Zielbasiertes Investieren scheint eine offensichtliche Taktik zu sein. Haben nicht alle Investoren Ziele? Aber viele Investoren haben nur eine vage Vorstellung davon, was ihre Ziele sind, geschweige denn, wie sie diese erreichen können.

Der traditionelle Ansatz

Der traditionelle Ansatz für Investitionen, der von den meisten 401 (k) Pensionsplananlegern verwendet wird, beginnt mit Ihrem Zeithorizont und der Risikotoleranz. Dies wird oft durch ein kurzes "Risikoquiz" bewertet, bei dem Sie gefragt werden, ob Sie bereit sind, einen Verlust von 10%, einen Verlust von 20% usw. zu tragen und wie viele Jahre Sie Ihr Ziel erreichen müssen.

Nach der Beantwortung einiger Fragen werden Sie angewiesen, aus einer Liste von Investmentfonds zu wählen. Von dort aus zahlen Sie mit jedem Gehaltsscheck Geld in Ihren 401 (k) -Plan und hoffen, dass Sie im Laufe der Zeit genug Geld haben werden, um sich selbst zu unterstützen, wenn Sie in Rente gehen.

Für viele Anleger sind "Zieldatenfonds" das Mittel der Wahl für die Altersvorsorge. Sie stimmen einfach das Datum Ihrer Pensionierung mit dem Datum des Fonds ab und Sie sind fertig. Doch dieser traditionelle Ansatz definiert einfach das Ziel als "Ruhestand" und macht sich gleichzeitig wenig Mühe, um zu identifizieren, wie viel Geld Sie tatsächlich benötigen werden, wenn Sie dort angekommen sind. (Für mehr lesen Sie: Investieren mit Zweck: Zieldatum Fonds. )

Eine etwas fortgeschrittenere Taktik verwendet eine Schätzung, dass Sie 70% -80% Ihres Vorruhestandseinkommens brauchen, um davon zu leben, was ein Notgroschen von 10 erfordert. mal dein letztes Gehalt. Das ist zwar ein etwas besserer Ansatz, aber immer noch ungenau, wenn man die Wichtigkeit des Ziels bedenkt.

Ein anderer Ansatz

Das zielbasierte Investieren erfordert einen viel spezifischeren Ansatz. Zum Beispiel, anstatt "Ruhestand" als Ihr Ziel aufzulisten, könnten Sie sich dafür entscheiden, "sich mit 55 Jahren zurückzuziehen".

Bei der Bewertung dieses Ziels bestimmen Sie, dass Ihre Rechnungen (Haushalt, Versorgung, Gesundheitswesen, Essen, ein schöner Urlaub pro Jahr, ein kleines Polster von Ersparnissen jeden Monat) zu $ ​​3, 000 pro Monat kommen .. Sie können zu 100 leben, also müssen Sie diese $ 3, 000 pro Monat für 45 Jahre erzeugen.

Im Alter von 67 ½ Jahren wird Ihr Einkommen durch die Sozialversicherung ergänzt und Ihr Krankenversicherungsschutz wird in Medicare umgewandelt, so dass Sie diese 3 000 $ für 12 ½ Jahre (67 ½ minus 45) benötigen. Danach sollten Ihre medizinischen Ausgaben sinken und Ihr Einkommen steigen, um die Inflation auszugleichen, die Sie mit etwa 2,5% pro Jahr erwarten.

Basierend auf diesen Prognosen stellen Sie fest, dass Ihr Einkommensziel angemessen ist und dass Sie die Möglichkeit haben, in eine weniger teure Stadt zu ziehen, wenn das Geld knapp wird.

Nun beginnt die eigentliche Planung. Betrachten Sie Ihr aktuelles Alter und Ihr Einkommen und legen Sie fest, wie viel Geld Sie jeden Monat sparen müssen - und wie viel Rendite Sie für Ihre Investitionen benötigen, um das gewünschte Monatseinkommen zu erzielen, wenn Sie in Rente gehen.Dies hat fast nichts mit Ihrer Risikobereitschaft oder Ihrem Zieldatum zu tun und mehr mit der Realität Ihres laufenden Einkommens, dem Betrag, den Sie sich leisten können, und den realistischen Erwartungen für Marktrenditen zu tun.

Wenn Sie risikoscheu sind und sich für ein konservatives Anlageinstrument entscheiden, können Ihre Chancen, Ihr Ziel zu erreichen, Null sein. Zur gleichen Zeit, wenn Sie mit einem aggressiven Investitionsplan wilde Risiken auf dem Markt eingehen, können Ihre Chancen immer noch Null sein.

In diesem Fall müssen Sie möglicherweise Ihr Ziel neu überdenken, wenn Sie Ihren aktuellen Lebensstil, den Lebensstil, den Sie im Ruhestand haben möchten, Ihre Fähigkeit zu sparen und die wahrscheinliche Rendite Ihrer Investition bewerten möchten. Dies könnte bedeuten, dass Sie Ihr Ruhestandsdatum hinausschieben, mehr sparen, sofort zu einem kleineren Zuhause wechseln, Ihre Ausgaben kürzen, während des Ruhestands weiterarbeiten oder eine Kombination dieser Möglichkeiten nutzen. (Für mehr lesen Sie: Investieren 101: Ein Tutorial für Anfänger Investoren . )

Andere Ziele neben Ruhestand

Während Ruhestand ein beliebtes Ziel für Investoren ist, hat Ziel-basierte Planung andere verwendet.

Die meisten Menschen haben mehrere Ziele, und die Planung für alle von ihnen gleichzeitig kann entscheidend für Ihre Erreichung sein. Diese Ziele können das Sparen beinhalten, um ein zweites Zuhause zu kaufen, die Erziehung eines Kindes zu finanzieren oder beides zu tun, während man noch für den Ruhestand spart.

Auch hier sind die Details eine Überlegung wert. Wenn Sie sich zum Beispiel die College-Finanzierung ansehen, anstatt Ihr Ziel als "save $ 80, 000 für das College" festzulegen, würde ein zielorientierter Ansatz ein differenzierteres Aussehen haben. Das wahre Ziel könnte sein, "acht Semester Unterricht zu 10 000 $ zu finanzieren, beginnend in 20 Jahren ab heute. "

Auf diese Weise betrachtet, brauchen Sie in 20 Jahren nicht 80.000 Dollar in bar. Sie haben tatsächlich 24 Jahre Zeit, um das Finanzierungsziel zu erreichen. Die zusätzlichen vier Jahre und die teilweise Finanzierung über mehrere Jahre hinweg könnten die Art und Weise verändern, wie Sie das Ziel verfolgen. (Für mehr lesen Sie: 6 Tipps zur Altersvorsorge für 45- bis 54-Jährige. )

Unterschiedliches Erfolgsmaß

Die traditionelle Methode zur Erfolgsmessung ist der Vergleich Ihrer Anlagerenditen mit einem passiver Benchmark wie der Standard & Poor's 500 Index. Wenn Sie den Benchmark schlagen, werden Sie als erfolgreich gewertet.

Obwohl dies nützlich ist, wenn die Märkte steigen, finden nur wenige Anleger Trost bei der 1% igen "Outperformance" eines Portfolios, das "nur" um 29% fällt, wenn der Markt um 30% fällt. Ebenso ist ein Portfolio, das um 2% höher ist, wenn der Markt um 1% gestiegen ist, nicht wirklich relevant, wenn Sie nicht genug Geld haben, um Ihre Ziele zu finanzieren.

Bei der Verwendung einer zielbasierten Metrik ist das eigentliche Maß für den Erfolg, ob Sie auf dem richtigen Weg sind, Ihre Finanzierungsziele zu erreichen. Das Risiko besteht nicht darin, dass Ihre Investitionen aggressiver sind als Ihr Komfortniveau, sondern dass Sie nicht genug Geld sparen, um Ihre Bedürfnisse zu erfüllen.

The Bottom Line

Das zielbasierte Investieren ist präziser, detaillierter und nuancierter als das traditionellere "Speichern Sie so viel wie möglich". Es erfordert eine ernsthafte Planung. Wenn Sie jedoch ein wirkliches Verständnis dafür entwickeln, was Sie zu erreichen hoffen, können Sie die notwendigen Anpassungen vornehmen, um Ihr Ziel zu erreichen.