Das BrokerCheck-Tool der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) wird seit langem von Anlegern verwendet, die bei der Einstellung eines Finanzberaters oder Brokers eine Due-Diligence-Prüfung durchführen möchten. Einige Branchenorganisationen sind jedoch unzufrieden damit, wie FINRA die Website betreibt. Die Public Investors Arbitration Bar Association (PIABA) ist eine solche Organisation. Die Gruppe glaubt, dass die FINRA relevante Informationen über viele der Berater auf ihrer Website versteckt, Informationen, die die Verbraucher kennen müssten, bevor sie sich bei einem Broker oder Berater einschreiben würden. (Weitere Informationen finden Sie unter: 7 Schritte zum Bewerten eines Finanzberaters .)

Allianz

Zusammen mit PIABA, insgesamt neun öffentlichen Interessengruppen, darunter die Amerikaner für die Finanzreform, die Allianz für Gerechtigkeit, das Zentrum für Justiz und Demokratie, die Verbraucherunion, die Nationale Konsumentenliga, Public Citizen, der Nationale Verband der Verbraucherschützer, US PIRG und die Public Investors Arbitration Bar Association haben eine Allianz gebildet, um ihre Anliegen besser zu berücksichtigen.

Zum einen tun sie dies, indem sie die selbst ernannte Schlichtungsgruppe der FINRA dazu bewegen, mehr Transparenz zu schaffen und eine breite Palette von Daten verfügbar zu machen, die derzeit nicht veröffentlicht werden. PIABA behauptet insbesondere, dass die Weigerung von FINRA, wichtige Informationen aus ihrer Datenbank verfügbar zu machen, irreführend für Investoren ist, die ein Recht darauf haben, von den Hintergrundkontrollen der Analysten zu erfahren. Public Citizen, eine gemeinnützige Interessenvertretung für Verbraucherrechte, drängt FINRA ebenfalls, umfassende Berichte über die Finanzberater und Makler in seinem BrokerCheck-System bereitzustellen, damit die Verbraucher fundiertere Entscheidungen treffen können, wenn sie die Person auswählen, die ihre Vermögenswerte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wenn ein Streitfall mit Ihrem Broker zu einem Schiedsgerichtsverfahren führt .)

Mehr Info gesucht

Als Teil seiner Behauptung behauptet PIABA, dass viele staatliche Wertpapieragenturen den Anlegern nun umfassendere Hintergrundinformationen für Finanzberater bieten, als dies FINRA anbietet. In das BrokerCheck-System integriert, sodass Anleger die Informationen, die sie benötigen, auf einer umfassenden Website finden können. Durch unterschiedliche Informationen zu den Beratern aus verschiedenen Quellen ist die Qualität des Offenlegungsmaterials im ganzen Land uneinheitlich. Die Organisation behauptet auch, dass es für die FINRA keinen Grund gibt, diese "rote Flagge" von Investoren zu verbergen, die auf das BrokerCheck-System zugreifen, und dass der Kongress und die Securities and Exchange Commission (SEC) von der FINRA die Bereitstellung verlangen sollten.

Die Gruppe weist auch darauf hin, dass, wenn ein registrierter Broker von einem Broker-Dealer gefeuert wird, das FINRA BrokerCheck-System den Grund für die Beendigung des Brokers nicht enthält und sehr wenig Informationen über die Angelegenheit enthält, in der der Broker gefeuert wurde.Es liefert auch keine Informationen darüber, wann ein Broker wegen Betrugs oder der widerrechtlichen Einnahme von Eigentum einer internen Überprüfung unterzogen wurde. Auch bleibt geheim, ob der Makler oder die Makler irgendwelche investitionsbezogenen Statuten, Vorschriften, Regeln oder branchenüblichen Verhaltensstandards verletzt haben. (Mehr dazu unter: Warum Kunden Fire Financial Advisors .)

Ein weiterer Bereich, der für diese Organisationen von Belang ist, ist, dass FINRA nicht berichtet, ob ein Privatkonkurs von einem Broker eingereicht wurde oder ob Federal Tax Lien mehr als $ 100, 000 wurde gegen einen Makler eingereicht. Wenn der Broker keine Branchenqualifikationsprüfungen oder -tests bestanden hat, offenbart BrokerCheck dies nicht, noch gibt er die Testergebnisse oder die Häufigkeit an, mit der ein Broker diese Tests nicht bestanden hat.

Andere Anträge

Die neun öffentlichen Interessengruppen haben in einem Schreiben an die 13-köpfige Arbeitsgruppe auch beantragt, dass die FINRA die angeforderten Daten, die FINRA und die SEC im Laufe der Zeit in Studien gesammelt Berichte. Die Gruppe sagt, dass diese Organisationen Investoren Informationen über bindende obligatorische oder erzwungene Schlichtung liefern sollten; die Wirksamkeit des Schiedsrichterauswahlverfahrens der FINRA; und das Vorherrschen von Zwangsschlichtungsklauseln in Maklerfirmen- und Anlageberatungsverträgen. Es wäre auch wünschenswert, dass die FINRA alle Informationen zur Verfügung stellt, die die FINRA von den Anlegern zu diesen Themen erhalten hat. (Mehr dazu unter: Wie unterscheidet sich FINRA von der SEC ?)

FINRA behauptet ihrerseits, dass die Central Registration Depository (CRD) -Datenbank und das BrokerCheck-Tool ihre Informationen aus dem gleichen Pool beziehen. Informationen wie staatliche Wertpapieragenturen. Sie hat jedoch erklärt, dass die Task Force nach einem Jahr voller Überprüfungen dem National Arbitration and Mediation Committee (NAMC), dem Standing Board Advisory Committee des FINRA, Empfehlungen unterbreiten wird. (Mehr dazu unter: FINRA: Wie Investoren geschützt werden .)

Das Endergebnis

Viele Branchenexperten und Organisationen drängen FINRA, um mehr Informationen über die Broker in ihrem BrokerCheck-Tool zu veröffentlichen. Sie behaupten, dass Investoren besser informiert werden müssen, bevor sie eine so wichtige Entscheidung darüber treffen, wer ihr Vermögen verwalten soll. (Weitere Informationen finden Sie unter: Auswählen eines Finanzberaters: Eignung vs. treuhänderische Standards .)