Wohneigentum ist in den letzten Jahren für viele Amerikaner zunehmend unbezahlbar geworden. Nun, da sich die Preise für Eigenheime von ihrem Sturz ab 2008 in den meisten Märkten in den Vereinigten Staaten erholt haben, gibt es mindestens fünf Hauptfaktoren, die potentielle Eigenheimbesitzer aus dem Markt drängen.

Lohnwachstum vs. Wachstum des Eigenheimpreises

Die Preise für Eigenheime in den Vereinigten Staaten stiegen im Durchschnitt zwischen 4 und 5% im Jahr 2015 und zwischen 6 und 7% im Jahr 2014. Vergleichen Sie dies mit durchschnittlichen Lohnwachstumsstatistiken. nur 2 bis 3% durchschnittliche Steigerungen in den Jahren 2015 und 2014, und es wird deutlich, dass der Abschluss einer Hypothek zumindest relativ anspruchsvoller wird. Natürlich variiert ein großer Teil davon je nach geografischem Gebiet.

Im Metro-Gebiet von Detroit sind die Löhne in den letzten zwei Jahren um 5% gestiegen, aber der Median-Hauspreis ist um 57% gestiegen. In San Francisco stiegen die Löhne in den letzten zwei Jahren um 7%, während die Preise für Eigenheime im selben Zeitraum um 38% stiegen. Die Löhne von Atlanta sind in den letzten zwei Jahren knapp über dem nationalen Durchschnitt von 3% gestiegen, aber die Hauspreise stiegen um 38%. Diese Staaten sind nur einige Beispiele für den Trend, dass gerade in städtischen Gebieten die Wohnwerte schneller steigen als die Löhne.

Die Kosten der Verordnungen

Es ist kein Geheimnis, dass die bundesstaatlichen, staatlichen und lokalen Vorschriften für Wohnungsbau, Kauf und Verkauf zu den Preisen der Häuser hinzukommen. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht zeigte, dass die staatlichen Vorschriften im Durchschnitt mehr als 84.000 US-Dollar zum Endpreis eines neuen Einfamilienhauses hinzufügen. Dabei werden alle Genehmigungskosten und der geschätzte zusätzliche Zeit- und Arbeitsaufwand für die Erfüllung verschiedener Auflagen berücksichtigt. Diese Zahl vom März 2016, verglichen mit einer ähnlichen April 2011-Studie, in der die Gesamtberechnung gerade über $ 65, 000 war, zeigt fast einen 30% Anstieg in den neuen Heimkosten wegen Regulierungen in den letzten fünf Jahren. Trotz der Bemühungen der Federal Reserve, die Zinsen niedrig zu halten, setzen andere Regulierungen die Gesamtkosten des Wohnungsbaus nach oben.

Millennials und Studentische Schulden

Die durchschnittliche Studentenzahl pro Kreditnehmer für Hochschulabsolventen lag im Jahr 2015 bei etwa 35.000 $, ein Wert, der seit 2005 konstant von 20.000 $ gestiegen ist. Studentendarlehen jüngsten College-Absolventen tragen die Aussicht auf zusätzliche Schulden in Form einer Hypothek weniger durchführbar, und sicherlich weniger attraktiv für viele der tausendjährigen Generation. Darüber hinaus beobachteten viele Millennials, wie sich ihre Eltern durch die Turbulenzen an den Wohnimmobilienmärkten, die 2008 begannen, auseinandersetzten, und sind beim Kauf von Eigenheimen vorsichtig geworden. Diese Faktoren haben dazu beigetragen, dass mehr junge Menschen aufgrund ihrer vor- herrschenden Verschuldung nicht in der Lage sind, sich für eine Hypothek zu qualifizieren, oder weil sie den Eindruck haben, dass der Kauf eines Eigenheims angesichts ihrer Haushaltszwänge und Bedenken aus früheren Erfahrungen unerschwinglich ist.

Investoren bewegen den Markt

Da der Immobilienpreis vor einigen Jahren deutlich gesunken ist, sahen viele Immobilieninvestoren eine große Chance. Diejenigen, die Barmittel zur Verfügung hatten, schnappten sich große Gelegenheiten, um niedrig zu kaufen, und jetzt, wo sich die Wohnimmobilien in vielen Märkten erholen, fangen die Investoren an, ihre Investitionen zu kassieren. Vor allem in städtischen Gebieten ist es wahrscheinlich, dass ein Großteil des rasanten Anstiegs der Immobilienpreise über das Lohnniveau hinaus von Immobilieninvestoren angeheizt wird.