Sind Sie ein Risikoträger? Wenn Sie ein Einzelhändler an der Börse sind, ist eine der wenigen Sicherheitsvorrichtungen, die Sie haben, die Risiko-Ertrags-Berechnung.

Risiko Vs. Belohnung

Traurigerweise könnten Kleinanleger viel Geld verlieren, wenn sie versuchen, ihr eigenes Geld zu investieren. Dafür gibt es viele Gründe, aber einer davon ist die Unfähigkeit einzelner Investoren, Risiken zu managen. Risiko / Rendite ist ein gebräuchlicher Begriff in der Finanzsprache, aber was bedeutet das? Einfach ausgedrückt: Das Investieren von Geld in die Anlagemärkte birgt ein hohes Risiko, und wenn Sie das Risiko eingehen, muss der Betrag, den Sie gewinnen können, groß sein. Wenn jemand, dem Sie etwas vertrauen, um ein $ 50 Darlehen bittet und Ihnen anbietet, Ihnen $ 60 in zwei Wochen zu zahlen, ist es vielleicht nicht das Risiko wert, aber was wäre, wenn sie Ihnen 100 Dollar zahlen würden? Das Risiko, $ 50 für die Chance zu verlieren, $ 100 zu machen, könnte attraktiv sein.

Das ist ein Risiko / Ertrag von 2: 1, ein Verhältnis, bei dem sich viele professionelle Anleger interessieren. Ein 2: 1-Verhältnis ermöglicht es dem Anleger, sein Geld zu verdoppeln. Wenn diese Person Ihnen $ 150 anbietet, dann geht das Verhältnis auf 3: 1.

Sehen wir uns dies nun an der Börse an. Angenommen, Sie haben Ihre Recherchen durchgeführt und eine Aktie gefunden, die Ihnen gefällt. Sie stellen fest, dass die XYZ-Aktie bei einem Kurs von 25 USD gehandelt wird. Sie glauben, dass wenn Sie jetzt kaufen, in nicht allzu ferner Zukunft XYZ wieder auf $ 29 steigt und Sie können einlösen. Sie haben $ 500 für diese Investition, also kaufen Sie 20 Aktien. Sie haben all Ihre Nachforschungen gemacht, aber kennen Sie Ihr Risiko-Rendite-Verhältnis? Wenn Sie wie die meisten Einzelinvestoren sind, tun Sie es wahrscheinlich nicht.

Bevor wir erfahren, ob unser XYZ-Handel aus Risikosicht eine gute Idee ist, was sollten wir sonst noch über dieses Risiko-Ertrags-Verhältnis wissen? Erstens, obwohl ein bisschen Bauchgefühl in die meisten Investitionsentscheidungen eingreift, ist Risiko / Belohnung völlig ein Ziel. Es ist eine Berechnung und die Zahlen lügen nicht. Zweitens hat jedes Individuum seine eigene Risikotoleranz. Du magst Bungee-Jumping, aber jemand anderes könnte eine Panikattacke haben, wenn er nur darüber nachdenkt.

Als nächstes gibt Ihnen das Risiko / die Rendite keinen Hinweis auf die Wahrscheinlichkeit. Was wäre, wenn Sie Ihre $ 500 einnahmen und im Lotto spielten? Das Risiko von 500 Millionen Dollar, um Millionen zu gewinnen, ist eine viel bessere Investition als eine Investition in den Aktienmarkt aus einer Risiko- / Ertragsperspektive, aber eine viel schlechtere Wahl in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit.

Die Berechnung

Die Berechnung des Risikos / der Belohnung ist sehr einfach. Sie teilen einfach Ihren Nettogewinn (die Belohnung) durch den Preis Ihres maximalen Risikos auf. Wenn Sie das obige XYZ-Beispiel verwenden, würden Sie für jede Ihrer 20 Aktien $ 4 für insgesamt $ 80 machen, wenn Ihre Aktie auf $ 29 pro Aktie steigt. Sie haben 500 Dollar dafür bezahlt, also würden Sie 80 durch 500 teilen, was Ihnen 0 gibt.16. Das bedeutet, dass Ihr Risiko / Ihre Rendite für diese Idee bei 0 liegt. 16: 1. Die meisten professionellen Anleger geben der Idee nicht einen zweiten Blick auf ein so niedriges Risiko / Rendite-Verhältnis, also ist dies eine schreckliche Idee. Oder ist es?

Lass uns Real werden

Wenn du kein unerfahrener Aktieninvestor bist, würdest du niemals die 500 $ bis zum Nullpunkt gehen lassen. Ihr tatsächliches Risiko ist nicht die gesamten 500 $.

Jeder gute Investor hat einen Stop-Loss oder einen Kurs nach unten, der sein Risiko begrenzt. Wenn Sie einen Verkaufspreis von 29 $ als Obergrenze festlegen, legen Sie vielleicht 20 € als maximalen Abwärtskurs fest. Sobald Ihre Stop-Loss-Order $ 20 erreicht, verkaufen Sie sie und suchen nach der nächsten Gelegenheit. Da wir unsere Nachteile begrenzt haben, können wir jetzt unsere Zahlen etwas ändern. Ihr neuer Gewinn bleibt bei $ 80 gleich, aber Ihr Risiko beträgt jetzt nur $ 100 ($ 5 maximaler Verlust multipliziert mit den 20 Aktien, die Sie besitzen), 80/100 = 0. 8: 1. Dies ist immer noch nicht ideal.

Was wäre, wenn wir unseren Stop-Loss-Kurs auf 23 US-Dollar anheben und nur 2 US-Dollar pro Aktie oder insgesamt 40 US-Dollar riskieren würden? 80/40 ist 2: 1, was akzeptabel ist. Einige Investoren werden ihr Geld nicht für Investitionen einsetzen, die nicht mindestens 4: 1 sind, aber 2: 1 wird von den meisten als das Minimum betrachtet. Natürlich müssen Sie selbst entscheiden, welches Verhältnis für Sie akzeptabel ist.

Beachten Sie, dass wir zum Erreichen des Risiko- / Ertragsprofils von 2: 1 die obere Zahl nicht geändert haben. Als Sie Ihre Nachforschungen anstellten und zu dem Schluss gelangten, dass das maximale Aufwärtspotenzial bei 29 USD lag, basierte dies auf technischen Analysen und Grundlagenforschung. Wenn wir die Top-Nummer ändern, um ein akzeptables Risiko / eine akzeptable Belohnung zu erzielen, verlassen wir uns jetzt auf Hoffnung statt auf gute Forschung. Jeder gute Investor weiß, dass ein Verlieren auf Hoffnung ein Verlieren ist. Mit Ihrem Risiko konservativer zu sein ist immer besser, als mit Ihrer Belohnung aggressiver zu sein. Risiko / Rendite wird immer realistisch, aber konservativ berechnet.

Die Schritte

Gehen Sie wie folgt vor, um Risiko- / Ertragsberechnungen in Ihre Forschung zu integrieren:

1. Wählen Sie eine Aktie mit gründlicher Recherche.

2. Legen Sie die Upside- und Downside-Ziele basierend auf dem aktuellen Preis fest.

3. Berechnen Sie das Risiko / die Rendite.

4. Wenn es unter Ihrem Schwellenwert liegt, erhöhen Sie Ihr Ziel nach unten, um ein akzeptables Verhältnis zu erreichen.

5. Wenn Sie ein akzeptables Verhältnis nicht erreichen können, beginnen Sie mit einer anderen Investitionsidee.

Sobald Sie mit dem Eingehen von Risiko / Ertrag beginnen, werden Sie schnell feststellen, dass es schwierig ist, gute Anlage- oder Handelsideen zu finden. Die Pros durchforsten jeden Tag Hunderte von Charts und suchen nach Ideen, die zu ihrem Risiko- / Ertragsprofil passen. Scheue dich nicht davor. Je genauer Sie sind, desto besser sind Ihre Chancen, Geld zu verdienen.

The Bottom Line

Schließlich sollten Sie daran denken, dass sich die Kurszahl im Zuge der Aktienhaltung wahrscheinlich ändert, wenn Sie neue Informationen analysieren. Wenn das Risiko / die Belohnung ungünstig wird, haben Sie keine Angst, den Handel zu verlassen. Finde dich niemals in einer Situation wieder, in der das Risiko / die Belohnung nicht zu deinen Gunsten ist.