Der aufstrebende Markt hat sich in den letzten Jahren stark verändert. Da sich das Wachstum Chinas verlangsamt, suchen Investoren nach anderen Gelegenheiten, insbesondere im Bereich der hochverzinslichen Schuldtitel. Dies bedeutet, dass Staats- und Unternehmensanleihen im übrigen Asien, Lateinamerika, Osteuropa und Afrika betrachtet werden.

Schwellenmarktanleihen Exchange Traded Funds (ETFs) bieten traditionell höhere Renditen als Anleihen aus Industrieländern. Die Mehrrendite korreliert tendenziell mit einem erhöhten Risiko, aber ein Emerging-Markets-Fonds trägt in der Regel zu einer gewissen Diversifizierung bei, da diese Fonds nicht eng mit den traditionelleren Anlagewerten korrelieren.

ETFs bestehen aus Wertpapierpools, ähnlich wie Investmentfonds, mit dem Unterschied, dass sie Intraday wie eine Aktie handeln. Die Wertentwicklung eines ETF für Schwellenländeranleihen ist an das zugrunde liegende Anleihenportfolio gebunden, abzüglich Kosten und Aufwendungen.

PowerShares Emerging Markets Staatsanleihenportfolio

Im Jahr 2007 von Invesco, dem PowerShares Emerging Markets Staatsanleihen-ETF eingeführt (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29. 44-0. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist ein $ 2. 6 Milliarden ETF, die dank ihrer Präsenz in Südamerika im Jahr 2014 starteten. Hierbei handelt es sich um einen Index-Tracking-ETF, der dem USD-denominierten Liquid-Balance-Index der Deutsche Bank Emerging Markets folgt.

Alle Anleihen im Portfolio werden vierteljährlich nach Marktwert gewichtet und neu gewichtet. Das Ziel besteht darin, jedem Land in den Top-10-Zuteilungen des Index eine Gewichtung zwischen 4,3 und 4,5% zuzuordnen. Zu den Top-Ländern gehören Venezuela, Brasilien, Kolumbien und Panama.

Dies ist ein sehr liquider ETF. PCY sieht mehr als 60 000 Trades pro Tag und bewegt sich durchschnittlich um 22 Dollar. 4 Millionen Volumen ab 2015. Der Geld-Brief-Spread (0,05%) und die Aufwandsquote (0,5%) entsprechen dem, was man von einem indexierten Anleihen-ETF erwarten würde, wenn auch nicht etwas billiger als üblich. ..

Bei PCY dreht sich alles um Leistung. Die durchschnittliche Duration (9) ist solide und hat seit Jahren eine Rendite zwischen 4 und 6%. Nahezu alle der mehr als 80 Beteiligungen im Portfolio werden mit BB und BBB bewertet, sodass ein gewisses Risiko besteht. Alle Schulden sind jedoch in Dollar denominiert, so dass für amerikanische Investoren kein Wechselkursrisiko besteht.

Vanguard Emerging Markets Staatsanleihen ETF

Die Vanguard Emerging Markets Staatsanleihen ETF (Nasdaq: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) bildet den Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index ab. Wie die meisten Vanguard-Fonds wählt die VWOB ihre Anlagen über einen Stichprobenprozess aus, der die gleichen Positionen und effektiven Laufzeiten des Referenzindex widerspiegeln soll. Die Bestände für VWOB sind vielfältig und umfassen Russland, Mexiko, Brasilien, Kolumbien, Venezuela und mehr als 50 andere Regierungen.Es konzentriert sich auf Laufzeiten von mehr als einem Jahr.

Obwohl der Emerging Markets Government Bond ETF erst seit Mitte 2013 existiert, verfügt er bereits über Vermögenswerte in Höhe von 400 Millionen US-Dollar und handelt 50 000 Mal am Tag. Wie Sie es von einem Vanguard-Fonds erwarten würden, ist VWOB ideal für diejenigen, die eine Low-Cost-Exposition wünschen. Mit einer Verwaltungsgebühr von 0,55% und einer Vertriebsgebühr von unter 3% ist dies eine der günstigsten verfügbaren Optionen.

IShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

Der iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (NYSEARCA: EMB

EMBiSh JP Morg EMB115. 26-0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ) ist der größte Spieler im Schuldtitel der Schwellenländer. Es schafft fast $ 5. 5 Milliarden in Vermögenswerte und handelt erstaunliche 500.000 Mal jeden Tag. Der Referenzindex für EMB ist der EMBI Global Core Index von J. P. Morgan. In diesem Index, der für ein Emerging Markets-Portfolio groß ist, gibt es fast 300 Titel, und mehr als 30 Länder sind vertreten. Brasilien wird besonders hervorgehoben, mit mehr als 6% Gewichtung.

Anleger sollten EMB gegenüber vorsichtig sein, wenn sie kein Engagement in BB-Schulden wünschen. Junk Bonds machen keinen großen Teil des zugrunde liegenden Index aus, aber sie sind vorhanden. Die Staatsverschuldung umfasst zwischen 70 und 75% des Portfolios, der Rest wird in renditestarke Unternehmensanleihen investiert.