Es ist die Frage an der Spitze der Zunge jedes aufstrebenden Tageshändlers: Wie viel Geld kann ich durch Tagesgeschäft verdienen?

Da die meisten Tageshändler ihre Handelsergebnisse nicht an andere als die IRS weitergeben, ist eine genaue Antwort darauf, wie viel Geld ein durchschnittlicher Tageshändler macht, unmöglich zu beantworten. Es gibt jedoch zahlreiche Informationsquellen, einschließlich zuverlässiger akademischer Studien, die Hinweise auf das durchschnittliche Einkommen liefern. Die Mehrheit der verfügbaren Informationen wirft kein positives Licht auf den Tageshandel. Die Forschung zeigt gewöhnlich an, dass in der Tat die meisten Tageshändler Geld verlieren.

Day-Trader verdienen Geld, indem sie Aktien kaufen und für einen kurzen Zeitraum halten - von wenigen Minuten bis zu einigen Stunden - bevor sie sie wieder verkaufen. Day-Trader betreten und verlassen normalerweise Handelspositionen innerhalb des Tages und halten selten Positionen über Nacht. Der Fokus liegt dabei auf kurzfristigen Preisschwankungen. Sie nutzen oft Hebelwirkung, um sich selbst größere Kauf- und Verkaufskraft zu geben.

Signifikante Startkosten

Der Einstieg in den Tageshandel ist nicht wie Investieren. Jeder Möchtegern-Investor mit ein paar hundert Dollar kann Aktien in einer Firma kaufen, an die er glaubt und sie für Jahre halten. Gemäß den Regeln der FINRA müssen Muster-Day-Trader auf dem Aktienmarkt ein Minimum von $ 25.000 auf ihren Konten halten, und ihnen wird der Zugang zu den Märkten verwehrt, wenn der Saldo unter dieses Niveau fällt. Dies bedeutet, dass Tageshändler zusätzlich genug Kapital haben müssen, um realistisch einen Gewinn zu erzielen. Und weil Day-Trading mehr als eine Vollzeitbeschäftigung ist, ist es nicht mit einem Tagesjob vereinbar. Das bedeutet, dass der Day-Trader seine Gewinne aus dem Trading ausleben muss und sein eigenes Kapital jeden Tag riskieren muss, um diese Gewinne zu erzielen. Zusätzlich zu dem erforderlichen Mindestguthaben müssen potenzielle Tageshändler die Kosten für Geräte wie Computerhardware und schnellen Internetzugang berücksichtigen. Maklerprovisionen und Steuern auf kurzfristige Kapitalgewinne können ebenfalls die Gewinne stark beeinträchtigen. ( Eine ausführliche Besprechung des Themas finden Sie unter Einführung in den Tageshandel)

Eine Studie der Universität von Kalifornien, Davis Studie, die im Jahr 2000 von Brad Barber und Terrance Odean mit dem Titel "Trading is Hazardous to Your Wealth" veröffentlicht wurde, zeigte eine Korrelation zwischen aktivem Handel und schlechter Performance bei einzelnen Anlegern. Die Studie wies auf Überzuversicht als Ursache für den Massenhandel und die daraus resultierende schlechte Performance hin.

Eine 2004 von Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu und Terrance Odean durchgeführte Studie untersuchte die Transaktionsgeschichte der Taiwan Stock Exchange von 1995 bis 1999. Day-Trading bei einzelnen Investoren ist in Taiwan üblich und entfällt über 20 Prozent des gesamten Handelsvolumens während des Zeitraums der Studie.Die Untersuchung zeigte, dass Großhändler zwar manchmal Bruttogewinne erzielen konnten, die Gewinne jedoch in der Regel nicht ausreichten, um Transaktionskosten zu decken. In einer typischen sechsmonatigen Periode verloren mehr als 80 Prozent der Day-Trader Geld, und nur ein Prozent von ihnen konnte als vorhersehbar profitabel bezeichnet werden.

Ein wichtiger Faktor, der das Ertragspotenzial und die Karrierelaufzeit beeinflussen kann, ist, ob Sie selbstständig oder für eine Institution wie eine Bank oder einen Hedgefonds handeln. Händler, die an einer Institution arbeiten, haben den Vorteil, ihr eigenes Geld nicht zu riskieren. Sie sind in der Regel weitaus besser kapitalisiert und haben Zugang zu vorteilhaften Informationen und Tools. Im Gegensatz zu unabhängigen Tageshändlern werden sie auch mit Leistungen wie Krankenversicherung, Altersvorsorge, Krankheitsurlaub und Urlaubstage entschädigt.

Im Jahr 2012 veröffentlichte das

Wall Street Journal einen Artikel, der seltene Einblicke in die Ausfallraten von Devisenhändlern im Einzelhandel, von denen viele Tageshändler sind, gibt. Der Artikel mit dem Titel "Der Kunde ist bei FXCM zu oft falsch" zeigte, dass in vier aufeinander folgenden Quartalen mehr als 70 Prozent der US-Konten von FXCM unrentabel waren. Der Artikel zitierte die hohen Hebel bei FXCM (50 zu 1) als Teil des Problems. Bei einer Hebelwirkung von 50 zu 1 kann ein Konto mit einem Volumen von 10.000 $ ein Marktengagement von 500.000 $ einnehmen, und es bedarf nur einer relativ kleinen negativen Preisbewegung, um den anfänglichen Saldo zu löschen. Transaktionsgebühren werden ebenfalls als Hürde genannt, die überwunden werden müssen. ( Siehe auch Die Vor- und Nachteile einer Forex-Trading-Karriere) The Bottom Line

Der Versuch, ein Millionär durch unabhängigen Tageshandel zu werden, ist so etwas wie der Versuch, ein Hollywood-Star oder ein Profisportler zu werden. .. Die Beweise deuten darauf hin, dass eine sehr kleine Minderheit konsistent hohe Einkommen erzielen wird, während die Mehrheit nicht in der Lage sein wird, eine langfristige Karriere zu führen.