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Divergenz tritt auf, wenn sich ein technischer Indikator in die entgegengesetzte Richtung des Preises seines Basiswerts bewegt. Unter den richtigen Umständen kann eine Divergenz ein frühes Anzeichen für eine starke Preisumkehr sein, was es den Händlern ermöglicht, eine Trendwende zu antizipieren und auszunutzen.

Nicht alle Abweichungen sollten gleich interpretiert werden. Einige Indikatoren sind beispielsweise nicht dazu gedacht, Trendstärke zu zeigen, und Abweichungen könnten zufällig sein. Gemeinsame Momentum-Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und die Accumulation / Distribution Line sind nützlich, um festzustellen, wie viel Unterstützung eine Kursbewegung tatsächlich besitzt. Wenn sich diese Indikatoren in die entgegengesetzte Richtung des Preises bewegen, warnt es die Händler, dass sich die aktuelle Preisentwicklung wahrscheinlich nicht fortsetzen wird.

Divergenzen sind wichtig, weil sie den Händlern mitteilen können, wann sie eine Position auf der Grundlage des Potenzials für eine zukünftige Umkehrung verlassen oder eingeben müssen. Genauso wichtig können sie den Händlern sagen, wann sie nicht in eine Preisentwicklung springen dürfen, die direkt von ihren Indikatoren widerlegt wird. Die meisten Analysten halten den Indikator für eine verlässlichere Darstellung der Haltung der Anleger als die Preise, insbesondere kurz- bis mittelfristig.

Zum Beispiel steigt der Kurs einer Aktie kurzfristig. Nach der Prüfung der Indikatoren stellt ein Händler jedoch fest, dass es tatsächlich mehr Trades aus dem Bestand gab als in ihn, und der Preisanstieg war hauptsächlich auf einige große Käufe zurückzuführen. Der Trader sieht, dass der Moment tatsächlich bearish ist und kann seine Strategie anpassen, um eine Trendumkehr zu nutzen.