Die Hypothekenzinsen befinden sich seit 2008 nach der Finanzkrise auf historischen Tiefstständen, aber der Konsens ist, dass sie steigen werden; Es ist nur eine Frage, wie viel und wann.

Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige festverzinsliche Hypothek schwankte zwischen knapp über 4% und 4,5% für den größten Teil des Jahres 2014. Die Federal Home Loan Mortgage Corp., oder Freddie Mac, wie sie allgemein genannt wird, lautet: Die Prognoseraten werden Ende 2015 auf 5% ansteigen. ( Weitere Informationen finden Sie unter: So kaufen Sie Hypothekarzinsen .)

Hypothekarzinsen werden durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, die mit der Wirtschaft, den Anleihemärkten und der Federal-Reserve-Politik zusammenhängen.

Link zu Treasury Bonds

Zinssätze für festverzinsliche Hypotheken sind an Treasury Bond Rates gekoppelt. Staatsanleihen werden vom US-Finanzministerium zur Begleichung von Schulden ausgegeben.

Der Zinssatz für 30-jährige festverzinsliche Hypotheken ist zum Beispiel typischerweise an die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen gebunden. Die Rendite ist die in Prozent ausgedrückte Rendite. Wenn die Rendite steigt oder fällt, steigen auch die Zinsen.

Die Zinssätze für variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) sind indessen an die Federal Funds Rate gebunden. Dies ist die Rate, mit der eine Depotstelle oder eine Bank über Nacht Gelder an die Federal Reserve leiht. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Hypotheken: Festverzinsliche gegenüber einstellbare Zinsen .)

Wenn die Wirtschaft kränkelt, hält die Federal Reserve die Zinsen niedrig, um die Kreditaufnahme zu fördern und die Konsumausgaben zu stimulieren. Das ist passiert, nachdem die Finanz- und Immobilienmärkte zusammengebrochen sind und warum die Zinsen auf historischen Tiefständen geblieben sind.

Quantitative Lockerung bis zum Ende

In einem ungewöhnlichen Schritt nach dem Zusammenbruch der Märkte startete die Federal Reserve Ende 2008 ein Programm zur quantitativen Lockerung (QE), um die Wirtschaft anzukurbeln. und Wohnimmobilienmärkten begann sie, US-Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere zu kaufen, was dazu beitrug, die Hypothekenzinsen zu senken. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Quantitative Lockerung: Funktioniert es? )

Die Fed hat seit dem Beginn des Programms mehr als 4 Billionen US-Dollar in Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren gekauft.

Es wird erwartet, dass die Zinssätze steigen werden, nachdem das quantitative Lockerungsprogramm der Federal Reserve abgeschafft wurde. Die Fed hat angedeutet, dass sie wahrscheinlich im Oktober enden wird. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Was geschieht mit Treasury Yellen und Tapering? )

Stärkung der Wirtschaft

Zu ​​den weiteren Faktoren, die zu einer erwarteten Zinserhöhung beitragen, gehört eine sich verstärkende Wirtschaft. Das Wirtschaftswachstum wird laut Freddie Mac im Jahr 2015 durchschnittlich bei 3,3% liegen. Die Arbeitslosenquote geht ebenfalls zurück und wird dies voraussichtlich auch weiterhin tun. Denken Sie daran, wenn die Wirtschaft kämpft, werden die Zinsen niedrig gehalten, um das Wachstum anzukurbeln.( Weitere Informationen finden Sie unter: Was die Arbeitslosenrate uns nicht sagt .)

Die Hypothekenzinsen sollten früher steigen. Aber die Federal Reserve, angeführt von Janet Yellen, wägt die Zinsen nicht zu früh ab, um eine noch immer heikle Wirtschaft und den Immobilienmarkt nicht zu schädigen.

The Bottom Line

Abgesehen von einer weiteren Implosion des Finanz- und Immobilienmarktes, und wenn sich die Wirtschaft weiter verbessert, erwarten wir, dass die Zinssätze in der zweiten Jahreshälfte 2015 steigen. Wenn sie in die 5% -Spanne springen, wird es ein bescheidene Wanderung im Vergleich zu historischen Durchschnittswerten. Die Zinsen werden immer noch weit unter den rund 8,5% 30-jährigen Festzinshypotheken liegen, die seit 1971 gemittelt wurden, als Freddie Mac begann, sie zu verfolgen. In den Jahren vor der Rezession betrug die Rate durchschnittlich 6%. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Mortgage Basics: Eine Einführung .)