Leerverkäufe sind keine Versicherungsform. Es ist das Gegenteil von Long oder Kauf einer Aktie mit der Hoffnung, dass der Preis steigt. Leerverkäufer hoffen, dass der Preis der Aktie, die sie verkürzen, sinkt. Leerverkäufe sind eher eine direkte Position als eine Versicherung.
Put-Optionen beziehen sich auf Leerverkäufe, aber es ist eher eine Form der Versicherung. Put-Optionen geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien pro Kontrakt zu einem festgelegten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Der Preis wird als Ausübungspreis bezeichnet. Standardisierte Optionskontrakte werden an der Chicago Board Options Exchange (CBOE) und an anderen Börsen für verschiedene zukünftige Termine und Ausübungspreise gehandelt.
Der Kauf einer Put-Option kostet dem Käufer eine Prämie. Fällt der Kurs der Aktie, erhöht sich der Wert der Put-Option. Der Besitzer von Put-Optionen profitiert, wenn der Kurs den Basispreis unterschreitet oder unterschreitet. Der Eigentümer hat die Wahl, die Option entweder gewinnbringend zu verkaufen oder auszuüben und die Aktie gewinnbringend zu verkaufen, wenn sie unter dem Ausübungspreis liegt. Eine 100-Aktien-Put-Option für eine Aktie würde für 100 Aktien einen versicherungsähnlichen Schutz bieten. Die Verwendung von Put-Optionen als Versicherung auf diese Weise wird als Hedging bezeichnet.
Auch beim Kauf von Optionen für Versicherungs- oder Absicherungszwecke handelt es sich um Provisionen und Slippage. Die Provisionen sind ziemlich vernünftig, mit Standard-Optionsraten in der Nähe von $ 5 für die meisten Investoren im Jahr 2015. Die meisten Aktienoptionsmärkte haben einen 20- bis 30-Cent-Bid-Ask-Spread, was einer zusätzlichen Zahlung von 20 bis 30 Dollar pro Kontrakt entspricht. Die Spreads bei einigen Kontrakten können bis zu 1 USD oder mehr betragen. Viele Optionen-Spieler sind absolute Spekulanten ohne Grundposition, die sie versichern wollen.
AD:Sind IPOs, die unmittelbar nach dem Handel als Leerverkäufe zur Verfügung stehen, oder gibt es eine Frist, die verstreichen muss, bevor Leerverkäufe angenommen werden?
Die schnelle Antwort auf diese Frage ist, dass ein Börsengang beim ersten Handel verkürzt werden kann, aber zu Beginn des Angebots ist das nicht einfach. Zunächst müssen Sie den Prozess von IPOs und Leerverkäufen verstehen. Ein Börsengang (IPO) findet statt, wenn ein Unternehmen von privat zu öffentlich an einer Börse gehandelt wird.
Wie lange hat ein Leerverkäufer bei einer Leerverkäufe eine Deckung?
Es gibt keine allgemeinen Regeln darüber, wie lange ein Leerverkauf dauern kann, bevor er geschlossen wird. Ein Leerverkauf ist eine Transaktion, bei der Aktien eines Unternehmens von einem Investor geliehen und auf dem Markt verkauft werden. Der Anleger muss diese Anteile irgendwann in der Zukunft an den Kreditgeber zurückgeben.
Leerverkäufe im Vergleich zum Kauf einer Put-Option: Wie unterscheiden sich die Auszahlungen?
Der Kauf einer Put-Option und der Abschluss einer Leerverkaufstransaktion sind die beiden gängigsten Möglichkeiten für Trader, Gewinne zu erzielen, wenn der Preis eines Basiswerts sinkt, aber die Auszahlungen sind recht unterschiedlich. Auch wenn diese beiden Instrumente an Wert gewinnen, wenn der Kurs des Basiswerts sinkt, ist der Betrag des Verlustes und des Schmerzes, der dem Inhaber einer jeden Position entsteht, wenn der Preis des Basiswerts steigt, drastisch unterschiedlich.