Diversifizierung ist ein wichtiger Grundsatz für die meisten Anleger, und börsengehandelte Fonds (ETFs) bieten den trendigsten Weg, um im Markt 2016 eine günstige und breite Diversifizierung zu erreichen. Durch die Investition in einen Industrieländer-ETF können Anleger auf Hunderte oder Tausende von Einzeltiteln in den am weitesten entwickelten Volkswirtschaften der Welt zugreifen.

Investoren und Ökonomen unterscheiden oft zwischen entwickelten und aufstrebenden Marktwirtschaften. Ein entwickelter Markt gehört zu einem hochproduktiven, industrialisierten Land mit etablierter Rechtsstaatlichkeit. Beispiele hierfür sind die Vereinigten Staaten, Japan, Großbritannien, Frankreich, Kanada und Australien. Ein aufstrebender Markt bezieht sich auf ein Land ohne hohe Produktivität, Industrialisierung oder Sicherheit. China, Mexiko, Russland, Indonesien und die Philippinen sind alles Schwellenländer.

Daher sind Industrieländer eine sehr breite Anlageklasse. In weitestem Maße können zwei Drittel aller börsennotierten ETFs als entwickelte Märkte klassifiziert werden. Dies liegt daran, dass der Markt jeden ETF umfasst, der kein Engagement in Schwellenmärkten hat, was einen US-High-Yield-Anleihen-ETF auf die gleiche Weise kategorisiert wie ein Large-Cap-Aktien-ETF oder ein gehebelter US-Treasury-ETF.

Um ETFs für Industrieländer von nationalen Basis-ETFs und anderen Nischen zu unterscheiden, konzentriert sich die folgende Liste auf ETFs mit mindestens 5% Engagement in zwei oder mehr entwickelten Marktwirtschaften. Insbesondere werden dadurch vier der fünf größten ETFs der Welt, einschließlich des SPEMP S & P 500 ETF Trust, entfernt (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ) und das verwaltete Vermögen in Höhe von $ 181 Milliarden (AUM).

IShares MSCI EAFE ETF

AUM Stand April 2016: 58 USD. 49 Milliarden

BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 86-0. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) gaben den iShares MSCI EAFE ETF heraus (NYSEARCA: EFA < EFAiSh MSCI EAFE69.76-0.06% Wurde 2001 mit Highstock 4. 2. 6 ) gegründet und ist seither praktisch unangefochten an der Spitze des internationalen ETF-Marktes. Der ETF bildet den führenden MSCI EAFE Index ab, den am meisten notierten internationalen Aktienindex in den Vereinigten Staaten. Der Fonds investiert rund 40% seines Vermögens in Aktien von Japan und Großbritannien. Die Schweiz, Frankreich, Deutschland und Australien beziehen jeweils mehr als 5% des Vermögens. Kein internationaler ETF handelt effizienter, aber der Fonds ist mit 33 Basispunkten (Bp.) Relativ teuer, und viele Wettbewerber verlangen weit weniger.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

AUM Stand: April 2016: 30 USD. 87 Milliarden

Ein weiterer großer Ex-U. S. play, der Vanguard FTSE Developed Markets ETF (NYSEARCA: VEA

VEAVn FTSE DvlpMrk44.36 + 0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist dem iShares MSCI EAFE ETF sehr ähnlich ausgesetzt. Japan und das Vereinigte Königreich machen rund 42% der Deckung aus, wobei die Schweiz, Frankreich, Deutschland und Australien die Top 6 abrunden. Die materiellen Unterschiede zwischen den beiden schließen die preiswerte 0,9% Kostenquote des Vanguard FTSE Developed Markets ETF und seine 1 800 Bestände ein, fast doppelt so groß wie der iShares MSCI EAFE ETF. Der Fonds schloß vorher kanadische Aktien aus, aber es schaltete schließlich Politik um, um wichtige Tendenzen in Nordamerika zu enthalten. WisdomTree Europe Hedged Equity ETF

AUM Stand: April 2016: 14 USD. 49 Mrd.

Der WisdomTree Europe Hedged Equity-ETF (NYSEARCA: HEDJ

HEDJWT Euro Hdg Eq66. 59-0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) unterscheidet sich auffallend von den anderen auf dieser Liste. Sie verfügt über das einzige dividendengewichtete Portfolio unter den fünf größten ETFs für Industrieländer und sichert ihr Portfolio gegenüber den Euro für ihre US-Aktionäre ab. Der WisdomTree Europe Hedged Equity ETF konzentriert sich auf nicht-zyklische Werte, Industriewerte und Gesundheitsaktien, obwohl einige andere Sektoren zwischen 5 und 15% des Vermögens beanspruchen. Zu den größten Länderpositionen zählen Deutschland, Frankreich, die Niederlande und Spanien. Vanguard FTSE Europe ETF

AUM Stand: April 2016: 13 $. 67 Mrd.

Eine der günstigsten und umfassendsten Investitionen im entwickelten europäischen Markt, der Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK

VGKVn FTSE Erp ETF58. 56-0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist im Wesentlichen eine kontinentspezifische Version des Vanguard FTSE Developed Markets ETF. Dieser effiziente Fonds berechnet nur 0. 12% und bewegt sich im durchschnittlichen Tagesvolumen um mehr als 250 Millionen US-Dollar. Unternehmen in Großbritannien machen fast ein Drittel aller Vermögenswerte aus. Deutschland, Frankreich und die Schweiz haben jeweils knapp 13% und kein anderes Land mehr als 5%. Finanzwesen und Gesundheitswesen sind die größten Sektorkippungen. IShares MSCI Eurozone ETF: 12 USD. 79B in AUM

AUM Stand April 2016: 12 $. 79 Mrd.

Der iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU

EZUiShs MSCI Eur43. 73-0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wirkt zunächst wie eine wesentlich teurere Version des Vanguard FTSE Europe ETF, aber es hat einige wichtige Unterschiede. Der erste wichtige Unterschied ist die Portfoliokonstruktion, bei der die 235 Positionen des iShares MSCI Eurozone ETF weniger als ein Viertel so hoch sind wie der Vanguard FTSE Europe ETF. Der zweite wichtige Unterschied ist der Ausschluss britischer, schweizerischer und schwedischer Unternehmen durch den iShares MSCI Eurozone ETF. Frankreich und Deutschland dominieren fast zwei Drittel aller Bestände, wobei bedeutende Anteile niederländischen, spanischen, italienischen und belgischen Aktien vorbehalten sind.