Börsengehandelte Fonds (ETFs), bestehend aus nationalen Kommunalanleihen, ermöglichen es Investoren, Zinsen auf ihre festverzinslichen Allokationen zu erzielen, die von staatlichen Steuern und in einigen Fällen von der alternativen Mindeststeuer befreit sind (AMT ) auch. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der fünf beliebtesten nationalen Kommunalanleihe-ETFs für 2016, sortiert nach den verwalteten Vermögenswerten (AUM) per 4. März 2016.

iShares National AMT-Free Muni Bond

Als größter Kommunalanleihe-ETF mit AUM in Höhe von insgesamt 6 USD. 23 Milliarden, die iShares National AMT-Free Muni Anleihe (NYSEACRA: MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verwaltet sein Investment-Grade-Portfolio Gewährleistung einer Befreiung von der AMT und von staatlichen Steuern auf die vom Fonds erzielten Einkünfte. Neben der größten nationalen Kommunalanleihe ETF ist das durchschnittliche tägliche Dollarvolumen des Fonds bei 56 Dollar. 83 Millionen, bezogen auf die letzten 45 Handelstage, sind fast dreimal so hoch wie der zweitaktivste ETF in der Kategorie.

Das Fondsportfolio ist mit 2.891 Positionen auch das vielfältigste in der Kategorie. Wie die anderen vier ETFs in dieser Gruppe stellen Kommunalanleihen aus Kalifornien den größten Anteil des Portfolios dar, gefolgt von Kommunalanleihen aus New York. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit für Anleihen im Portfolio beträgt 14,66 Jahre mit einer Laufzeit von 6 Jahren. 3. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0,25% und die Ausschüttungsrendite beträgt 2,49%. In den letzten fünf Jahren profitierte der Fonds von der relativ langen durchschnittlichen Laufzeit von Anleihen im Portfolio mit einer annualisierten Rendite von 5,3%.

Der SPDR Nuveen Barclays Short-Term Municipal Bond ETF

Der SPDR Nuveen Barclays Short-Term Municipal Bond ETF (NYSEACRA: SHM) besteht aus einem Portfolio von Schuldtiteln mit einer Laufzeit von weniger als fünf Jahren. SHMSPDR Nuv Blmbrg48 460. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) kombiniert eine niedrige Zinssensitivität mit der Kreditsicherheit von Anleihen, die ein Mindestrating von Moody's von Aa3 oder Standard haben. & Poor's von AA-. Infolgedessen hat der Fonds das Interesse von risikoaversen Anlegern geweckt, was sich in einem AUM von 2 USD widerspiegelt. 92 Milliarden.

Die begrenzte Zinssensitivität ist das Ergebnis der Duration des Fonds von 2,8 und einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 4,21 Jahren für die 256 Positionen im Portfolio. Der Fonds hat eine Ausschüttungsrendite von 0.91% und die niedrigste Kostenquote der fünf größten nationalen kommunalen ETFs bei 0. 2%. Die annualisierte Fünfjahresrendite beträgt 1. 57%.

Der Markt Vektoren Kommunal-ETF mit hoher Rendite

Der Markt Vektoren Kommunal-ETFs mit hoher Rendite (NYSEACRA: HYD HYDVanEck Vct HY M31. 19 + 0. 35% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Kombination aus High-Yield-Anleihen und langen Laufzeiten steht am entgegengesetzten Ende des Sicherheitsspektrums der SPDR Nuveen Barclays Short-Term Municipal Bond ETF.Trotz des erhöhten Risikoprofils hat der Market Vectors ETF für Anleger einen liquiden Handel mit einem durchschnittlichen täglichen Dollarvolumen von 18 USD zur Folge. 37 Million und AUM von $ 1. 94 Milliarden.

Der Fonds hat mehrere Metriken, die in den Top 5 der ETFs am höchsten sind, einschließlich seiner gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 20,33, einer Duration von 8,3, einer Kostenquote von 0,35% und einer Ausschüttungsrendite von 4,73. %. Der Fonds ist auch der beste Performer unter den fünf größten nationalen kommunalen ETFs, mit annualisierten Renditen in den letzten fünf Jahren von 7. 57%.

Die SPDR Nuveen Barclays Kommunalanleihe ETF

Die SPDR Nuveen Barclays Kommunalanleihe ETF (NYSEACRA: TFI TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) kann eine geeignete Portfoliomischung für Anleger sein, die eine nationale Kommunalanleihe ETF suchen, die ein niedriges Kreditrisiko mit längeren Laufzeiten kombiniert. Der Fonds begrenzt das Kreditrisiko auf 1 USD. 72 Milliarden in AUM mit einem gewichteten S & P-Rating von AA + für die 262 Positionen des Portfolios. Das Portfolio bietet ein Engagement in längerfristigen Kommunalanleihen mit einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 13,37 Jahren und einer Laufzeit von 7 Jahren. 3. Der SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF bietet reichliche Liquidität für kommunale Händler mit einem durchschnittlichen täglichen Dollarvolumen von 16 USD. 38 Millionen. Die Ausschüttungsrendite des Fonds beträgt 2. 28% und seine Aufwandsquote von 0. 23% liegt am unteren Ende der Gruppe. Die Kombination aus Ertragssensitivität und Kreditsicherheit hat Investoren in den letzten fünf Jahren mit einer annualisierten Rendite von 5,39% belohnt.

Marktvektoren AMT-Free Intermediate Municipal ETF

Als zweiter AMT-befreiter nationaler Kommunalanleihe-ETF in den Top 5, der Marktvektoren AMT-Free Intermediate Municipal ETF (NYSEACRA: ITM

ITMVanEck Vct AMT24. 16 +0.21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verfolgt einen breiten Ansatz für den Zwischenmarkt, beginnend mit einer Mindestlaufzeit von sechs Jahren bis zu einer maximalen Laufzeit von 17 Jahren. Um die Zinssensitivität zu begrenzen, konzentrieren sich die Portfoliomanager des Fonds auf das kürzere Ende der Bandbreite, wobei die gewichtete durchschnittliche Laufzeit auf 10,7 Jahre und die Duration bei 7,3 liegt. Der AUM des Fonds beträgt 1 USD. 4 Mrd. können zumindest teilweise auf ihre relativ niedrigere Zinssensitivität und die AMT-Ausnahme zurückgeführt werden, was sie zu einer beliebten Wahl für Anleger in der Kategorie "High Net Worth Individual" macht. Sein tägliches durchschnittliches Dollarvolumen von 11 $. 54 Millionen sind für alle außer den größten institutionellen Trades ausreichend. Seine Ausschüttungsrendite beträgt 2. 27%, und seine Kostenquote beträgt vernünftigerweise 0. 24%. Der auf fünf Jahre angelegte annualisierte Gewinn von 5,45% ist der zweitbeste in der Gruppe und hinterlässt nur die Rendite des Market Vectors High-Yield Municipal ETF.

The Bottom Line

Die fünf beliebtesten nationalen Kommunalanleihen-ETFs für 2016 bieten Anlegern eine breite Palette an Möglichkeiten, Einkommen zu generieren, das von staatlichen Steuern befreit ist. Diese Optionen umfassen AMT-Ausnahmen zur Verbesserung des Nettoeinkommens, hochverzinsliche Kommunalanleihen zur Maximierung der Ausschüttungsrenditen und Fonds, die ihre Sensitivitäten gegenüber Zinsänderungen entweder begrenzen oder erhöhen können.