Eines der größten Versprechungen des Ruhestands ist der Nervenkitzel, diese monatliche Hypothekenzahlung zu verabschieden. Aber fangen Sie noch nicht an zu krausen. In letzter Zeit gab es eine Verschiebung in der Denkweise, die viele Finanzplaner vorschlägt, dass Rentner weiterhin eine Hypothek in und während des Ruhestands tragen. Reinvestieren Sie das Geld von Ihrem Hauskapital, und plötzlich macht dieses neue Einkommen Ihre goldenen Jahre ein bisschen goldener. Das ist eine brillante Strategie, nicht wahr?

Nun, es kann einige Nachteile geben. Das Tragen einer Hypothek im Ruhestand kann in bestimmten Situationen eine gute Idee sein, aber es ist sicherlich keine Einheitslösung für die Erhöhung des Ruhestandseinkommens. Dieser Artikel erklärt die Gründe für diese Strategie und bespricht die Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie aufspringen.

Sie können Ihr Zuhause nicht essen

Das Grundkonzept hinter dieser Strategie ist "Sie können Ihr Zuhause nicht essen". Mit anderen Worten, Ihr Wohnsitz produziert kein Einkommen und Eigenheimkapital ist nutzlos, es sei denn, Sie leihen sich dagegen. Historisch gesehen bieten Häuser auf lange Sicht Renditen, die unter denen angemessen diversifizierter Investmentportfolios liegen. Da Eigenheimkapital in der Regel einen wesentlichen Teil des Nettovermögens eines Rentners ausmacht, kann es wohl zu einer Verschlechterung des Einkommens, des Nettowertwachstums und der allgemeinen Lebensqualität im Ruhestand führen.

Logischerweise ist der nächste Schritt, Ihr Vermögen von Ihrem Haus zu verlagern, indem Sie eine Hypothek aufnehmen und das Geld in ein diversifiziertes Portfolio investieren, das die Nachsteuerkosten der Hypothek übertreffen sollte. das Reinvermögen steigern. Darüber hinaus werden Anlagen wie die meisten Investmentfonds und börsengehandelten Fonds leicht liquidiert und können Stück für Stück verkauft werden, um den zusätzlichen Ausgabenbedarf zu decken. (Um mehr über Investmentfonds und börsengehandelte Fonds zu erfahren, siehe Einführung in Geldmarktfonds und Vorteile von börsengehandelten Fonds .)

Das klingt großartig, aber es ist nicht so einfach und jedes Mal, wenn Sie mehr Hebelkraft (eine Hypothek) in Ihre Finanzen einführen, gibt es eine Menge Dinge, die Sie berücksichtigen müssen. Also, was sind die Vor- und Nachteile dieser Strategie?

Pros

Ein gut diversifiziertes Anlageportfolio sollte langfristig besser abschneiden als Wohnimmobilien. Lassen Sie sich im letzten Jahrzehnt nicht von Immobilienrenditen täuschen. Wohnimmobilien bieten historisch einstellige jährliche Renditen, während diversifizierte Portfolios auf lange Sicht tendenziell viel besser abschneiden und dies voraussichtlich auch in Zukunft tun sollte. Zweitens sind Zinsen auf ein Wohnungsbaudarlehen steuerlich absetzbar, was dazu dienen kann, die Kosten für die Nutzung dieser Form der Hebelwirkung zu minimieren, was es für Ihre Anlagen leichter macht, eine Outperformance zu erzielen.

Schließlich könnte aus einer Investitionssicht eine einzelne Immobilie als völlig undiversifiziert betrachtet werden, was schlechte Nachrichten ist, wenn sie einen wesentlichen Teil Ihres Nettovermögens umfasst.Diversifizierung ist wichtig, um nicht nur finanzielle Stabilität, sondern auch Seelenfrieden zu bewahren. Denken Sie daran, Ihr Ruhestand soll Spaß machen! (Um mehr über Diversifizierung zu erfahren, siehe Einführung in die Diversifikation und Die Bedeutung der Diversifizierung .)

Cons

Trotz der potenziellen Vorteile kann diese Strategie auch eine unangenehme Seite haben. Auswirkungen. Wie bereits erwähnt, ist der Abschluss einer Hypothek eine andere Form der Hebelwirkung. Durch die Verwendung dieser Strategie erhöhen Sie effektiv Ihre Gesamtanlageexponierung, um nicht nur ein Haus, sondern auch die zusätzlichen Investitionen einzuschließen. Ihre Gesamtrisikoexposition wird erhöht und Ihr finanzielles Leben wird komplizierter. Darüber hinaus schwanken die Einnahmen aus Ihrer Investition. Verlängerte Abwärtsschwankungen können beängstigend und schwer zu bewältigen sein. (Um mehr über die Wichtigkeit der Befreiung von Hypothekenzahlungen zu erfahren, lesen Sie Bezahlen Ihrer Hypothek .)

Anlageerträge

Ein weiterer wichtiger Faktor, den Sie beachten sollten, ist, dass die Anlagerenditen hoch sein können. kurzfristig variabel, während Hypotheken eher in der Natur fixiert sind. Es ist vernünftig, Zeiträume zu erwarten, in denen Ihr Portfolio die Hypothekenkosten deutlich unterschreitet. Dies könnte insbesondere Ihre finanzielle Basis aushöhlen und möglicherweise Ihre zukünftige Zahlungsfähigkeit gefährden. Diese Variabilität könnte auch Ihre innere Ruhe gefährden. Wenn Sie während eines Abschwungs auf dem Markt Angst haben, können Sie darauf reagieren, indem Sie auf Ihr Portfolio zugreifen, um die Hypothek abzuzahlen, wodurch Sie die Vorteile einer Erholung Ihrer Anlagen verleugnen. Wenn dies geschieht, würden Sie tatsächlich Ihr Nettovermögen beeinträchtigen, anstatt es zu erhöhen. Unterschätzen Sie nicht den beunruhigenden psychologischen Einfluss der Hebelwirkung oder den Wert einer guten Nachtruhe bei rationalen Investitionsentscheidungen. (Für weiteres Lesen in Emotionen und Investieren, siehe Wenn Angst und Gier übernehmen und Meistern Sie Ihre Trading Mindtraps .)

Es gibt viele objektive finanzielle Faktoren, die Sie berücksichtigen müssen den Verdienst dieser Strategie in Ihrer gegebenen finanziellen Situation zu bestimmen. Während einige Finanzplaner den gleichen Rat flächendeckend aussprechen können, ist diese Strategie keinesfalls für alle geeignet.

Die wichtigste Überlegung ist die Bestimmung, wie hoch Ihre Gesamtzinskosten sein werden, da dies die Hürde ist, die Ihr Anlageportfolio überwinden muss, um erfolgreich zu sein. Die Faktoren, die dies beeinflussen, sind sehr einfach und schließen Ihre Kreditwürdigkeit und Steuerklasse mit ein. Natürlich, je besser Ihr Kredit ist, desto niedriger werden Ihre Gesamtzinskosten sein. Darüber hinaus gilt: Je höher Ihre Steuerklasse, desto mehr Steuervorteile erhalten Sie von der Zinsabschreibung. (Um zu beginnen, lesen Sie Die Hypothekenzahlungsstruktur verstehen.)

Wo Sie anfangen können

Das erste, was Sie tun müssen, ist mit Ihrem Kreditsachbearbeiter und Buchhalter zu sprechen, um Ihre Gesamtzinskosten zu bestimmen. , abzüglich der Steuervorteile, die Ihnen sagen, wie viel Ihr Anlageportfolio verdienen muss, um die Zinsbelastung Ihrer Hypothek abzuzahlen.Als Nächstes müssen Sie sich an Ihren Anlageberater wenden, um über diese Investitionshürde zu diskutieren, was wiederum zu einer Reihe von Überlegungen führt.

Es ist ganz einfach, Ihre gewünschte Rendite zu kennen, aber ob Sie diese Rendite vernünftig erreichen oder das notwendige Risiko tolerieren können, ist eine andere Geschichte. Im Allgemeinen erfordert die Überwindung Ihrer Hypothekenkosten eine größere Allokation in Aktien, was erhebliche Volatilitäten im Portfolio mit sich bringen kann. Ehrlich gesagt sind die meisten Rentner wahrscheinlich nicht bereit, solche Volatilität zu akzeptieren.

Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass sich die meisten Finanzberater auf historische Durchschnittswerte stützen, um die zukünftige Rendite eines Portfolios abzuschätzen. Bei diesem Ansatz sind mehrere Punkte zu berücksichtigen:

1. Langfristige Erwartungen und kurzfristige Renditen sind fast nie gleich.
2. Historische Renditen basieren auf sehr, sehr langen Zeiträumen. Der Anlagehorizont eines durchschnittlichen Rentners ist viel geringer als der "langfristige".
3. Sie können keine regelmäßigen jährlichen Renditen erwarten, die historischen Durchschnittswerten ähneln.

Mit anderen Worten, verlassen Sie sich nicht vollständig auf die Renditeerwartungen. Sie dienen lediglich als Wegweiser für Ihre wahrscheinlichen Erträge in der Zukunft. Es ist ratsam, eine Reihe möglicher Anlagerenditen über verschiedene Zeithorizonte in Ihrer Finanzplanung vorwegzunehmen und zu berücksichtigen.

Schließlich ist die letzte wichtige Überlegung die Bestimmung des Prozentsatzes Ihres gesamten Nettowerts, den Ihr Haus repräsentiert. Je größer der Prozentsatz Ihres Nettovermögens ist, desto wichtiger wird diese Entscheidung.

Wenn Ihr Vermögen beispielsweise 2 Millionen US-Dollar beträgt und Ihr Haus nur 200.000 US-Dollar wert ist, ist diese Diskussion kaum den Aufwand wert, da der Nettogewinn aus dieser Strategie Ihren Nettovermögenswert nur minimal beeinflusst. Wenn Ihr Nettovermögen jedoch $ 400, 000 und $ 200, 000 davon aus Ihrem Haus kommt, dann nimmt diese Diskussion eine tiefe Bedeutung in Ihrer Finanzplanung an. Diese Strategie hat weniger Einfluss und wahrscheinlich weniger Attraktivität für jemanden, der reich ist, als jemand, der arm ist.

The Bottom Line

Es ist nie eine gute Idee, blind einen Ratschlag zu akzeptieren, selbst wenn er aus dem Mund eines Finanzplaners kommt. Die Sicherheit, eine Hypothek in den Ruhestand zu bringen, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Diese Strategie ist nicht garantiert, um erfolgreich zu sein, und kann Ihre finanzielle Lebensdauer erheblich verkomplizieren. Am wichtigsten ist, dass Hebelwirkung ein zweischneidiges Schwert ist und finanzielle Folgen für einen Rentner haben könnte.

Einfach gesagt, machen Sie diese Entscheidung nicht leicht und seien Sie sehr nachdenklich, bevor Sie sich dazu verpflichten. Bedenken Sie auch die Beweggründe der Finanzberater - je mehr Geld Sie mit ihnen investieren, desto mehr Geld verdienen sie.

Zum diesbezüglichen Lesen siehe Das Home-Equity-Darlehen: Was es ist und wie es funktioniert .