Investitionen in Schwellenländern sind seit langem als wachstumsstarke, risikoreiche, risikoreiche und andere extreme Merkmale bekannt. Diese Marktklasse erregte in den 1970er und 1980er Jahren erstmals die Fantasie von Fondsmanagern, als mehrere bedeutende asiatische Märkte wie Japan, Hongkong, Singapur und Taiwan Aktiengewinne von über 10% pro Jahr durchsetzten.

Die Aufregung um Asien wich schließlich den südamerikanischen Schwellenländern und in jüngerer Zeit den sogenannten BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien und China. Jedes Mal, wenn ein neuer Cluster von aufstrebenden Volkswirtschaften Schlagzeilen macht, suchen Investoren nach neuen Blickwinkeln, um schnelle, billige Renditen zu finden.

ETFs (Emerging Markets Exchange Traded Funds) sind ein zunehmend beliebtes Instrument, um ein diversifiziertes Engagement in Schwellenländern zu erzielen. Diese Fonds investieren in die Volkswirtschaften Asiens, Osteuropas, Südamerikas und Afrikas. Manche folgen einem einzigen Land und andere einem riesigen Korb von Ländern. Es gibt Optionen für Aktien bestimmter Größe, Branchen und Anlagestrategien.

Bei der Rangfolge der fünf wichtigsten Schwellenländer-ETFs werden mehrere Faktoren berücksichtigt. Die Fonds müssen groß genug sein, um ein Schließungsrisiko zu vermeiden. Es sollte genügend Liquidität und niedrige Spreads geben, um Trader zu locken, und die Erträge sollten als Nettopreise und nicht als Bruttoeinkünfte betrachtet werden. Für die meisten ETFs ist es auch wichtig, den zugrunde liegenden Index mit Kompetenz zu verfolgen.

iShares MSCI Schwellenmärkte

Der iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist einer der beiden Giganten im globalen Emerging Markets-Segment. Dieser ETF ist der Pate für die Liquidität der aufstrebenden Märkte und erzielt auch bei den Gesamtaktiva, nördlich von 20 Mrd. US-Dollar, und bei einem breiten Engagement einen sehr hohen Wert. EEM gibt es seit 2003, so dass sich Anleger auf einen langen Atem verlassen können.

Die Ausgaben sind mit 67 Basispunkten ein bisschen wie eine rote Flagge, aber das schmälert nicht wirklich die überwältigende Attraktivität des Fonds für Händler. EEM bewegt jeden Tag 2 Milliarden Dollar. Weder institutionelle Anleger noch Einzelhändler mussten sich jemals Sorgen machen, ob sie aus einem langsamen Umfeld aussteigen oder in dieses eintreten sollten. Geld-Brief-Spannen sind bei 0, 03% winzig.

EEM bildet den MSCI Emerging Markets Index ab, der sich auf Hongkong, Südkorea und Taiwan richtet. Es kann stark vom Exportvolumen abhängen, und die Gesamtperformance hat im Zeitraum 2012-2015 erheblich gelitten.

SPDR S & P Emerging Markets ETF

Im März 2007 wurde der SPDR S & P Emerging Markets ETF eingeführt (NYSEARCA: GMM GMMSPDR Prtfl Emrg37. 50 + 1. 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist sich einig, dass Südkorea keine aufstrebende Marktwirtschaft mehr ist und schließt es aus dem Portfolio aus.Dies bedeutet ein erhöhtes Engagement in Ländern wie Indien, Brasilien, Mexiko und China.

Dies ist nicht der ETF des Händlers für das Segment. Die Spreads sind breit und die Liquidität auf dem Bildschirm kann schwierig sein. Es ist der kleinste Fonds auf der Liste mit einem verwalteten Vermögen von nur 185 Millionen US-Dollar oder AUM, aber es wird von einer angesehenen Crew mit State Street Global Advisors verwaltet und bietet einige der besten Positionen in BRIC-Ländern.

Die Ausgaben für die Kategorie liegen durchschnittlich bei 59 Basispunkten, wobei dies auf der Grundlage des Indexes S & P Emerging BMI, der nach Marktkapitalisierung gewichtet ist, sehr hoch sein kann. Dies ist wahrscheinlich aufgrund seiner Größe und seiner mangelnden Effizienz in einer Satellitenrolle am besten zu bedienen, aber die Anpassungen im Portfolio trennen es von vielen globalen Schwellenmarktfonds.

iShares MSCI India

Die chinesische Wirtschaft befindet sich Ende 2015 im freien Fall und lässt ihre Aktien zerschlagen und verletzt zurück. Viele internationale Investoren bevorzugen ein Single-Country-Exposure, und China hat ihnen einfach einen wichtigen Grund gegeben, sich anderswo umzusehen. Einige sollten ein wenig nach Süden und Westen zum iShares MSCI India ETF migrieren (NYSEARCA: INDA INDAiSh MSCI IN ETF35. 79 + 0. 51% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Dies ist ein junger ETF, der im Februar 2012 aufgelegt wurde. Er verzeichnete jedoch rasch einen Anstieg der Liquidität und enthält einen beachtlichen Korb indischer Aktien. Mit über $ 3. 7 Milliarden in AUM, ist INDA fest in der zweiten Stufe der Emerging Markets ETFs unterhalb von VWO und EEM etabliert.

Die Ausgaben scheinen mit 0.68% etwas steil zu sein, aber sie haben tatsächlich die niedrigste Gebühr im gesamten indischen Gesamtmarkt. Block-Trader hatten in den Jahren 2012 und 2013 Probleme mit dem Fonds, aber diese Probleme sind eindeutig verschwunden. Das Median-Aktienvolumen beträgt 1,8 Millionen, und die Spreads liegen bei sehr niedrigen 0,03%.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

Vanguards äußerst beliebter FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist fast dreimal so groß wie der andere Gigant im Raum, der bereits erwähnte iShares MSCI Emerging Markets ETF. Zwischen den 55 Milliarden US-Dollar bei AUM und den 20 Milliarden US-Dollar bei EEM schwappen mehr als 95 Prozent aller Schwellenmarkt-ETF-Gelder zwischen zwei Fonds, die den gleichen Index verfolgen: dem MSCI Emerging Markets Index.

VWO glänzt in allen wichtigen Bereichen. Es ist eines der beliebtesten ETFs der Welt und hat kein Schließungsrisiko. Es hat das Volumen, um Handel in jeder Größenordnung aufrechtzuerhalten, und Vanguards legendäre niedrige Gebühren bei nur 0,15% machen es deutlich billiger als seine Konkurrenten.

VWO hat sich 2013 ebenfalls von Südkorea getrennt, aber sein Portfolio ist noch traditioneller als der SPDR S & P Emerging Markets ETF. Der einzige Punkt, der den VWO in den Augen der Investoren zurückhält, ist die bevorstehende Verlagerung auf chinesische A-Aktien, was Bedenken hervorruft, dass Liquidität und Preis durch den Umzug gestört werden könnten.

iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol

Eine risikoarme Variante der Top-Wahl in der Kategorie EEM, der iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol ETF (NYSEARCA: EEMV EEMViSh Edg MSCI MV59.78 + 0. 88% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wirft das Playbook der Vanilla Emerging Markets weg und gewichtet stattdessen seine Bestände, um ein Portfolio mit dem niedrigsten absoluten Marktrisiko aufzubauen.

Was am meisten überrascht über EEMV ist, wie effizient es sein modifiziertes Portfolio erstellt. Die Kostenquote von 0,25% beträgt weniger als die Hälfte von EEMs, was angeblich einen leichteren Tracking-Prozess hat. Investoren sind aufgefallen, da der Fonds bereits über $ 2 hat. 25 Milliarden in Vermögenswerte trotz der späten 2011 Start.

Es gibt jedoch Bedenken für Händler. Die Spreads können hoch und tendieren höher, und das Aktienvolumen ist weitaus niedriger als die der Marktführer. EEMV ist einfach kein kurzfristiges, opportunistisches Spiel, aber es könnte die beste Wette für einen Investor mit einem geduldigen, langfristigen Ansatz sein.