Das 21. Jahrhundert hat sich als wirtschaftlich turbulent erwiesen, wie die beiden vorangegangenen Jahrhunderte, mit mehrfachen Finanzkrisen, die Nationen, Regionen und in der Großen Rezession die gesamte Weltwirtschaft treffen. Alle Finanzkrisen haben bestimmte Eigenschaften, aber jede erzählt ihre eigene Geschichte und hat ihre eigenen einzigartigen Lehren für die Zukunft.

Finanzielle vs. Finanzkrisen

Eine Finanzkrise ist ein allgemeiner Begriff für systemische Probleme im größeren Finanzsektor eines Landes oder mehrerer Länder. Finanzkrisen führen oft, aber nicht immer, zu Rezessionen. Eine Haushaltskrise hingegen bezieht sich auf ein Bilanzproblem mit einer Regierung oder mehreren Regierungen. Wenn die Schuldenlast einer Regierung Finanzierungs- oder Leistungsprobleme aufwirft, könnte man von einer Finanzkrise sprechen.

Wenn die Vereinigten Staaten zu viel Kredite aufnehmen und sich von den Kreditmärkten ausgeschlossen fühlen (so dass sie keine willigen Käufer von Anleihen finden können) oder wenn eine große Ratingagentur US Treasury-backed debt herabstuft oder wenn die Bundesregierung aufgrund eines Haushaltsdefizits Zahlungen aussetzen muss, ist das eine Haushaltskrise. Zum Beispiel war die Staatsschuldenkrise, die 2010 in Südeuropa herrschte, eine Haushaltskrise, aber keine Finanzkrise.

Wenn der US-Bankensektor gemeinsam schlechte Kreditentscheidungen trifft, wenn er unzulässig reguliert oder besteuert wird oder wenn er einen anderen exogenen Schock erleidet, der branchenweite Verluste und Kursverluste verursacht, dann ist das eine Finanzkrise. Von allen Wirtschaftssektoren gilt der Finanzsektor als das gefährlichste Epizentrum einer Krise, weil jeder andere Sektor für monetäre und strukturelle Unterstützung auf ihn angewiesen ist.

Finanzkrisen und Finanzkrisen können unabhängig oder gleichzeitig auftreten. Es ist möglich, dass die Finanzkrise einer Regierung direkt oder indirekt zu einer Finanzkrise führt, insbesondere wenn die Regierung unangemessen auf ihre Haushaltsprobleme reagiert, indem sie Einsparungen konfisziert, Kapitalmärkte überfällt oder den Wert der lokalen Währung zerstört.

2001-2002 Argentinische Wirtschaftskrise

Unter den verwestlichten Nationen in der Neuzeit kann vielleicht nur Griechenland mit den wiederholten wirtschaftlichen Turbulenzen, die Argentinien erlebt hat, mithalten. Argentinische Krisen sind seit der großen Finanzpanik von 1876 ein bekanntes Phänomen. Die jüngste Krise begann im Jahr 2000, obwohl die Stiftung bereits 1998 zu bröckeln begann.

Die Krise 2001-2002 verband eine Währungskrise mit einer Finanzpanik .. Eine erfolglose harte Wechselkursbindung an den US-Dollar ließ den argentinischen Peso in Unordnung geraten. Die Bankeinleger gerieten in Panik, als die argentinische Regierung mit einem Einfrieren der Einlagen flirtete und die Zinsen stark anstiegen.

Am 1. Dezember 2001 erließ der Wirtschaftsminister Domingo Cavallo ein Einfrieren der Bankeinlagen. Familien wurden von ihren Ersparnissen weggeschlossen, und die Inflationsrate erreichte astronomische 5 000%. Innerhalb der Woche kündigte der Internationale Währungsfonds (IWF) an, er werde Argentinien nicht länger unterstützen; das Land war ein Serienschuldner, und die internationalen Behörden glaubten nicht, dass richtige Reformen stattfinden würden.

Die argentinische Regierung verlor den Zugang zu den Kapitalmärkten, und auch private argentinische Finanzinstitute wurden abgeschnitten. Viele Geschäfte wurden geschlossen. Ausländische Banken - eine große Präsenz - zogen es vor, ihr Vermögen nicht zu riskieren. Die sprunghafte und extreme Natur der Zinssätze machte es praktisch unmöglich für jedes Finanzunternehmen, richtig zu funktionieren.

Der argentinische Bankensektor wurde Ende der 1990er Jahre für seine fortschrittlichen Regulierungen gelobt, aber das hielt das Gemetzel des Crashs 2001-2002 nicht auf. Im Jahr 2002 lag die Ausfallrate bei Anleiheemittenten bei fast 60%; den lokalen Schuldnern ging es nicht besser, und ihre nachfolgenden Auszahlungen zermalmten die kommerziellen Kreditgeber.

2007-2009 Globale Finanzkrise

Weithin als die schlimmste Weltwirtschaftskrise seit der Großen Depression betrachtet, entzündete sich die weltweite Finanzkrise 2007-2009 in den USA und breitete sich über die meisten Industrieländer aus. Es wurde viel über die Natur und die Ursachen der Großen Rezession geschrieben, aber die wesentliche Geschichte dreht sich um große Investmentbanken, die sich mit Hypotheken-besicherten Wertpapieren (MBSs) überschuldeten.

Die Renditen und Preise der MBS-Instrumente der Banken beruhten auf steigenden Immobilienpreisen, die durch eine nicht nachhaltige Vermögensblase auf dem US-Wohnungsmarkt verursacht wurden. Sinkende Immobilienpreise führten zu einer Kettenreaktion von Ausfällen bei Anleiheemittenten im ganzen Land, beginnend mit Subprime-Hypotheken und schließlich über den gesamten MBS-Markt.

Leider war das gesamte globale Finanzsystem in den 1990er und frühen 2000er Jahren für internationale Investmentbanken unglücklich zusammengewachsen. Junk-Wertpapiere, die durch variabel verzinsliche Hypotheken gedeckt wurden - von denen viele unerklärlicherweise AAA-Ratings von Moody's und Standard & Poor's erhielten - durchsetzten japanische und europäische Anlegerportfolios.

Die ersten Phasen der Krise begannen im zweiten Halbjahr 2007 und erreichten ihren Höhepunkt im September 2008. Mehrere globale Investmentbanken wurden kompromittiert, darunter Lehman Brothers, AIG, Bear Stearns, Countrywide Financial, Wachovia und Washington Mutual.

Auch in Europa kam es zu zahlreichen Bankpleiten, und selbst Länder, die sich nicht in einer Krise befinden sollten, waren dank der EU-Wirtschaftsallianz noch betroffen. Die schlimmste Rezession in den USA ereignete sich Ende 2008 und Anfang 2009, aber es dauerte ein paar Monate, bis die Panik Europa traf. Länder wie Griechenland, Irland und Portugal waren am stärksten betroffen.

Die Auswirkungen der globalen Finanzkrise lassen sich in folgender Statistik zusammenfassen: In der Zeit nach dem Zweiten Weltkrieg hat sich die Weltwirtschaft nur in einem Geschäftsjahr geschrumpft.Dieses Jahr war 2009, als das globale Bruttoinlandsprodukt (BIP) von 63 Dollar schrumpfte. 07 Billionen auf 59 Dollar. 78 Billionen.

2014 russische Finanzkrise

Die Wladimir Putin geführte russische Wirtschaft wuchs deutlich in der ersten Hälfte des 21. Jahrhunderts, dank eines großen Teil auf Energiesektor floriert und die globalen Rohstoffpreise steigen. Die russische Wirtschaft wurde so abhängig von Energieexporten, dass fast die Hälfte der Einnahmen der russischen Regierung durch den Verkauf von Öl und Erdgas erzielt wurde.

Ab Juni 2014 gingen die weltweiten Ölpreise in den Keller. Der Durchschnittspreis für ein Barrel Öl sank in sechs Monaten um fast 40% von der vorherigen Schwelle von 100 USD. Der Rückgang unter $ 100 war bemerkenswert, da dies die Zahl war, die russische Beamte geschätzt hatten, um ein ausgeglichenes Budget zu behalten.

Putin verschärfte das Energieproblem durch die Invasion und die Annexion der Krim und der Ukraine, was zu Wirtschaftssanktionen seitens der USA und Europas führte. Große Finanzinstitute wie Goldman Sachs haben begonnen, Kapital und Bargeld nach Russland abzuschneiden. Die russische Regierung reagierte mit einer aggressiven Geldmengenexpansion, die zu einer hohen Inflation und lähmenden Verlusten bei den russischen Banken führte.

Die russische Finanz- und Wirtschaftskrise war bis Dezember 2015 ungelöst. Viele Ökonomen sagen für 2016 eine hohe Inflation und Kontraktion voraus, zumal die russischen Beziehungen mit dem Westen weiterhin sauer werden.