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Aktiendividenden schützen vor Inflation, indem sie greifbare Renditen bieten, die die Kapitalrenditen aus steigenden Aktienkursen ergänzen. Anleger können die Barmittel aus Dividendenzahlungen nutzen, um ihre Kaufkraft zu steigern und die Auswirkungen der Inflation auszugleichen. In Zeiten, in denen die Inflation die Aktiengewinne übersteigt, helfen Dividenden, die Lücke zu schließen und in einigen Fällen vollständig zu eliminieren, indem sie zusätzliches Geld in die Hände der Aktionäre legen.

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Eine Aktiendividende ist eine periodische Barzahlung an die Aktionäre, in der Regel vierteljährlich. Dividenden gelten als greifbare Renditen, weil ein Anleger sie realisiert, während er die Aktie hält. Kapitalrenditen, die den Gewinn aus dem Verkauf einer Aktie zu einem höheren Preis als dem erworbenen darstellen, werden erst realisiert, wenn die Aktie verkauft wird.

Der Dollarbetrag einer Aktiendividende in Prozent des Aktienkurses wird als Dividendenrendite bezeichnet. Beispiel: Ein Aktienhandel mit 100 USD pro Aktie, der eine jährliche Dividende von 3 USD pro Aktie auszahlt, hat eine Dividendenrendite von 3%.

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Einige Menschen investieren ihre Dividendenzahlungen wieder, während andere sie nutzen, um ihr diskretionäres Einkommen zu ergänzen und ihre Kaufkraft zu steigern. Weil sie sich als steigende Preise für Konsumgüter manifestiert, kommt die Inflation dorthin, wo die Menschen mehr Geld benötigen, um den gleichen Lebensstandard aufrechtzuerhalten. Dividenden bieten eine zusätzliche Geldquelle, selbst wenn Löhne und andere Kapitalerträge stagnieren.

Dividenden tragen auch dazu bei, die Lücke in Zeiten zu schließen, in denen die Inflation den Reichtum unterhöhlt, indem sie die Portfoliogewinne übertrifft. Angenommen, ein Investor hat sein Geld in einer Aktie, die in einem bestimmten Jahr um 7% steigt. Die Inflationsrate steigt jedoch im selben Jahr und erreicht 10%. Obwohl der Investor 7% seines Aktienbestands gewonnen hat, geht es ihm schlechter als dem, wo er mit der Kaufkraft begonnen hat. Wenn jedoch im gleichen Jahr auch seine Aktie eine Dividendenrendite von 3% aufweist, schließt die Dividende des Investors die Lücke zwischen Inflation und Aktienwachstum und ermöglicht es ihm, den Break-even zu erreichen.

Dividendenrenditen reichen normalerweise nicht aus, um die Inflationseffekte vollständig auszugleichen. Sie dienen jedoch als hervorragende Teilabsicherung gegen steigende Preise. Zwischen 1992 und 2012 lag die Inflation bei knapp 2,5% pro Jahr. Im gleichen Zeitraum lagen die Dividendenrenditen des S & P 500 bei durchschnittlich knapp 2%. Daher wurden in einem typischen Jahr Dividenden aus S & P 500-Aktien 80% der Inflation aus diesem Jahr ausgeglichen. Während eines Jahres 2009 waren die Dividendenrenditen größer als 3%, während die Inflation negativ war. Zugegeben, 2009 war ein atypisches Jahr, das von einem tiefen wirtschaftlichen Tiefpunkt und einer beginnenden Erholung geprägt war.

Unter normalen wirtschaftlichen Bedingungen übersteigen die Marktgewinne die Inflation.Die Auswirkungen der Inflation mildern jedoch nach wie vor das Portfoliowachstum eines Anlegers. Dividenden tragen dazu bei, die negativen Auswirkungen der Inflation auf Investitionen zu verringern, indem sie zusätzliche Einnahmen bereitstellen und Kaufkraftverluste ausgleichen.