3 Besten Afrika ETFs für 2016 (AFK, EZA, GAF)

3 Besten Afrika ETFs für 2016 (AFK, EZA, GAF)

Afrikanische Exchange Traded Funds (ETFs) bieten Engagements in Unternehmen mit Sitz in Afrika. Afrika-ETFs können diversifizierte Engagements in vielen Ländern und Branchen auf dem gesamten Kontinent bieten, oder sie können spezialisierte Engagements in einer bestimmten Region oder einem bestimmten Land in Afrika anbieten.

Wie bei den meisten ETF-Anlagen sind afrikanische ETFs mit zahlreichen Risiken behaftet, darunter Auslandsinvestitionsrisiken, Aktienrisiken, Schwellenmarktrisiken, geografische Risiken, politische Risiken, Grenzmarktrisiken und Konzentrationsrisiken. Aufgrund der schnell wachsenden Wirtschaft Afrikas bieten diese ETFs risikoreiche und renditestarke Investitionen in die afrikanische Wirtschaft und setzen auf den wirtschaftlichen Wandel Afrikas über den langfristigen Anlagehorizont. Diese ETFs versuchen, ein Engagement von in ihren jeweiligen zugrunde liegenden Indizes enthaltenen Anlagegesellschaften zu schaffen.

Marktvektoren Afrika Index ETF

Herausgegeben im Juli 2008 von Van Eck, dem Marktvektor Afrika Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) bildet den Market Vectors GDP Africa Index ab. Van Eck Associates Corporation, der Berater des Fonds, berechnet eine relativ hohe Kostenquote von 0,8% im Vergleich zur durchschnittlichen Kostenquote der sonstigen Region von 0,58%. AFK verwendet eine Indizierungsstrategie, um Anlageergebnisse zu liefern, die dem zugrunde liegenden Index entsprechen. Er investiert in der Regel mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, die seinen Referenzindex umfassen, und versucht, die Merkmale dieses Index nachzubilden.

Der Market Vectors GDP Africa Index enthält lokale Verzeichnisse von Unternehmen in Afrika sowie Offshore-Listings von Unternehmen außerhalb Afrikas, die mindestens 50% ihrer Einnahmen in Afrika erwirtschaften. Die Ländergewichtung des Index basiert auf relativen Bruttoinlandsprodukten (BIPs) und nicht auf Marktkapitalisierungen.

Da die AFK ihr Länderengagement auf der Basis des BIP gewichtet, ist sie in weiter entwickelten Ländern wie Südafrika, Ägypten, Nigeria und Marokko übergewichtet. AFK ist auch Unternehmen aus Großbritannien, Frankreich und den Niederlanden ausgesetzt. Zum 31. Juli 2015 investiert AFK 22.9% seines Portfolios in Südafrika, 21% in Ägypten, 15. 3% in Nigeria und 7. 6% in Marokko. AFK investiert zusammen mehr als 10% seines Portfolios in den Vereinigten Staaten, Frankreich und den Niederlanden.

Basierend auf dreijährigen Statistiken hat AFK ein Beta (gegenüber dem S & P 500 Index) von 0.72, eine niedrige bis moderate Korrelation von 0.41 zum S & P 500 Index. eine Standardabweichung von 14,9% und ein Sharpe-Verhältnis von -0. 25. Auf der Grundlage der modernen Portfoliotheorie (MPT) eignet sich AFK am besten für Anleger mit hohen Risikotoleranzen, die ein Engagement in Unternehmen mit Sitz in Afrika und Unternehmen suchen, die den größten Teil ihrer Einnahmen aus dem Kontinent erzielen.Aufgrund der hohen Volatilität, der geringen Korrelation und des moderaten Beta hilft das ATK, US-amerikanische Aktienportfolios mit hohem Risiko-Risiko zu diversifizieren.

iShares MSCI Südafrika ETF

Der iShares MSCI Südafrika ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war ausgestellt am 3. Februar 2003 von BlackRock. EZA wird von BlackRock Fund Advisors verwaltet und berechnet eine Netto-Kostenquote von 0. 62%. Zum 28. August 2015 hat EZA 55 Beteiligungen und ein Gesamtnettovermögen von 356 USD. 23 Millionen. Der Fonds strebt die Bereitstellung von Anlageergebnissen an, die dem MSCI South Africa Index entsprechen. EZA bietet Engagements in Small-, Mid- und Large-Cap-Unternehmen, die hauptsächlich an der Johannesburger Börse gehandelt werden. Um diese Anlageergebnisse zu liefern, implementiert der Berater von EZA eine repräsentative Stichprobenindexierungsstrategie. Es wird erwartet, dass die im EZA-Portfolio enthaltenen Wertpapiere ähnliche Merkmale wie der zugrunde liegende Index aufweisen. Unter normalen Marktbedingungen investiert EZA mindestens 95% seines gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, die den zugrunde liegenden Index enthalten. Unter allen Umständen investiert EZA mindestens 90% seines gesamten Nettovermögens in diese Wertpapiere.

EZA ist stark auf die Sektoren Finanz- und Nicht-Basiskonsumgüter fokussiert, die 63,03% des Portfolios ausmachen. Daher weist EZA ein hohes Maß an Länder- und Branchenrisiken auf. Zum 31. Juli 2015 weist EZA eine nachlaufende Drei-Jahres-Standardabweichung von 17,12%, ein Beta (gegenüber dem S & P 500 Index) von 0,21 und eine annualisierte Marktpreisrendite von 12,85% seit seiner Einführung auf.

EZA ist eine Anlage mit hohem Risiko und hohem Gewinn, die sich am besten für langfristige Anleger mit hohen Risikotoleranzen eignet, die die hohe Volatilität ertragen können. Darüber hinaus wird EZA für Anleger empfohlen, die einen optimistischen Ausblick auf den südafrikanischen Aktienmarkt haben und ein Engagement in börsennotierten Unternehmen an der Johannesburger Börse anstreben.

SPDR S & P Emerging Middle East und Afr ETF

Die SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) wurde am 20. März 2007 von State Street Global Advisors aufgelegt und wird von meinem SSGA-Fondsmanagement verwaltet. Die GAF berechnet eine wettbewerbsfähige Nettokostenquote von 0,4%, während der durchschnittliche übrige Regionenfonds eine Nettokostenquote von 0,58% berechnet. GAF strebt die Erzielung von Anlageergebnissen an, die der Performance des S & P Mid-East & Africa BMI-Index, dem zugrunde liegenden Index von GAF, entsprechen, indem eine Sampling-Indexierungsstrategie angewendet wird. GAF muss nicht alle repräsentativen Wertpapiere im zugrunde liegenden Index kaufen. Vielmehr kann es eine Untergruppe von Stammaktien erwerben, die im Index enthalten sind, von denen erwartet wird, dass sie ähnliche Merkmale wie der zugrunde liegende Index aufweisen.

Der Referenzindex von GAF ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der auf die Verfolgung von börsennotierten Unternehmen auf Märkten im Nahen Osten und in Afrika ausgerichtet ist. Um in den Index aufgenommen zu werden, müssen die Unternehmen in Ländern ansässig sein, die vom S & P Global Equity Index als Industrieländer oder Schwellenländer eingestuft werden. Darüber hinaus müssen diese Unternehmen eine Marktkapitalisierung von mindestens 100 Millionen US-Dollar aufweisen, die auf den Börsenmarkt angepasst wird, und für jedes Land sind mindestens 50 Millionen US-Dollar pro Jahr enthalten.

Unter normalen Marktbedingungen investiert GAF in der Regel mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, die seinen zugrunde liegenden Index oder in American Depositary Receipts (ADRs) oder Global Depositary Receipts (GDRs) enthalten. Seit dem 27. August 2015 ist GAF stark auf Südafrika fokussiert und investiert 76,42% seines Portfolios in dort ansässige Unternehmen, sodass der ETF ein erhebliches Länderrisiko birgt. GAF trägt auch ein erhebliches Branchenrisiko. Der Fonds investiert 40,66% seines Portfolios in den Finanzsektor und 23,15% in den Nicht-Basiskonsumgütersektor.

Zum 31. Juli 2015 erzielte GAF eine annualisierte Marktpreisrendite von 3,81% seit seiner Auflegung und lag um fast 1% unter seiner Benchmark. Der Fonds weist einen extrem hohen Tracking Error von 1, 07 auf, was darauf hinweist, dass der Fonds bei der Replikation seines Referenzindexes eine schlechte Arbeit leistet. Basierend auf fünfjährigen Daten hat GAF eine annualisierte Volatilität von 19. 29%, eine Sharpe Ratio von 0.26 und ein Beta (gegenüber dem Standardindex, dem MSCI ACWI Ex-US NR USD Index) von 0.98. In Bezug auf MPT ist GAF für langfristige Wachstumsinvestoren mit hoher Risikobereitschaft am besten geeignet, die eine Übergewichtung in Unternehmen mit Sitz in Südafrika sowie im Finanz- und Nicht-Basiskonsumgütersektor anstreben.