Europäische börsengehandelte Fonds (ETFs) bieten eine breite Palette von Strategien für Unternehmen mit Sitz in Europa, einschließlich Fonds mit Beteiligungen auf dem gesamten Kontinent, Währungsabsicherungen und Portfolios, die Unternehmen aus Nicht-Euro-Ländern ausschließen. Länder. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenschau der drei größten europäischen Aktien-ETFs, die am 22. März 2016 durch das verwaltete Vermögen (AUM) bestimmt wurden.

Der WisdomTree Europe Hedged Equity-ETF

Zusätzlich zu seiner Absicherung gegen den Euro hat der WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61-0. 08% mit Highstock 4 erstellt. 2. 6 ) reduziert das Engagement in der Währung weiter, indem Beteiligungen auf Unternehmen beschränkt werden, die mehr als 50% der Einnahmen aus Exporten in Nicht-Euro-Länder erzielen. Mit 14 $. Der Fonds ist mit 49 Milliarden Euro der größte Aktien-ETF in Europa. Sein Portfolio ist auf über 128 Positionen in der Eurozone verteilt. Neben dem Screening nach Umsätzen außerhalb der Eurozone konzentriert sich HEDJ auch auf Dividenden zahlende Unternehmen, die eine Ausschüttungsrendite von 2. 58% erzielen.

Die größten Bestände des Fonds nach Ländern sind Deutschland und Frankreich mit Zuteilungen von 26,3% bzw. 25,33%. Der größte Sektor im Portfolio sind nichtzyklische Konsumgüterunternehmen, gefolgt von Industrieunternehmen. Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSE: BUD BUDAB InBev120. 58-0. 95% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit Sitz in Belgien ist mit 6 die größte Position. 32%, gefolgt von der Siemens AG (OTCMKTS: SIEGY) mit 4. 82%. Das durchschnittliche Volumen des Fonds beträgt 241 US-Dollar. 47 Millionen, basierend auf den letzten 45 Handelstagen, zusammen mit einem durchschnittlichen Handelsspread von 0, 02%, führen zu ausreichend Liquidität und effizienten Hinrichtungen für institutionelle Händler.

Die Kostenquote von HEDJ liegt mit 0. 58% geringfügig über dem Kategoriedurchschnitt von 0,5%, unter anderem aufgrund der Kosten für die Absicherung der Währung. Die zusätzlichen Absicherungskosten führten jedoch zu einer positiven Kapitalrendite aufgrund der Schwäche des Euro gegenüber dem Dollar seit 2011. Das HEDJ, hauptsächlich aufgrund seiner Währungs- und Umsatzabsicherungen, übertraf die nicht abgesicherten ETFs in dieser Gruppe über drei und fünf. Jahre mit annualisierten Renditen von 6. 97% und 7. 03%.

Der Vanguard FTSE Europe ETF

Mit einem Portfolio von 1 190 Positionen ist der Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 67 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bietet ein proportionales Gesamtmarktexposure gegenüber europäischen Unternehmen in Industrieländern an. Der Fonds hat einen AUM von 13 USD. 67 Milliarden sind auf das Vereinigte Königreich, das 31,11% des Portfolios ausmacht, gewichtet, gefolgt von der Schweiz mit 13,86%. Die Sektorallokationen begünstigen die Finanzen mit 22,72% und die Gesundheitsversorgung mit 13.6%. Die drei grössten Beteiligungen haben ihren Sitz in der Schweiz, Nestle SA (OTCMKTS: NSRGY) mit 2.66%, Roche Holding AG (SWX: RO) mit 2.31% und Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83). 50-0, 24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 2. 11%.

Durchschnittliches Tagesvolumen von 271 $. 54 Millionen und ein Handelsspread von 0, 02% unterstützen institutionelle Prioritäten für Liquidität und effiziente Transaktionen. Der Fonds repräsentiert die Vanguard-Tradition von Low-Cost-ETFs mit einer Kostenquote von 0.12%, die 38 Basispunkte unter dem Kategoriedurchschnitt liegt. Die Verteilungsrate ist mit 3. 91% die höchste der Gruppe. VGK hat eine annualisierte Rendite für drei Jahre von 2.49% und eine fünfjährige Rendite von 2.68%.

iShares MSCI Eurozone

Für Anleger, die Wachstum durch verbesserte europäische Volkswirtschaften und Gewinne aus der Aufwertung des Euro anstreben, bietet der iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU EZUiShs MSCI Eur43. 80-0. 09% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) bietet beide Strategien in einem einzigen ETF-Wrapper an. Die Zusammensetzung des Fonds, zu der Länder außerhalb der Eurozone gehören, darunter Großbritannien, Schweden und die Schweiz, führt zu hohen Allokationen in Frankreich und Deutschland, die zusammen über 60% des Portfolios ausmachen. Finanzwerte repräsentieren mit 22,59% die größte Sektorgewichtung, gefolgt von zyklischen Konsumaktien mit 13,96%. Die Positionszuweisungen sind relativ ausgeglichen, angeführt von der Bayer AG (ETR: BAYN) mit 2.75%, gefolgt von Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46. 07 + 0.72% Created with Highstock 4. 2. 6 ) mit 2,74% und Anheuser-Busch InBev SA / NV mit 2,71%. EZU hat ein Guthaben von 12 $. 79 Milliarde und der höchste Handelsdurchschnitt der Gruppe bei $ 287. 78 Millionen pro Tag. Die Kostenquote von 0,48% ist vergleichbar mit den durchschnittlichen Kosten für die Kategorie, und die Verteilungsausbeute beträgt 2,11%. Die annualisierte Rendite für die letzten drei Jahre beträgt 3. 23% und die Fünfjahresrendite beträgt 0. 96%.

The Bottom Line

Die drei größten europäischen ETFs bieten eine Reihe von Optionen für das Engagement in Aktien und dem Euro. Anleger, die ein Wachstum ohne Schwankungen des Euro anstreben, können HEDJ in Betracht ziehen. VGK bietet die Teilnahme am breiten Markt sowie eine Mischung von Währungen an. Für ein gezieltes Engagement in Aktien aus Ländern der Europäischen Union (EU) und die Aufwertung des Euro liefert die EZU beide Strategien.