401 (K) Risiken, über die Berater Bescheid wissen sollten

401 (K) Risiken, die Berater kennen sollten

Ronald Tussey vertraute seinem Arbeitgeber wie vielen anderen Mitarbeitern darauf, dass seine 401 (k) Investitionen ordnungsgemäß verwaltet wurden. Aber er entdeckte bald den Schlag, den 401 (k) Unkosten auf Pensionssparungen setzen können. Er stellte schließlich einen Anwalt ein und reichte eine Sammelklage gegen ABB Inc. ein - eine Klage, die zu einem Meilenstein geworden ist und in vielen 401 (k) Plänen exzessive Kosten aufdeckt.

Ein Expertengremium auf dem Gipfel des Nationalen Verbandes von Plan Advisors 401 (k) in San Diego erörterte diese andauernden rechtlichen Risiken, die Altersvorsorgepläne und ihre Finanzberater betreffen könnten, einschließlich des Misserfolgs, Gebührenvergabevorschriften in noch kleineren 20 US-Dollar zu folgen. Millionen bis 50 Millionen Dollar. Die Finanzberater sollten sich der potenziellen Risiken bewusst sein, wenn diese Klagen beginnen zu sickern.

Herr. Tussey (und vermutlich Millionen von anderen, die an 401 (k) Programmen teilnehmen) wurde gesagt, dass sein Altersvorsorgeplan "frei" sei, trotz der Tatsache, dass Zwischenhändler Kosten abzogen. Nach Meinung von Think-Tank Demos, können hohe 401 (k) Gebühren den durchschnittlichen Haushalt so viel wie $ 155, 000 im Laufe eines Lebens kosten. Wohlhabendere, einkommensstärkere Haushalte könnten bis zu 278.000 Dollar an Gebühren verlieren.

Die Bundesregierung verlangt, dass alle 401 (k) Pläne Gebühren für Planteilnehmer klar offen legen. Mit einer Vielzahl von verschiedenen Gebühren, von denen viele in der Natur sehr obskur sein können, ist es wichtig für Finanzberater, ihre Optionen sorgfältig zu prüfen, bevor sie sich zu einem bestimmten Plan verpflichten. Sie müssen außerdem sicherstellen, dass alle diese Gebühren ordnungsgemäß an die Teilnehmer des Plans weitergegeben werden, um Missverständnisse zu vermeiden. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Die versteckten Gebühren in 401 (k) s .)

Navigation durch die Gebühren

Die Gebühren, die von einem 401 (k) -Programm erhoben werden, hängen weitgehend von seiner Größe und Komplexität ab. Während die Gebührenerhebung des US-Arbeitsministeriums vor etwa zwei Jahren in Kraft trat, teilen diese Offenlegungen Finanzberatern oder Planteilnehmern nicht mit, wie viel zu viel in Bezug auf Gebühren ist. Berater sollten all diese Gebühren sorgfältig in Betracht ziehen, wenn sie Entscheidungen im Namen ihrer Kunden treffen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe den Leitfaden des Arbeitsministeriums zu 401 (k) Gebühren.)

Einige der häufigsten Arten von Gebühren sind:

  • Aufzeichnungsgebühren - Diese Gebühren sollten sich nicht notwendigerweise parallel zu den Vermögenswerten erhöhen, da die Arbeit des Protokollführers nicht wesentlich anders ist.
  • Revenue Sharing - Diese Gebühren fallen an, wenn Fondsmanager einen Teil der aus den Fondsaufwendungen erhaltenen Gebühren mit anderen Anbietern teilen.
  • Retail Fund Fees - Diese Gebühren sollten in den meisten 401 (k) -Plänen nicht vorhanden sein, da sie Zugang zu den kostengünstigsten institutionellen ETFs haben.
  • Loads / Provisionen - Dies sind Gebühren für den Kauf der Fonds, die auf lange Sicht schnell Gewinne einnehmen können.
  • 12b-1 Marketinggebühren - Hierbei handelt es sich um marketingbezogene Gebühren, die von einigen Fonds erhoben werden, um ihr eigenes Vermögen zu erhöhen.
  • Versicherungsgebühren, Wrap-Gebühren und Transaktionskosten - Dies sind andere Arten von Gebühren, die normalerweise von Finanzberatern vermieden werden sollten.

Zusätzlich zu diesen Gebühren müssen Berater auch sorgfältig die Gebühren berücksichtigen, die von Investmentfonds erhoben werden, die die Pläne halten. Einige 401 (k) Pläne enthalten proprietäre Investmentfonds, die höhere Kostenquoten als andere berechnen können, was bedeutet, dass Planteilnehmer höhere Gebühren auf andere Weise zahlen. Die besten Pläne verwenden normalerweise kostengünstige Index-Investmentfonds, die konsistente Marktrenditen zu niedrigen Kosten generieren. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Wie man ETFs in einen Client einfügt 401 (k) .)

Looking ahead

Der Oberste Gerichtshof hat zugestimmt, einen 401 (k) Gebührenfall anzuhören (Tibble v. Edison International), die davon abhängen wird, ob Plansponsoren die Pflicht haben, Fondsangebote nach der sechsjährigen Verjährungsfrist unter ERISA zu überwachen (eine Klage wurde ursprünglich 2007 eingereicht). Wenn das Gericht zugunsten der Angestellten entscheidet, könnte es die Schleusen zu den Klagen des Ruhestandsplanes über öffnen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 401 (k) Gebühren, die Sie kennen müssen .)

Das AARP, das Zentrum für Pensionsrechte und der US-Generalstaatsanwalt sind im Namen der Planteilnehmer Die Verpflichtung, die Anlagetauglichkeit zu überwachen, ist für die Altersvorsorge unerlässlich und sollte nicht aufhören, nachdem die Mittel in einem Plan über sechs Jahre eingeplant wurden - ein willkürlicher Zeitrahmen.

Im Fall von Herrn Tussey entschied ein Bundesgericht in Missouri im März 2012, dass ABB und sein Aufzeichner Fidelity Investments ihre treuhänderischen Pflichten gegenüber dem Plan und den Teilnehmern verletzt und für 37 Millionen US-Dollar haftbar gemacht wurden. in Schäden. Ein Berufungsgericht in St. Louis bestätigte das Urteil, dass $ 13. 4 Millionen werden an die Teilnehmer des Plans für Schäden vergeben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was Sie über den Treuhandstandard wissen müssen.)

Die Botttom Line

Die in diesen Bereichen tätigen Berater sollten darauf achten, ihre Kaufkraft zu nutzen, um das bestmögliche Ergebnis zu erzielen. 401 (k) Angebote für ihre Mitarbeiter, um Probleme zu vermeiden. Während sich der Fall des Supreme Court in erster Linie mit der Verjährungsfrist befasst, könnte es eine Reihe von Konsequenzen haben, wenn es darum geht, wie diese Angelegenheiten in den kommenden Jahren behandelt werden und welche Maßnahmen infolgedessen getroffen werden sollten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Möglichkeiten zum Schneiden von 401 (k) Ausgaben .)