Van Eck Global gründete 2007 die Marktvektoren Russia ETF (RSX RSXVanEck Vct Rus22. 26-0. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) im Jahr 2007 die Leistung der Wirtschaft der Russischen Föderation zu verfolgen. RSX repliziert die Rendite des Market Vectors Russia Index und erzielte eine jährliche Durchschnittsrendite von -7. 67% in den letzten fünf Jahren.

RSX investiert in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 150 Millionen US-Dollar, die in den letzten sechs Monaten ein tägliches durchschnittliches Volumen von mindestens 1 Million US-Dollar erwirtschaftet haben. RSX investiert mindestens 80% seiner Mittel in Aktien börsennotierter Unternehmen mit Sitz in Russland.

Die ETF-Bestände konzentrieren sich stark auf russische Energieunternehmen mit einer Zuteilung von 39,7% und wesentliche Materialunternehmen mit einer Zuteilung von 19,3%. Die übrigen RSX-Beteiligungen verteilen sich auf andere Branchen, hauptsächlich Finanzdienstleistungen, Kommunikationsdienste und nichtzyklische Unternehmen.

Die Gesundheit der russischen Wirtschaft hängt stark von Rohstoffen wie Öl, Erdgas und Metallen ab. Negative Entwicklungen bei den Energie- und Rohstoffpreisen können die Leistung von RSX negativ beeinflussen.

Der Einbruch der Öl- und Erdgaspreise im Zeitraum 2014-2015 hat die Finanz- und Wirtschaftskrise in der Russischen Föderation verursacht. Der Anteil von RSX an Energie- und Rohstoffunternehmen wie Gazprom, Lukoil und Norilsk war in diesem Zeitraum deutlich negativ. RSX verzeichnete einen deutlichen Rückgang und erzielte eine Ein-Jahres-Rendite von -31. 9%. Alle positiven Preisschwankungen bei Energie und Grundstoffen bieten eine attraktive Investitionsmöglichkeit, die RSX durch seine Spitzenpositionen einnehmen kann.

Eigenschaften

RSX wird von Van Eck verwaltet und nutzt den passiven Anlageansatz. Die jährliche Kostenquote für RSX liegt bei 0,61% und entspricht den Gebühren, die von anderen Fonds von Van Eck in Schwellenländern erhoben werden. Van Eck hat sich verpflichtet, die jährliche Kostenquote für RSX bis mindestens 1. Mai 2016 bei einem Satz von 0,62% oder weniger zu halten. Danach kann RSX die Kostenbegrenzung ganz oder teilweise einstellen.

RSX ist kommissionsfrei über zahlreiche Broker erhältlich, und seine wichtigste US-Börsenbörse ist die New York Stock Exchange.

Eignung und Empfehlungen

Da RSX in einem aufstrebenden Markt in vollem Umfang ausländischen Unternehmen ausgesetzt ist, trägt der Fonds alle anwendbaren Risiken wie Währungsrisiko, politische Risiken und das gesamte Länderrisiko. Die Russische Föderation verfügt über schwache Institutionen und ist durch ein hohes Maß an Korruption gekennzeichnet. Außerdem bestehen hohe Risiken für die Enteignung von Vermögenswerten und erhebliche staatliche Eingriffe in Form von Wirtschaftssanktionen, bewaffneten Konflikten und Strafbesteuerung.Diese Faktoren machen die Investition in RSX sehr riskant. Anleger sollten auf Änderungen von Gesetzen und Vorschriften achten, die sich negativ auf das ausländische Investitionsklima in Russland auswirken können.

Der Aktienmarkt in der Russischen Föderation ist von hoher Volatilität geprägt. Der MSCI Russia Index hat eine fünfjährige jährliche Standardabweichung von 27%, was doppelt so hoch ist wie die von S & P 500. Da RSX eine 98% ige Korrelation mit dem MSCI Russia Index aufweist, eignet sich dieser Fonds für Anleger, die die Volatilität effektiv steuern können. ..

RSX eignet sich gut für risikotolerante Anleger, die an einer Mischung aus spekulativen und Wachstumsstrategien für Schwellenländer interessiert sind. Anleger sollten über umfangreiche Erfahrungen mit makroökonomischen Prognosen für sich entwickelnde Märkte verfügen und in der Lage sein, den Konjunkturzyklus von Energieträgern und Grundstoffen zu spekulieren und zeitlich zu planen. Auch der russische Verbrauchermarkt bietet ein erhebliches Wachstumspotenzial, um von der Investition in RSX zu profitieren.

RSX hat eines der höchsten Risiken und niedrigsten Renditen im Vergleich zum Standardindex von MSCI ACWI Ex-U. S. Der Fonds wies in den letzten fünf Jahren ein erhöhtes Risiko für das fundamentale Risiko mit einem Beta von 1,88 auf. Auch schnitt RSX deutlich schlechter ab als MSCI ACWI Ex-U. S mit einem fünfjährigen Alpha von -15. 54. In den letzten fünf Jahren lag die durchschnittliche jährliche Rendite bei -7. 67% ist viel niedriger im Vergleich zu der Rückkehr von 6. 56% für MSCI ACWI Ex-U. S.

RSX hat auch ein etwas niedriges R-Quadrat von 0.65, was eine Möglichkeit zur Diversifizierung des fundamentalen Risikos darstellen könnte, da der Wertpapiermarkt in Russland als weniger korreliert mit dem globalen Konjunkturzyklus angesehen wird.

RSX eignet sich am besten für Anleger, die ihre US-Beteiligungen diversifizieren und in einem aufstrebenden Markt investieren möchten, der eine hohe Risikobereitschaft und substanzielle Kenntnisse über zyklische Aktien und politische Unsicherheit aufgrund schwacher Institute in der Russischen Föderation erfordert.