Bargeld ist der Lebensnerv eines Unternehmens, und ein Unternehmen muss aus seinen Aktivitäten genügend Geld generieren, damit es seine Ausgaben decken und genug übrig haben kann, um Investoren zurückzuzahlen und das Geschäft auszubauen. Während ein Unternehmen seine Gewinne fummeln kann, vermittelt sein Cashflow eine Vorstellung von seiner tatsächlichen Gesundheit.

Bargeld ist König

Durch die Schaffung von genügend Bargeld kann ein Unternehmen seine täglichen Geschäftsbedürfnisse befriedigen und keine Schulden aufnehmen. Auf diese Weise hat das Unternehmen mehr Kontrolle über seine Aktivitäten. In einer Situation, in der ein Unternehmen Schulden aufnehmen muss, um seine Ausgaben zu decken, ist es wahrscheinlich, dass seine Schuldner ein Mitspracherecht bei der Geschäftsführung haben werden. Wenn sie entgegengesetzte Meinungen gegenüber dem Management haben, könnte dies ein Hindernis für die Art und Weise sein, wie das Management seine Vision für das Geschäft ausführt.

Ohne ein ausreichendes Bargeld zu generieren, das seinen Bedürfnissen entspricht, wird es für ein Unternehmen schwierig sein, routinemäßige Aktivitäten wie die Bezahlung von Lieferanten, den Kauf von Rohstoffen und die Bezahlung seiner Mitarbeiter durchzuführen, geschweige denn Investitionen zu tätigen. Und es sollte genügend Bargeld haben, um Dividenden zu zahlen und seine Anleger glücklich zu machen. Einige Unternehmen nutzen ihr Geld auch für Aktienrückkäufe, um Investoren zu belohnen.

Cash Management verbessern

Selbst wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet, indem es mehr Einnahmen erzielt, als es bei den Ausgaben verursacht, muss es seinen Cashflow korrekt verwalten, um erfolgreich zu sein. Der Cash-Flow eines Unternehmens ist an seine Geschäftstätigkeit oder Geschäftstätigkeit, an seine Investitionstätigkeit (wie den Kauf oder den Verkauf von Investitionsgütern) und an seine Finanzierungstätigkeit (wie die Aufnahme von Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierungen oder die Rückzahlung solcher Mittel) gebunden. Die Barmittel, die ein Unternehmen aus seinen Aktivitäten erwirtschaftet, sind an seine Kerngeschäftsaktivitäten gebunden und bieten die besten Möglichkeiten für das Cashflow-Management.

Bereiche, die Möglichkeiten für ein besseres Cash Management bieten, umfassen Forderungen, Verbindlichkeiten und Vorräte. Würde ein Unternehmen willkürlich Kredite gewähren, ohne die Kreditwürdigkeit seiner Kunden zu ermitteln und keine Nachzahlungen zu tätigen, würde dies zu einem langsameren und geringeren Zufluss von Bargeld sowie unbezahlten Rechnungen führen. Aus diesem Grund ist es wichtig, eine Kreditpolitik zu verfolgen und verspätete Zahlungen zu verfolgen. Auf der anderen Seite, wenn es um Kreditoren geht, ist es besseres Cash-Management, Lieferanten später statt früher zu bezahlen. Ebenso ist es wichtig, nicht zu viel Bargeld in den Vorräten gebunden zu haben, sondern genügend Vorräte für die unmittelbaren Bedürfnisse des Unternehmens zur Verfügung zu haben.

Das richtige Gleichgewicht treffen

Es gibt ein ausgewogenes Verhältnis zwischen zu viel Bargeld, Vorsichtsmaßnahmen und unzureichender Versorgung. Wenn ein Unternehmen zu viel Bargeld hat, verpasst es Möglichkeiten, die Barmittel zu investieren und zusätzliche Einnahmen zu generieren.Auf der anderen Seite, wenn es kein ausreichendes Angebot an Bargeld hat, muss es das Geld leihen und Zinsen zahlen, oder seine liquiden Investitionen verkaufen, um das Geld zu generieren, das es braucht. Wenn das Unternehmen erwartet, eine bessere Rendite auf seine Anlagen zu erzielen, als es auf Zinsen für seine Anleihen auszahlt, könnte es beschließen, seine überschüssigen Barmittel zu investieren und zusätzliches Geld zu leihen, das es für seine Aktivitäten benötigt. Bei der Analyse der Bilanz eines Unternehmens geben bestimmte Kennzahlen wie die Acid-Test-Ratio eines Unternehmens oder das Verhältnis seiner liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte (einschließlich Barmittel, Forderungen und marktgängigen Wertpapieren) zu seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten eine Vorstellung von seinem Cash-Management. Während eine Quote von mehr als eins eine gesunde Umlaufsituation anzeigt, könnte eine sehr hohe Quote darauf hindeuten, dass das Unternehmen zu viel Bargeld oder sonstige liquide Mittel hält.

Das Endergebnis

Ein Unternehmen muss aus seinem Geschäft einen angemessenen Cashflow generieren, um zu überleben. Ein Unternehmen muss nicht nur Geld aus seinen Aktivitäten generieren, sondern auch seine Cash-Situation so steuern, dass es die richtige Menge an Barmitteln besitzt, um seinen unmittelbaren und langfristigen Bedarf zu decken.