In einem breiten Bärenmarkt werden nur eine Handvoll Aktien von dem Blutbad verschont bleiben. Investoren können alles verkaufen und zu Barmitteln gehen, aber es ist immer noch möglich, während des Abschwungs zu profitieren, mit dem angemessenen Besitz von Investmentfonds, die dieses Ziel erreichen.

In einem Bärenmarkt oder einer schmerzhaften Korrektur finden kluge Anleger in diesen Investmentfonds eine Zuflucht vor dem Sturm und eine größere Chance auf erhebliche Gewinne.

Grizzly Short Fund

Der Grizzly Short Fund wird von Leuthold Weeden Capital Management LLC verwaltet und weist einen Rekord auf, wenn die Aktienkurse fallen. Im Bärenmarkt von 2008 erzielte der Fonds eine Rendite von 73%, weit besser als der bösartige Rückgang des breiten Marktes. Portfoliomanager nutzen eine Short-Only-Version der Long Stock-Technik des Unternehmens, die sich auf sorgfältige Branchen- und Sektorauswahl konzentriert. Zwischen 2016 und dem 19. Januar rentierte der Fonds über 15%, da der breite Markt in einem Wasserfallrückgang verwickelt war, der möglicherweise der Beginn des ersten Bärenmarktes seit 2008 ist.

Der Grizzly Short Fund eignet sich für Anleger, die von einem Marktrückgang profitieren oder an der Absicherung von Core-Long-Positionen interessiert sind, die aus steuerlichen Gründen nicht verkauft werden. Die Aktienmärkte verbringen jedoch mehr Zeit mit Aufwärtstrend in den Bullenphasen, und die Bärenmärkte tendieren dazu, selten und kurzlebig zu sein. Da dieser Publikumsfonds einen 100% igen Netto-Short-Status hat, werden die Anleger langfristig eine negative Performance erleben, wenn der Fonds durch Bullen- und Bärenmarktzyklen gehalten wird. In einer Baissephase sollten Fondsanleger mit kurzfristigen Gewinnzielen bereit sein, zu verkaufen und Gewinne zu erzielen, bevor der Markt einen neuen Aufwärtstrend beginnt.

Im Jahr 2015 erhielt der Grizzly Short Fund in den letzten zehn Jahren einen Lipper Award als bester dedizierter Short-Bias-Fonds. Die Ausgaben für dedizierte Short-Fonds sind in der Regel hoch, aber die Kostenquote des Investmentfonds liegt mit 1,6% unter dem Branchendurchschnitt von 1,9%. Es fallen keine Ausgabeaufschläge oder andere Gebühren an.

Rydex Inverse S & P 500 Strategiefonds

Der Rydex Inverse S & P 500 Strategiefonds versucht, eine Rendite zu erzielen, die umgekehrt zur Wertentwicklung des S & P 500 Index ist. Der Fonds tätigt Leerverkäufe von Aktien im S & P 500 und nutzt Derivate einschließlich Futures und Optionen, um die inverse Rendite des S & P 500 so genau wie möglich zu replizieren. Bis Mitte Januar 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von etwa 12% und entsprach damit weitgehend der inversen Benchmark.

Wie bei jedem Fonds, der die Bärenseite der Börse spielt, verlieren Anleger Geld, wenn sie diesen Fonds kaufen und halten. Das Ziel sollte sein, vom Marktrückgang zu profitieren, die Long-Positionen in der nächsten Bullenphase zu verlassen, es sei denn, es gibt Steuererwägungen und langfristige Absicherungsanforderungen für ein Portfolio.

Dieser Fonds versucht, nur die Umkehrung der Rendite des S & P 500 bereitzustellen, im Gegensatz zu Leveraged Funds, die versuchen, eine inverse Rendite zu erzielen, die diese Rendite verdoppelt oder sogar verdreifacht. Diese Fonds können ihr Referenzziel täglich erreichen, aber im Laufe der Zeit ist dies aufgrund der Mathematik des Compoundierens unwahrscheinlich. Das tägliche Mischproblem wird durch volatile Märkte verschärft. Es gibt zahlreiche Beispiele dafür, dass Leveraged Funds in diesen Zeiträumen mehr verlieren als sie gewinnen sollten und umgekehrt. Die Botschaft an die Anleger ist die Vermeidung von Leveraged Funds.

Die Ausgaben des Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund sind mit 1. 4% angemessen und es gibt keine Verkaufsgebühren oder 12b-1 Gebühren. Der Fonds erzielte 2008 eine Rendite von 41%.

Vanguard Market Neutral Fund

Der Vanguard Market Neutral Fund sucht nach Gewinnen und begrenzt gleichzeitig das allgemeine Aktienmarktrisiko. Eine Kombination aus Long- und Short-Positionen versucht, die Volatilität so gering wie möglich zu halten und gleichzeitig positive Portfoliorenditen unter allen Marktbedingungen zu erzielen, unabhängig davon, ob sich die Börse in einer Bullen- oder Bärenphase befindet. Dies unterscheidet sich von dem Grizzly Short Fund und dem Rydex Inverse S & P 500 Strategiefonds, die während der Hausse Verluste erleiden.

Der Vanguard Market Neutral Fund erzielte bis Mitte Januar 2016 eine Rendite von 6% seit Jahresbeginn, eine jährliche Rendite von 5% in den letzten fünf Jahren und von 2% in den letzten 10 Jahren. Es wird nicht erwartet, dass diese Fonds den Börsendurchschnitt schlagen werden. Ziel ist es, langfristig über den langfristigen Citigroup 3-Month US T-Bill Index hinweg relativ positive Renditen zu erwirtschaften. 2008, während des brutalen finanziellen Zusammenbruchs, als der breite Markt riesige Verluste erlebte, verlor der Vanguard Market Neutral Fund 8%. Der Fonds gewann im Jahr 2007 fast 13% an der Spitze des Bullenmarktes.

Die interne Kostenquote liegt aufgrund der Art des Fonds bei 1,6% und damit höher als bei einem Vanguard-Produkt üblich. Es gibt keine Vorverkaufsgebühren oder 12b-1 Gebühren. Mit einer Dividendenrendite von 1,8% eignet sich dieser Fonds hervorragend für Anleger, die nach Renditen suchen, die die Anleiherenditen mit begrenzten Abschlägen kontinuierlich übertreffen.