelt der Bericht über die Arbeitslosenansprüche diesen Verlangsamungen nicht an die Investoren.

Die Daten des Census Bureau über Neubauten, die in seinen monatlichen Berichten über den Bau neuer Wohneinheiten in Privatbesitz veröffentlicht werden, enthalten keine Aufschlüsselung der Preise der zu errichtenden Wohnungen. Zum Beispiel könnte es eine Zunahme des Baus für High-End-Häuser geben, während der Bau für weniger luxuriöse Wohnungen stagnieren könnte. In einem solchen Szenario könnte Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc.45. 23 + 0.87% Created with Highstock 4. 2. 6 ) die Erwartungen der Analysten übertreffen, während ein Ein glanzloser Bericht über Baubeginne könnte einen Kursgewinn für dieses Unternehmen verhindern.

Darüber hinaus basieren die monatlichen Berichte des Census Bureau über Fabrikbestellungen, die offiziell als die Berichte über die Lieferungen, Inventare und Bestellungen der Hersteller identifiziert werden, auf Daten, die zum Veröffentlichungsdatum jedes Berichts etwa zwei Monate alt sind.Beispielsweise wurde der Vorabbericht über Fabrikbestellungen vom April 2016 am 26. Mai 2016 veröffentlicht, und der vollständige Bericht wurde erst am 3. Juni 2016 veröffentlicht.

Der Aktienmarkt ist zukunftsorientiert

Wirtschaftsberichte diskutieren Entwicklungen, die sind bereits aufgetreten. Diese Entwicklungen resultieren oft aus psychologischen Veränderungen. Die Börse kann diese Veränderungen auslösen, indem sie Unternehmen über die Notwendigkeit von Erweiterungen oder Verkleinerungen informiert. Ein fallender Aktienmarkt kann die Konsumausgaben beeinträchtigen und zu einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums führen.

Noch wichtiger ist, dass die Aktienmarktaktivität die Geldpolitik der Federal Reserve beeinflussen kann, und die Ausweitung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) seit 2009 zeigt, wie sich die Geldpolitik der Fed auf die Wirtschaft auswirken kann. Die Federal Reserve veröffentlicht das Protokoll von Sitzungen des Federal Open Market Committee (FOMC). Das Protokoll enthält in der Regel einen Abschnitt mit dem Titel "Überprüfung der finanziellen Lage des Personals", der die Reaktion des Ausschusses auf die Entwicklung der Finanzmärkte, einschließlich der Aktienmärkte, darstellt. Dieser Abschnitt zeigt auch, wie diese Entwicklungen die Geldpolitik der Fed prägen. Zum Beispiel enthüllte das Protokoll der FOMC-Sitzung im April 2016 folgendes:

"Im Berichtszeitraum stiegen die US-Aktienindexe im Internet an, was wahrscheinlich auf die Anleger zurückzuführen war, die eine expansivere Geldpolitik als zuvor erwartet sahen. Zusammen mit einer Verbesserung der Risikostimmung stiegen die Aktienkurse branchenübergreifend, einschließlich des Energiesektors. "

Dies zeigt, dass eine bullische Reaktion des Aktienmarkts auf die akkommodierende Geldpolitik der Fed tatsächlich dazu führen könnte, dass das FOMC sich wohler fühlt. Zinsen. Die meisten Anleger wissen jedoch, dass Aktien in Zeiten restriktiver Geldpolitik nicht gut abschneiden. Infolgedessen können voranschreitende Aktienindizes eine restriktive Geldpolitik der Fed provozieren, was letztendlich zu einem Rückgang der Aktienmärkte führt. Ironischerweise würde sich unter solchen Umständen der Aktienmarkt durch das Vorankommen senken.