Es wird oft behauptet, dass Albert Einstein das Zinseszins als die größte Kraft der Erde bezeichnete. Starke Worte von einem der klügsten Männer, die jemals gelebt haben. Obwohl dieser Artikel nicht beabsichtigt, Einsteins überzeugendste Ansichten zu erwägen, beabsichtigen wir zu zeigen, wie wichtig es ist, den Unterschied zwischen dem effektiven Jahreszins (APR) und dem jährlichen prozentualen Ertrag (APY) zu verstehen. Für die meisten Menschen gelten diese Begriffe für Kredite und Anlageprodukte, aber sie sind nicht gleichwertig und beeinflussen in erheblichem Maße, wie viel Sie bei diesen Transaktionen verdienen oder bezahlen müssen.

Was ist Compoundierung?

In seiner grundlegendsten Form bezieht sich Compounding darauf, Zinsen auf frühere Zinsen zu verdienen. Alle Anleger möchten ihre Investitionen maximieren und gleichzeitig ihre Kredite minimieren. (Weitere Einzelheiten zu diesem Thema finden Sie unter: Investieren 101: Das Phänomen Konzept des Compoundierens .)

Compounding ist in unserer APR vs. APY Diskussion besonders wichtig, da viele Finanzinstitute eine hinterhältige Art des Zitierens haben. Zinssätze, die Compounding-Prinzipien zu ihrem Vorteil nutzen. Finanziell gebildet in diesem Bereich zu sein, hilft Ihnen, zu ermitteln, welcher Zinssatz Sie wirklich erhalten.

Definition von APR und APY

APR ist der Jahreszinssatz ohne Berücksichtigung der Zinsaufzinsung innerhalb dieses Jahres. Alternativ berücksichtigt APY die Effekte von Intra-Year Compounding. Dieser scheinbar subtile Unterschied kann wichtige Auswirkungen für Investoren und Kreditnehmer haben. Hier ist ein Blick auf die Formeln für jede Methode:

Zum Beispiel kann eine Kreditkartenfirma jeden Monat 1% Zinsen berechnen; daher würde der effektive Jahreszins 12% betragen (1% x 12 Monate = 12%). Dies unterscheidet sich von APY, das das Zinseszins berücksichtigt. Der APY für einen 1% Zinssatz, der monatlich zusammengesetzt wird, wäre 12,68% [(1 + 0, 01) ^ 12 - 1 = 12, 68%] pro Jahr. Wenn Sie nur einen Monat lang ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte haben, wird Ihnen der entsprechende Jahresbetrag von 12% in Rechnung gestellt. Wenn Sie jedoch diesen Saldo für das Jahr tragen, wird Ihr Effektivzinssatz 12,68% als Ergebnis der Aufzinsung pro Monat.

Die Perspektive des Kreditnehmers

Als Kreditnehmer suchen Sie immer nach der niedrigsten möglichen Rate. Wenn Sie sich den Unterschied zwischen APR und APY ansehen, müssen Sie sich Sorgen darüber machen, wie ein Kredit mit einer niedrigeren Rate "getarnt" werden könnte.

Wenn Sie zum Beispiel nach einer Hypothek suchen, wählen Sie wahrscheinlich einen Kreditgeber, der die niedrigste Rate bietet. Obwohl die angegebenen Preise niedrig erscheinen, könnten Sie am Ende mehr für ein Darlehen zahlen, als Sie ursprünglich erwartet hatten.

Dies liegt daran, dass die Banken häufig den effektiven Jahreszins (APR) angeben.Wie wir vorhin erfahren haben, berücksichtigt diese Zahl keine Aufzählung innerhalb eines Jahres, weder halbjährlich (alle sechs Monate), vierteljährlich (alle drei Monate) oder monatlich (zwölfmal pro Jahr), wenn das Darlehen zusammengelegt wird. Der effektive Jahreszins ist einfach der periodische Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden im Jahr. Das mag anfangs etwas verwirrend sein. Betrachten wir also ein Beispiel, um das Konzept zu verfestigen:

Wie Sie sehen, obwohl eine Bank Ihnen eine Rate von 5%, 7% oder 9% angegeben hat, abhängig von die Häufigkeit des Compoundierens (dies kann je nach Bank, Staat, Land usw. unterschiedlich sein), Sie könnten tatsächlich eine viel höhere Rate zahlen. Im Falle einer Bank mit einem effektiven Jahreszins von 9% werden die Auswirkungen der Aufzinsung nicht berücksichtigt. Allerdings, wenn Sie die Auswirkungen der monatlichen Aufzinsung berücksichtigen, wie APY tut, zahlen Sie 0. 38% mehr auf Ihr Darlehen jedes Jahr - eine erhebliche Menge, wenn Sie Ihr Darlehen über einen Zeitraum von 25 oder 30 Jahren amortisieren.

Dieses Beispiel sollte veranschaulichen, wie wichtig es ist, dass Sie Ihren potenziellen Kreditgeber fragen, welchen Zinssatz er bei der Suche nach einem Kredit angibt. Es ist auch wichtig, wenn Sie die Kreditaussichten vergleichen, um "Äpfel mit Äpfeln" sozusagen zu vergleichen (die gleichen Zahlen zu vergleichen), damit Sie die am meisten informierte Entscheidung treffen können. Eine gute Ressource für den Vergleich von APR und APY auf einer Hypothek ist ein Hypothekenrechner.

Die Perspektive des Kreditgebers

Wie Sie vielleicht schon erraten haben, ist es nicht schwer zu sehen, wie das Stehen auf der anderen Seite des Kreditgebers Ihre Ergebnisse in ebenso signifikanter Weise beeinflussen kann und wie Banken und andere Institutionen oft locken Einzelpersonen mit APY. So wie Individuen, die Kredite suchen, den niedrigstmöglichen Zinssatz zahlen wollen, möchte dieselbe Person den höchsten Zinssatz erhalten, wenn sie der Kreditgeber sind.

Angenommen, Sie kaufen eine Bank ein, um ein Sparkonto zu eröffnen; offensichtlich suchen Sie den höchsten Zinssatz. Es ist im besten Interesse der Bank, Ihnen die APY im Gegensatz zum APR zu nennen. Sie möchten den höchstmöglichen Zinssatz angeben, um sie zu ihrer Bank zu locken. Sie sind viel weniger wahrscheinlich, um Sie die APR zu zitieren, weil diese Rate niedriger als die APY ist, da es einige Compoundierung während des Jahres gibt.

Auch hier ist es wichtig, dass der Einzelne die Unterscheidung zwischen diesen beiden Raten anerkennt, da er die Höhe der Zinsen, die auf einem Sparkonto angesammelt werden können, erheblich beeinflussen kann.

Es ist anzumerken, dass verschiedene Länder unterschiedliche Regeln und Vorschriften haben, um gegen einige der skrupellosen Aktivitäten zu kämpfen, die die in der Vergangenheit aufgetretenen Quotierungsraten betreffen. Es gibt jedoch keinen besseren Isolator gegen diese Tricks als Wissen.

Das Endergebnis

Ob Sie einen Kredit kaufen oder die höchste Rendite auf einem Sparkonto suchen, beachten Sie die unterschiedlichen Kurse, die eine Bank oder Institution anbietet. Je nachdem, auf welcher Seite des Leihbaums Sie stehen, haben Banken und Institutionen unterschiedliche Beweggründe, unterschiedliche Sätze zu quotieren.Stellen Sie immer sicher, dass Sie verstehen, welche Kurse sie anbieten, und vergleichen Sie dann die äquivalenten Sätze zwischen den Alternativen.