Für Einzelpersonen, die ihr Geld zur Arbeit einsetzen möchten, ohne zu viel Risiko eingehen zu müssen, stehen viele Anlagemöglichkeiten zur Verfügung. Im Gegensatz zu Anlagen an der Börse oder Hedgefonds sind Festgeldkonten und schuldtitelorientierte Investmentfonds hochgradig sichere Anlagen, die feste Zinsbeträge generieren. Beide Investitionen haben jedoch unterschiedliche Vorteile und Nachteile, und beide tragen ein gewisses Risiko. Es gibt keine perfekte Investition, daher ist es wichtig, die Vor- und Nachteile beider Produkte zu verstehen, um sicherzustellen, dass Sie die Investition wählen, die zu Ihren finanziellen Zielen und individuellen Risikotoleranzen passt.

Debt Mutual Funds: Die Grundlagen

Investmentfonds sind eine beliebte Wahl für eine breite Palette von Anlegern. Debt-orientierte Publikumsfonds, gemeinhin als Rentenfonds bezeichnet, sind besonders beliebt bei Anlegern, die sich in erster Linie um die Erhaltung ihrer Kapitalanlagen und die jährliche Gewin- nung garantierter Zinsbeträge bemühen.

Abhängig von den Zielen des betreffenden Fonds können sich Rentenfonds auf Unternehmens- oder Staatsanleihen, Wechsel und Papiere, lang- oder kurzfristige Anlagen oder eine bestimmte Kategorie von Anleihen auf der Grundlage von Branchen- oder Kreditratings spezialisieren. Es gibt viele verschiedene Rentenfonds, aber risikoscheue Anleger tendieren dazu, sich für langfristige Rentenfonds zu entscheiden, die nur in sehr hoch bewertete Staats- oder Unternehmensanleihen investieren.

Geldmarktfonds sind eine weitere Art von schuldenorientierten Fonds. Sie unterscheiden sich von Rentenfonds ausschließlich durch die Duration der Anlagen, in die sie investieren. Rentenfonds können frei in Schuldtitel jeglicher Dauer investieren, von wenigen Monaten bis zu mehreren Jahrzehnten, aber Geldmarktfonds investieren nur in sehr kurzfristige Schuldtitel. Dazu gehören Regierungsscheine und -anleihen sowie hoch bewertete Unternehmenspapiere mit Fälligkeitsterminen von nicht mehr als einem Jahr. Oft konzentrieren sich Geldmarktfonds auf Schulden, die innerhalb von drei Monaten fällig werden. Geldmarktfonds, manchmal auch als Zahlungsmitteläquivalente bezeichnet, gelten als die sicherste Form von Investmentfonds, weisen jedoch in der Regel niedrigere Renditen auf als längerfristige Fonds.

Obligationen- und Geldmarktfonds generieren jedes Jahr bestimmte Zinsbeträge und bieten unterschiedliche Erhaltungssätze. Geldmarktfonds verlieren am wenigsten an Wert, während das Risikoniveau eines Rentenfonds dem Risikograd der Vermögenswerte in seinem Portfolio entspricht, von sehr stabilen US-Staatsanleihen (T-Bonds) bis hin zu extrem riskanten Junk-Anleihen.

Vorteile von Debt Funds

Einer der Hauptvorteile von Debt Funds, der von allen Investmentfonds geteilt wird, ist die automatische Diversifikation, die diesem Anlagetyp inhärent ist. Investmentfonds werden von professionellen Anlegern verwaltet, die über die erforderliche Zeit, Erfahrung und Motivation verfügen, um die Vermögenswerte zu recherchieren und auszuwählen, die am ehesten hohe Renditen für die Aktionäre generieren.Anstatt in einzelne Anleihen zu investieren und darauf zu warten, dass sie reifen, um Kapitalgewinne zu erzielen, indem sie mit Gewinn auf dem Sekundärmarkt verkaufen, ermöglichen es Schuldtitel den Aktionären, sich zurückzulehnen und den Anlegern zu erlauben, Erträge zu erwirtschaften, indem sie eine breite Palette von Schuldtiteln handeln. während des ganzen Jahres.

Anleger können Kreditfonds wählen, die ihrem Anlagestil entsprechen, von Fonds, die sich auf eine langsame und stetige Einkommensgenerierung konzentrieren, bis hin zu aggressiv verwalteten Fonds, die möglichst hohe Renditen erzielen. Ein risikoaverser Anleger kann sich für einen Fonds entscheiden, der nur hochstabile langfristige Schuldverschreibungen auswählt und eine Buy-and-Hold-Strategie einsetzt, um die Kapitalrendite bei Fälligkeit der Anleihe und regelmäßige Zinszahlungen sicherzustellen.

Ein weiterer Vorteil von Investmentfonds ist ihre inhärente Liquidität. Investmentfonds sind so konzipiert, dass sie für eine breite Palette von Anlegern zugänglich und erschwinglich sind. Darüber hinaus können die Aktionäre jederzeit ihre Aktien in den Fonds einlösen; ihre Kapitalinvestitionen und Gewinne sind bei Bedarf jederzeit verfügbar.

Nachteile von Debt Funds

Da professionelle Anleger Investmentfonds verwalten, haben die einzelnen Anteilseigner kaum Kontrolle über die tägliche Aktivität der Fonds. Wenn der Manager des Fonds in Anleihen investiert, die an Wert verlieren, kann ein einzelner Anleger den Verlust nicht vermeiden. Obwohl es den Aktionären freisteht, ihre Anteile jederzeit an den Fonds zurückzuverkaufen, verfügen Investmentfonds über so große Portfolios und können Vermögenswerte so häufig kaufen und verkaufen, dass es jedem Aktionär schwerfallen würde, die gesamte Handelstätigkeit des Fonds ohne Hilfe zu verfolgen. eines Finanzberaters. In Investmentfonds zu investieren bedeutet im Wesentlichen, die Kontrolle über Ihre Investition aufzugeben und Ihre finanzielle Zukunft jemand anderem anzuvertrauen. Erfahrene wie der Fondsmanager mag viele Investoren nicht die Idee, die Zügel komplett zu übergeben.

Obwohl Schuldtitel und Geldmarktfonds als hochsichere Anlagen gelten, besteht immer die Möglichkeit von Verlusten, wenn die Regierung oder die Gesellschaft, die die Schuld ausgegeben hat, den Konkurs erklärt oder ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) unterstützt Investmentfonds nicht, so dass jedes Geld, das ein Aktionär aufgrund eines schlechten Jahres verliert oder ein schlechtes Management für immer verloren ist.

Festgeldkonten: Die Grundlagen

Festgeldkonten sind eine Art Sparkonto, bei dem ein Anleger sich bereit erklärt, einen bestimmten Betrag für eine bestimmte Zeit zu hinterlegen. Während dieses Zeitraums darf der Anleger nicht auf seine Gelder zugreifen, aber er erhält jedes Jahr einen festen Zinsbetrag. Einige Festgeldkonten zahlen bei Fälligkeit des Kontos den vollen Zinsbetrag, während andere wie eine Anleihe jährlich Zinsen an den Anleger zahlen.

Festgeldkonten sind in der ganzen Welt üblich, obwohl sie in den Vereinigten Staaten üblicherweise als Einzahlungszertifikate bezeichnet werden. Die Dauer dieser Anlagearten kann zwischen einigen Monaten und Jahren liegen, und die Höhe der Zinsen, die ein Konto generiert, erhöht sich normalerweise, wenn die Investition über einen längeren Zeitraum gehalten wird.Eine dreimonatige CD dürfte beispielsweise einen niedrigeren Zinssatz als eine zweijährige CD zahlen; Das Risiko, dass die Inflation das Konto im Laufe der Zeit weniger wertvoll macht, ist bei einer längerfristigen Investition höher.

Vorteile von Festgeldkonten

Die Vorteile von Festgeldkonten ähneln denen von Anleihen; Sie zahlen jedes Jahr feste Zinsbeträge und garantieren die Rückgabe des Kapitals zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Bei beiden Anlagen handelt es sich im Wesentlichen um Kredite, die der Investor gegen Zinszahlungen gewährt.

Abgesehen von dem Vorteil der garantierten Verzinsung sind Festgeldkonten, die von einer FDIC-versicherten Bank erworben wurden, daher bis zur Höchstgrenze von 250.000 $ versichert. Obwohl CDs und andere Festgeldprodukte ein unglaublich niedriges Risiko Der Anleger ist bis zu diesem Betrag weiterhin gegen Verlust geschützt. Für Anleger, die über beträchtliche Geldsummen verfügen und nicht lange darauf zurückgreifen müssen, können Festgeldkonten eine großartige Möglichkeit sein, mit geringem Risiko mühelos Wohlstand zu generieren.

Nachteile von Festgeldkonten

Im Gegensatz zu schuldenorientierten Investmentfonds sind die meisten Festgeldkonten äußerst illiquide. In der Regel kauft ein Anleger ein festes Einlagenkonto mit einem festgelegten Fälligkeitsdatum, und jede Auszahlung, die er vor diesem Datum vornimmt, verursacht eine erhebliche Vertragsbruchgebühr. Bei Konten, bei denen die aufgelaufenen Zinsen bei Fälligkeit statt jährlich gezahlt werden, kann der Anleger alle ZREPLACEräge einbüßen. Einige Festgeldkonten haben gebührenfreie Rückzugsoptionen, aber diese Konten weisen in der Regel deutlich niedrigere Zinssätze und Mindestguthabenanforderungen auf.

Zusätzlich zu diesem Mangel sind Festgeldkonten sehr anfällig für Inflationsrisiken. Da die Konten feste Zinssätze haben, können steigende Zinssätze den Wert von langfristigen Konten erheblich untergraben. Im Gegensatz zu Anleihen oder schuldtitelorientierten Investmentfonds, die durch den Handel von Vermögenswerten auf dem Sekundärmarkt von schwankenden Marktpreisen profitieren können, bieten Festgeldkonten keine Möglichkeit, im Laufe der Zeit von Zinsänderungen zu profitieren. In der Regel haben Schuldtitel höhere Erträge als Festgeldkonten, tragen aber ein höheres Risiko, da sie nicht von der FDIC unterstützt werden.