Während die meisten wissen, was ein Pensionsplan ist, verstehen nur wenige den Unterschied zwischen den angebotenen Rentenarten und den Faktoren, die den Wert solcher Pläne bestimmen, nämlich leistungsorientierte Altersversorgungspläne. Noch weniger verstehen die Wirtschaftlichkeit der Rechnungslegung von Pensionsplänen und wie Unternehmen für Pensionspläne auf den Jahresabschluss zu berichten haben. In diesem Artikel werden wir genau diese Themen untersuchen, in der Hoffnung, ein besseres Verständnis der leistungsorientierten Pensionsplanbuchhaltung zu erlangen.
TUTORIAL: Jahresabschlüsse: Pensionspläne

Zwei Arten von Pensionsplänen Es gibt zwei Grundtypen von Arbeitgeber-geförderten Altersversorgungsplänen: beitragsorientierte Pläne und leistungsorientierte Pläne. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist, welche Partei die Verantwortung für die Leistung der investierten Beiträge des Plans trägt.

Definierter Beitrag
In einem beitragsorientierten Plan wird der Arbeitgeber (oder das Unternehmen) einen bestimmten Betrag pro Periode (monatlich, jährlich usw.) auf das Alterskonto des Mitarbeiters einzahlen. Sobald die Gelder auf dem Konto sind, hat der Arbeitgeber keine Verantwortung mehr für den zukünftigen Wert dieser Gelder. Der Mitarbeiter oder Kontoinhaber wird die Investitionsentscheidungen bezüglich des Kontos treffen und die beigesteuerten Altersvorsorge-Dollars in der Art und Weise ihrer Wahl (oft innerhalb vorher festgelegter Optionen) zuordnen. Zum Beispiel könnte der Arbeitnehmer die Gesamtheit der Pensionsfonds in einen ausgewogenen Wachstumsfonds investieren, in der Hoffnung, das Konto gleichzeitig mit Kapitalerträgen wachsen zu lassen und gleichzeitig Dividendenzahlungen (auf das Konto) zu erhalten. Der wichtige Teil, an den man sich erinnern sollte, ist, dass, sobald der Arbeitgeber / die Firma den vereinbarten Beitrag zum beitragsorientierten Konto des Mitarbeiters geleistet hat, das Investitionsrisiko vollständig bei dem Kontoinhaber (dem Angestellten) liegt. (Erfahren Sie mehr über Ihre Anlageoptionen in unserem Mutual Funds Tutorial .)

Defined Benefit
Ein leistungsorientierter Plan hingegen ist vor allem für das Unternehmen komplizierter. In dieser Art von Plan wird sich ein Arbeitgeber verpflichten, während des Ruhestands regelmäßig Zahlungen an den Arbeitgeber zu leisten. Diese Zahlungen können auf einer Reihe von Faktoren basieren, einschließlich der Zeit, die mit dem Unternehmen verbracht wurde, und dem Gehalt, das über einen bestimmten Zeitraum bezogen wurde. Da das Unternehmen während der Pensionierung für die Bereitstellung eines bestimmten Rentenbetrags an seine Mitarbeiter verantwortlich ist, fällt das gesamte Investitionsrisiko direkt in das Unternehmen. Angesichts mehrerer Faktoren, die sowohl das erwartete als auch das tatsächliche Wachstum der Rentenzahlungen eines Unternehmens mit festem Nutzen beeinflussen, ist es wichtig zu verstehen, wie diese Faktoren aussehen und wie Unternehmen solche nachträglichen Vergütungen im Abschluss berücksichtigen.

Die Pensionsverpflichtung Nachdem wir nun zwischen beitragsorientierten und leistungsorientierten Plänen unterschieden haben, müssen wir uns eingehender mit den Pensionsverpflichtungen auseinandersetzen, mit denen Unternehmen konfrontiert sind, die leistungsorientierte Pläne einsetzen.Nach US-GAAP gibt es drei verschiedene Maßnahmen für eine Pensionsverpflichtung:

1. Projected Benefit Obligation (PBO)
Der Barwert der zukünftigen Alters- und Rentenleistungen, die ein Mitarbeiter bisher verdient hat, basierend auf erwarteten zukünftigen Ertragssteigerungen.

2. Accumulated Benefit Obligation (ABO)
Der Barwert der zukünftigen Alters- und Rentenleistungen, die bisher von einem Mitarbeiter verdient wurden, wobei erwartete künftige Ertragssteigerungen ignoriert werden.

3. Freizügigkeitsleistung (VBV)
Der Barwert der zukünftigen Alters- und Rentenleistungen, die ein Mitarbeiter bisher erhalten hat, sofern er voll funktionsfähig ist. VBO berücksichtigt auch keine zukünftigen Dienstleistungen des Mitarbeiters.

Wie Sie wahrscheinlich bereits erkannt haben, sollte die Projected Benefit Obligation (PBO) die größte Verpflichtung darstellen, während die Freizügigkeitsverpflichtung (VBO) die kleinsten, alle gleich gehaltenen Verpflichtungen schaffen sollte. Die PBO ist die am häufigsten verwendete Methode, da die meisten Unternehmen als bestandsgefährdend gelten und die Mitarbeiter voraussichtlich auch in Zukunft für das Unternehmen tätig sein werden und somit mehr Altersrenten erhalten. Die ABO hingegen wird am besten in Situationen umgesetzt, in denen ein Unternehmen erwartet, seinen leistungsorientierten Plan einzustellen und seine Pensionsverpflichtung zu begleichen. Da keine höheren Pensionsverpflichtungen aufgrund von Dienstjahren oder Gehaltssteigerungen mehr erwartet werden, ist ABO die geeignete Methode. Für Firmen mit Vesting Perioden, die an ihre Rentenleistungen gebunden sind, wird VBO die am häufigsten verwendete Maßnahme sein. (Experten machen düstere Vorhersagen für Ihre Zeit nach der Arbeit. Seien Sie vorbereitet und planen Sie für Ihre Zukunft, siehe Der Untergang des leistungsorientierten Plans .)

Die drei Maßnahmen zur Pensionsverpflichtung sind in allen Zeitraum durch die folgenden Faktoren gegeben:

1. Leistungen, die gezahlt werden : Wenn die Leistungen an die Rentner ausgezahlt werden, verringert sich die Leistungsverpflichtung.

2. Zinsaufwendungen : Wenn die Zinsen auf dem Plan anfallen, erhöht sich die Verpflichtung im Laufe der Zeit.

3. Aktueller Dienst : Im Laufe der Zeit werden in den meisten Fällen die von den Arbeitnehmern während der Dienstjahre oder Gehaltserhöhungen erzielten Leistungen dazu führen, dass die Rentenverpflichtung zunimmt.

4. Planänderungen : Rentenleistungen, die rückwirkend an Mitarbeiter oder Rentner gewährt werden. Solche Prämien führen zu einer Erhöhung der Verpflichtung.

5. Versicherungsmathematische Anpassungen : Dies sind Änderungen, die an den zugrunde liegenden Annahmen des Plans vorgenommen werden. Solche Annahmen können den Zinssatz für die Abzinsung der Leistungen, das durchschnittliche Renteneintrittsalter und die Sterbetafeln umfassen. Diese Änderungen können je nach Änderung die Pensionsverpflichtungen erhöhen oder verringern. (Erfahren Sie mehr über die Auswahl eines angemessenen Abzinsungssatzes in Wie Berechnen der erforderlichen Rendite .)

Zusammen mit diesen fünf Faktoren, die die Pensionsverpflichtung eines Unternehmens von einer Periode zur anderen beeinflussen, sind die drei Hauptannahmen Am meisten Einfluss auf die Rentenschätzung eines Unternehmens haben der Abzinsungssatz, die erwartete Rendite des Plans und die erwartete Gehaltsentwicklung.Diese drei Annahmen spielen die größte Rolle bei der Berechnung der Pensionsverpflichtung eines Unternehmens, da selbst eine kleine Änderung bei einem dieser Aspekte eine große Änderung im Finanzierungsstatus eines Plans verursachen kann. Würde ein Unternehmen beispielsweise den Diskontierungssatz erhöhen, mit dem die Auszahlungen des Plans abgezinst werden, würde der Barwert dieser Auszahlungen sinken und somit die Pensionsverpflichtung des Unternehmens sinken. Wenn die erwartete Rendite der Vermögenswerte des Plans erhöht würde, würde sich der heutige Wert des Pensionsaufwands verringern. Es ist wichtig zu verstehen, wie sich diese Annahmen auf die Pensionsverpflichtungen eines Unternehmens auswirken, sowie die Faktoren, die den Plan von Periode zu Periode direkt beeinflussen. (Mehr darüber in Berechnen des gegenwärtigen und künftigen Werts von Annuitäten .)

Schlussfolgerung Wie wir gesehen haben, sind leistungsorientierte Pläne komplizierte Pensionsfonds, die umfangreiche Arbeit seitens des Fonds erfordern. Sponsor, um seine Pensionsverpflichtung in seinem Jahresabschluss zu berücksichtigen. Wir hoffen, dass Ihnen dieser einleitende Leitfaden dabei geholfen hat, die Faktoren und Annahmen zu verstehen, die hinter den Schätzungen der Rentennutzen stehen und wie ein Plan durch Änderungen dieser Positionen beeinflusst werden kann.