Fidelity Investments wurde 1946 in Boston gegründet und hat sich zu einem der größten und anerkanntesten multinationalen Investmentfonds-, Brokerage- und Finanzdienstleistungsunternehmen der Welt entwickelt. Es beherbergt auch einige der erfolgreichsten und bekanntesten Portfoliomanager im Investmentfondsgeschäft, darunter der berühmte Investor Peter Lynch, der von 1977 bis 1990 Fidelitys Flaggschiff Magellan Fund leitete und eine durchschnittliche jährliche Rendite von 29% erzielte. Anleger sollten das Vermögen des Fonds von 20 Mio. USD auf fast 15 Mrd. USD steigern.

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast begann 1986 nach einem Telefongespräch mit Peter Lynch mit Fidelity; Nachdem er das Gespräch beendet hatte, legte Lynch auf und sagte: "Wir müssen diesen Typen einstellen." Lynch persönlich betreute Tillinghast. 1989 war Tillinghast selbst Portfoliomanager und übernahm die Leitung des wertorientierten Fidelity Low-Price Stocks. Der Fonds hat in den letzten 25 Jahren regelmäßig den S & P 500 Index übertroffen und nur zwei negative Jahre erlebt. Seit 2012 verwaltet Tillinghast auch den Intrinsic Opportunities Fund der Fidelity Series und erhöht seinen Nettoinventarwert (NAV) innerhalb von nur drei Jahren von 10 auf 14 US-Dollar pro Aktie.

Tillinghast hält an einer ganzheitlichen Value-Investing-Strategie fest, die die fundamentalen Finanz- und Managementfunktionen eines Unternehmens genau untersucht und makroökonomische sowie Branchentrends berücksichtigt. Der Fidelity Low-Priced Stock Fund ist bemerkenswert, weil er gleichzeitig die größte Anzahl von Beständen (ca. 900) besitzt, jedoch eines der niedrigsten Portfolio-Umschlagsraten aller aktiv verwalteten Fonds, die Fidelity anbietet.

2) Will Danoff

Wird Danoff nach Abschluss seines MBA an der Wharton School of Business 1986 zu Fidelity wechseln? Danoff ist ein weiterer Schüler von Lynch. Während Tillinghast eher ein Value-Investor ist, konzentriert sich Danoff eher auf Wachstumsinvestitionen. Er versucht, Large-Cap-Unternehmen zu identifizieren, von denen er glaubt, dass sie die Gewinne innerhalb von drei bis fünf Jahren verdoppeln werden, und erwartet, dass die Aktienkurse der Unternehmen nachziehen werden. Im Jahr 1990 übernahm Danoff die Geschäftsführung von Fidelity Contrafund, dem heute am meisten gehandelten Fonds der Fidelity, der derzeit ein verwaltetes Gesamtvermögen von über 100 Mrd. USD (AUM) besitzt. Seitdem Danoff die Kontrolle über den Fonds übernommen hat, hat er den Anlegern eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 13,4% für 25 Jahre gezeigt. Die durchschnittliche Rendite des S & P 500 über diese Zeitspanne beträgt nur 10%. Der Contrafund ist Fidelitys größter Investmentfonds in Bezug auf das gesamte Portfoliovermögen. Auf dem Weg dorthin baute Danoff seinen Ruf weiter auf, indem er bemerkenswerte frühe Investitionen in Facebook und Alibaba tätigte.

Danoff hat vor kurzem seinen eigenen Schüler, John Roth, an Bord als Co-Manager des anderen großen Fidelity-Fonds, den er betreut, des Fidelity Advisor New Insights Fund mitgebracht.Einige von Fidelity sehen Roth als handverlesenen Nachfolger von Danoff. Die Frage, wer den Manager von Fidelitys Star Contrafund ersetzen wird, ist definitiv ein wichtiges Anliegen des Fidelity-Managements.

3) Tom Soviero

Tom Soviero ist der primäre Manager des Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Dieser Fonds hat durch die Fähigkeit von Soviero, Unternehmen zu identifizieren, die vorteilhaft hohe Verschuldungsniveaus nutzen können, um Gewinne zu erwirtschaften, eine 10-Jahres-Durchschnittsrendite von 6,6% erzielt. Soviero übernahm die Fondsverwaltung im Jahr 2003. Seitdem hat der Fonds den S & P 500 und den Credit Suisse Leveraged Equity Index übertroffen. Er tendiert dazu, Investitionen langfristig zu betrachten und bleibt oft bei einer Investition, selbst wenn sie kurzfristig untergeht, solange er von seinem fundamentalen Wert überzeugt ist. Er verwaltet seit 2005 auch den Fidelity Convertible Securities Fund, und sein Portfolioumschlag beträgt nur ein Drittel des Kategoriedurchschnitts. Der annualisierte 10-Jahres-Durchschnitt des Fonds liegt bei 6,12% und damit etwa 1% über dem Kategoriedurchschnitt.

Die Anlagestrategie von Soviero konzentriert sich auf die Identifizierung unterbewerteter Aktien von Unternehmen mit einem starken Cashflow im Verhältnis zum Gesamtunternehmenswert. Er sucht besonders nach Situationen, in denen ein spezifischer Katalysator, wie ein neues Produkt, eine Akquisition oder ein Managementwechsel, eine Aktie nach oben treiben kann.

4) Sonu Kalra

Nach seinem MBA-Abschluss an der Wharton School of Business kam Sonu Kalra 1998 zu Fidelity, zunächst als Aktienanalyst für den Medien- und Unterhaltungssektor. Nach einer Tätigkeit als Analyst in einer Reihe von Subsegmenten der Spezialtechnologie wurde Kalra 2002 zum Branchenführer für das Technologieanalyse-Team von Fidelity ernannt und leitete das Fidelity Select Technology Portfolio und die Fidelity VIP Technology Portfolio-Fonds. Im Jahr 2009 übernahm er die Position des primären Managers des Fidelity Blue Chip Growth Fund, der sich auf Large-Cap-Blue-Chip-Wachstumsaktien konzentriert. Dieser Fonds ist für Fidelity seit der Übernahme von Kalas Fonds mit einer durchschnittlichen Rendite von 13.96% im Fünfjahresdurchschnitt ein Top-Performance-Fonds. Damit gehört er zu den besten 10% der Fonds in der Kategorie.

Wie Soviero sucht Kalra nach besonderen Situationen oder Katalysatoren, die den Wert einer Aktie signifikant erhöhen können. Er strebt auch Aktien an, von denen er glaubt, dass sie solide Wachstumsaussichten haben, die weit über den Konsens-Marktschätzungen liegen. Wie fast alle Fidelitys herausragenden Aktiensammler verfolgt er einen Value-Investing-Ansatz, der darauf abzielt, fundamental unterbewertete Unternehmen zu identifizieren.

5) John Roth

John Roth ist seit seiner Ankunft bei Fidelity im Jahr 1999 weitgehend unter der Leitung von Will Danoff. Er leitete einige der Fidelity Select-Fonds und wurde 2006 zum Manager des Fidelity New Millennium Fund ernannt. der Fidelity Mid-Cap Stock Fund im Jahr 2011. Roths aktives Management des New Millennium Fund hat den S & P 500 Index während seiner neunjährigen Amtszeit kontinuierlich übertroffen. Im Jahr 2013 wurde Roth zusammen mit Danoff zum Fidelity Advisor New Insights Fund, einem Large-Cap-Wachstumsfonds, zusammengestellt.

Roth ist innerhalb von Fidelitys Büros bekannt für seinen Aufruf von 2004, Googles Börsengang (IPO) bei 100 Dollar pro Aktie zu kaufen, oder etwa 600 Dollar weniger, als Google-Aktien für diese Tage verkaufen.

Roth verfolgt einen kombinierten Ansatz aus Value-Investing- und Growth-Investing-Analysen und hat eine Verschiebung hin zu etwas kleineren Cap-Beständen in den New Insights Fund vorgenommen. Er und Danoff suchen nach Aktien, in denen sie Chancen erkennen, die sich in einer anderen, positiveren Sichtweise eines Unternehmens widerspiegeln als in den meisten Analysten. Seit der Aufnahme von Roth in das Managementteam hat der New Insights Fund eine annualisierte Rendite von drei Jahren im Jahresdurchschnitt von 13.45%, besser als sein Fünfjahresdurchschnitt von 10.86%.