Die Botschaft von BlackRock Inc., dem weltweit größten Vermögensverwalter, ist klar: Anleger können die Auswirkungen des Klimawandels nicht ignorieren und sollten ihn in ihren Anlageprozess einbeziehen. Der Klimawandel hat das Potenzial, alle Lebensbereiche zu beeinflussen, einschließlich lokaler und internationaler Gesetze, technologischer Fortschritte und Investitionen.

In einem kürzlich veröffentlichten Bericht beschrieb BlackRock die Risiken, die mit dem Klimawandel verbunden sind, und die Bemühungen, ihn zu stoppen, da "… unterschätzt, aber bald beginnen könnten, sich zu entfalten." Der Vizevorsitzende des Unternehmens, Philip Hildebrand und Deborah Winshel, Leiterin des Impact-Investments, sagte weiter: "Investoren können den Klimawandel nicht länger ignorieren … Einige mögen die Wissenschaft dahinter in Frage stellen, aber alle stehen vor einer Flut klimabezogener Regulierungen und technologischer Störungen. Wir glauben, dass alle Investoren das Bewusstsein für Klimawandel in ihre Anlageprozesse einfließen lassen sollten. " (Mehr dazu unter: Industrien, die von der globalen Erwärmung profitieren werden.)

"Eine ganze Reihe neuer Vorschriften zur Bekämpfung des Klimawandels steigt … Um die Emissionsreduktionsziele zu erreichen, sind erhebliche Ausgaben für nachhaltige Infrastruktur und staatliche Anreize erforderlich. Daraus ergeben sich große Investitionsrisiken und -chancen ", heißt es in dem Bericht.

Der Bericht nennt vier Hauptrisiken sowie die potenziellen Möglichkeiten, die sie bieten, die Anleger bei der Berücksichtigung des Klimawandels in ihren Portfolios berücksichtigen sollten.

Risiko 1: Physisch

Wissenschaftler gehen davon aus, dass die physischen Klimarisiken aufgrund menschlicher Aktivitäten zunehmen, was zu schwereren und häufigeren Wetterereignissen wie Hurrikans, Waldbränden und Tornados führt. Kombiniert geben Einzelpersonen und Unternehmen jedes Jahr Milliarden von Dollar aus, um mit den Folgen solcher Ereignisse umzugehen, und diese Kosten werden sich nur erhöhen, wenn sich der Klimawandel verschärft. Während die physischen Risiken des Klimawandels von Region zu Region unterschiedlich sein können, können Anleger in Betracht ziehen, den gesamten CO2-Fußabdruck ihres Portfolios zu reduzieren, um sich gegen solche Risiken abzusichern und möglicherweise ein gewisses Aufwärtspotenzial zu erzielen.

Risiko 2: Technologisch

Technologische Fortschritte bei erneuerbaren Energiequellen und reduzierte Kosten für die Nutzung dieser Quellen belasten die etablierten Industrien und fossilen Brennstoffe. Diese Veränderungen stellen große Risiken für diejenigen dar, die in fossile Brennstoffe und die Autoindustrie investieren. Aber Investoren können sich auf "grüne Unternehmen" und saubere Technologieunternehmen konzentrieren, die einen bedeutenden Anteil ihrer Einnahmen aus sauberen Technologien wie erneuerbaren Energien beziehen. Diese Unternehmen erhöhen das Engagement eines Anlegers in Bezug auf Lösungen für den Klimawandel und Nachhaltigkeitsinitiativen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die größten Gewinner der globalen Erwärmung .)

Risiko 3: Regulatorisch

Da Regierungen die Emissionsvorschriften erhöhen, müssen Unternehmen und breitere Industrien mehr Geld für gesetzliche Anforderungen ausgeben. Dies kann höhere Steuern und höhere Ausgaben bedeuten, um Unternehmen umweltfreundlicher zu machen. Anleger, die über diese Risiken besorgt sind, können "grüne Anleihen" in Erwägung ziehen, die Kapital zur Finanzierung von Projekten verwenden, die sich positiv auf die Umwelt auswirken, und sich so für die Bekämpfung des Klimawandels einsetzen, während neue Vorschriften in Angriff genommen werden.

Risiko 4: Soziales

Mit wachsendem Klimawandelbewusstsein tun mehr Verbraucher, was sie können, um zu helfen. Diese Verhaltensänderungen könnten sich bald in kleineren Gewinnen für Unternehmen niederschlagen, die der Welt um sie herum schaden. Zum Beispiel könnten produzierende Unternehmen, die sich weigern, Strategien zur Reduzierung des CO2-Fußabdrucks zu verfolgen, dazu führen, dass Investoren viel Geld verlieren oder Investoren aufgrund ihrer Zurückhaltung gegenüber dem Klimawandel einfach wegschicken könnten.

The Bottom Line

BlackRock ist nur eine von vielen großen Institutionen, die die potenziellen Risiken des Klimawandels hervorheben. Aber der Vermögensverwalter glaubt, dass es einen Weg für Investoren gibt, ein Portfolio aufzubauen, das mit dem Klimawandel anstatt gegen ihn arbeitet. Da globale Führungskräfte den Klimawandel zu einer der obersten Prioritäten machen, könnten neue internationale Gesetze erlassen werden, die Unternehmen zwingen könnten, ihre Geschäftspraktiken in der Zukunft zu ändern. Und solche Veränderungen fallen oft auf die Aktionäre über. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Eine Roadmap für klimasensitives Investieren .)