Seit mehr als einem halben Jahrzehnt profitieren die Anleger von einem Niedrigzinsumfeld. Diese Situation könnte sich jedoch bald ändern. Wenn die Raten später in diesem Jahr oder Anfang nächsten Jahres steigen, müssen Einkommenssuchende ihre derzeitigen Anlagestrategien ändern.

In den letzten sieben Jahren hat die Federal Reserve die Wirtschaft kontinuierlich stimuliert, zum Teil indem sie die Zinsen auf Rekordtiefs gehalten hat. Nach einer Immobilienkrise und der darauffolgenden Finanzkrise in den Jahren 2008 und 2009 drückte die Fed die kurzfristigen Zinsen auf fast Null und begann, Billionen von Dollar in Hypotheken und Staatsanleihen zurückzukaufen (lesen Sie dazu: Als sich die Federal Reserve Bank an der quantitativen Lockerung beteiligt hat, hat sie der M1 hinzugefügt? Nachdem die Fed ihre quantitativen Lockerungsprogramme endlich beendet hatte, schien sie bereit zu sein, endlich die Zinsen anzuheben, angesichts der relativen Erholung der US-Wirtschaft. und sinkende Arbeitslosenzahlen in diesem Jahr.

Monatelang hatten die Märkte darauf gewettet, wann der Wechsel der Fed stattfinden würde und um wie viel es die Zinsen erhöhen würde. Die Notenbankchefin Janet Yellen kündigte an, dass es bei der Fed-Sitzung Mitte September keine Leitzinserhöhung geben werde. Allerdings besteht nach wie vor eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei einer der verbleibenden Sitzungen der Fed im Jahr 2015. Ökonomen gehen davon aus, dass Zinserhöhungen aller Wahrscheinlichkeit nach in kleinen Schritten erfolgen und mit einer sehr langsamen Geschwindigkeit ansteigen würden.

Daher dürften die Anleger in naher Zukunft noch mit einer Zinserhöhung rechnen. Für viele Rentner stellt sich die Frage, wohin ihr Geld kommt, wenn die Zinsen endlich steigen. Wenn Anleihen so aussehen, als würden sie bei jeder Wanderung einen Schlag erleiden, was sind dann noch andere Optionen? Wie sich herausstellt, gibt es viele Möglichkeiten, wie Rentner von einer Umgebung mit höherer Rate profitieren können … Hier sind sechs Strategien, die sie nutzen könnten.

1. Ändern Sie Ihre Anleihen-Anlagestrategie

Wenn die Zinsen steigen, sinken die Anleiherenditen (oder der Betrag, den Anleger von der Anleihe erhalten) in der Regel. Das bedeutet nicht, dass Rentner all ihre Anleihen verkaufen müssen, aber sie sollten wählerischer werden, in welche Anleihen sie investieren.

Für den Anfang sollten Rentner Anleihen mit langen Laufzeiten vermeiden. Das Letzte, was jemand im Ruhestand sehen will, ist der Kauf einer 30-jährigen Anleihe vor einer Zinserhöhung. Wenn die Zinssätze steigen, bleiben Rentner besser bei Anleihen mit kurzen oder mittleren Laufzeiten, während sie sich von Anleihen mit einer Laufzeit von mehr als fünf bis sieben Jahren fernhalten.

2. Betrachten Sie die Marktvolatilität als Chance

Während sich in einem Umfeld steigender Zinsen auch langlaufende Anleihen zu den größten Feinden eines Rentners zählen können, müssen auch Anleger im Ruhestand die Auswirkungen der Volatilität an den Aktienmärkten berücksichtigen.Zu Recht oder zu Unrecht steigen und fallen Aktien aufgrund von Nachrichtenereignissen, und wenn sie näher an eine mögliche Fed-Zinserhöhung herankommen, besteht die Möglichkeit, dass sich die Volatilität verschlechtern könnte. Rentner sollten bei steigender Volatilität den Drang zum Verkauf von Aktien bekämpfen. Wenn sie den Mut dazu haben, sollten sie eigentlich alle ratenbedingten Ausverkäufe als eine Gelegenheit nutzen, um gedrückte Aktien zu kaufen, wenn es in ihre gesamte Anlagestrategie passt.

3. Sparer profitieren mit höheren Raten

Wenn ein Rentner ein großes Notgroschen an Bargeld angesammelt hat, werden sie sich sehr freuen, wenn die Zinsen endlich steigen. Das ist, weil, wenn die Bundesreserve anfängt, Rate zu erhöhen, Banken und Finanzinstitute normalerweise nachziehen und Rate erhöhen, die sie auf Sparbüchern, Einlagenzertifikat und anderen Instrumenten zahlen.

Auf der anderen Seite: Wenn ein Rentner plant, eine neue Kreditkarte zu bekommen, einen Neuwagenkauf finanzieren oder eine neue Hypothek aufnehmen muss, könnten die Kosten dafür nach einer Zinserhöhung steigen. Daher sollten Rentner, die ein hohes Guthaben auf ihren Kreditkarten oder anderen variabel verzinslichen Schulden haben, versuchen, diesen Betrag so weit wie möglich zu bezahlen, um vor einer Zinserhöhung zu stehen. Jetzt ist es auch eine gute Zeit, um einen Haus- oder Neuwagenkauf abzudrehen, falls Sie das schon eine Weile in Erwägung gezogen haben.

4. Holen Sie sich einen Mix aus Fixed-Income-Produkten

Da die Generierung von Bargeld bei gleichzeitigem Schutz ihres Vermögens ein ideales Ziel für Rentner ist, sollten Rentner sicherstellen, dass sie eine gute Mischung aus festverzinslichen Produkten in ihren Portfolios haben. Der Schlüssel ist, Renditechancen an Orten zu finden, die weniger zinsempfindlich sind. Zum Beispiel sollten Anlagen in hochrentierlichen Unternehmensanleihen oder variabel verzinslichen Bankdarlehen nicht stark beeinträchtigt werden, wenn die Zinsen steigen, da die Performance dieser Anleihen und Kredite weitaus besser auf die finanzielle Gesundheit des Kreditnehmers abgestimmt ist. Hochrentierliche Unternehmensanleihen bieten den Anlegern über die Zeit eine höhere Rendite, aber auch höhere Ausfallraten. Im Gegensatz dazu sind Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating eine sicherere Wette, und sie tendieren auch dazu, sich in höher verzinsten Umgebungen zu behaupten.

Die Anlage in Collateralized Loan Obligations (CLOs) ist eine weitere Möglichkeit für Rentner, die steigenden Zinsen zu nutzen. CLOs sind Pools von Firmenkrediten, die so strukturiert sind, dass sie ein vorhersehbares Einkommen generieren. Da CLOs in der Regel gute Kreditratings und niedrige Ausfallraten aufweisen, können sie sich in einer ansonsten stürmischen Umgebung als sicherer Hafen erweisen.

5. Bleiben Sie diversifiziert

Angesichts eines steigenden Zinsumfelds sollten Rentner eine breitere Streuung von Anlagetypen betreiben, um eine stärkere Diversifizierung zu erreichen. Eine Diversifizierung kann die Volatilität Ihres Portfolios senken und zu besseren Renditen führen, sofern Sie solide Anlagen tätigen. Rentnerportfolios sollten Aktien und festverzinsliche Wertpapiere halten und könnten sogar internationales Engagement haben. Das heißt, wenn sie international investieren, müssen Rentner ihre Hausaufgaben machen (für mehr lesen Sie bitte: Getting In International Investing ).Eine Reihe von Ländern ist derzeit in weitaus schlechterer wirtschaftlicher Verfassung als die USA, und diese Länder könnten auch von steigenden Zinsen in ihren Heimatmärkten betroffen sein.

6. Bargeld bei Hand halten

Wenn die Zinssätze steigen, ist es auch wichtig, dass Rentner etwas Bargeld zur Verfügung haben, um unvorhergesehene Ausgaben zu decken. Eine Barreserve bedeutet, dass Rentner keine Anleihe oder Anlage verkaufen müssen, bevor sie die Chance hat, ihren Gewinn zu realisieren. Ganz zu schweigen davon, dass Rentner jetzt einen höheren Zinssatz in ihren Sparkonten verdienen werden.

The Bottom Line

Trotz der jüngsten Entscheidung der Fed scheint es unvermeidlich, dass die Zinssätze irgendwann steigen werden, möglicherweise entweder Ende dieses Jahres oder Anfang nächsten Jahres. Es ist eine Frage von wann und nicht wenn. Während höhere Zinssätze signalisieren, dass die Fed glaubt, dass die US-Wirtschaft an Fahrt gewinnt, haben Zinserhöhungen auch das Potenzial, Rentner-Investoren ernsthaft zu belasten. Der Schlüssel ist, Panik zu vermeiden. Rentner sollten sich an ein Umfeld mit höheren Zinssätzen anpassen, indem sie die Laufzeiten der Anleihen verkürzen, sich mit verschiedenen Anleihenpositionen diversifizieren und sogar einige clevere Wetten an der Börse abschließen.