Als die Babyboomer für ihren Ruhestand retteten, reagierte die Investmentfondsindustrie mit der Schaffung von Produkten, um ihnen zu helfen, Reichtum anzuhäufen. Jetzt, wo sie sich dem Rentenalter nähern, beginnt die Investmentfondsindustrie, sich auf die Schaffung von Anlageprodukten zu konzentrieren, die einen Einkommensstrom schaffen können, um den Ruhestand zu finanzieren. Die Versicherungsbranche hat seit langem feste und variable Annuitäten als Mittel zur Umwandlung von Vermögenswerten in Erträge verwendet, und die Investmentfondsindustrie hat gerade damit begonnen, ähnliche Produkte einzuführen. Die Klassifizierung von Produkten, die als systematische Entnahme oder Managed-Payout-Fonds bezeichnet werden, trägt zu einem disziplinierten Ansatz bei der Inanspruchnahme von Vermögenswerten bei. (Zum Lesen im Hintergrund, siehe Fünf Möglichkeiten, um Ihren Ruhestand zu finanzieren .)

Wie Vermögenswerte in Altersrenten umgewandelt werden Da immer mehr Rentner auf ihre eigenen Ersparnisse angewiesen sind, ist es bis zu jedem Einzelnen, um seine Vermögenswerte in Einkommen umzuwandeln. Zu den verfügbaren Methoden gehören:

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Do-It-Yourself-Entzug Viele Menschen werden selbständig oder mit Hilfe eines Beraters ein eigenes Entzugssystem entwickeln. Diejenigen, die über ausreichende Mittel verfügen, können von den Einkünften ihrer Investitionen leben, ohne Kapital zu berühren und ihr Kapital wachsen zu lassen. Die anderen müssen ihr Kapital abziehen, um ein ausreichendes Einkommen zu erzielen. Die meisten Menschen haben keine systematische Methode - sie liquidieren nur Vermögenswerte, wenn sie das Geld benötigen.

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Lifetime Income Annuities Lifetime Income Annuities sind bekannte Annuitäten, die eine lebenslange Zahlung an den Käufer leisten. Die meisten Annuitäten werden feste monatliche Zahlungen vorsehen, und einige bieten inflationsbereinigte Zahlungen an. Das monatliche Einkommen, das man aus einem leistungsorientierten Pensionsplan erhält, ist im Wesentlichen eine lebenslange Einkommensrente. Ebenso können Sozialversicherungszahlungen als eine feste Rente mit inflationsbereinigten Zahlungen angesehen werden. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Ein Überblick über Annuitäten .)

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Variable Annuität mit garantierten Lebensunterhaltsleistungen (GMWB) Diese Art der variablen Annuität bietet eine garantierte Austrittsleistung (GMWB) für das Leben, die eine Mindestzahlung für die Lebenszeit des Käufers vorsieht. Diese Option ermöglicht die Zuteilung von Aktien und Anleihen innerhalb des variablen Rentenvertrages, wodurch die Möglichkeit einer Einkommenserhöhung sowie ein gewisser Inflationsschutz geschaffen wird.

Systematischer Entnahmeplan (SWP) Systematischer Entzug ermöglicht es einem Aktionär, Gelder aus einem bestehenden Investmentfondsportfolio abzuheben. Bei einem systematischen Entnahmeplan wird in regelmäßigen Abständen ein fester oder variabler Betrag abgezogen. Auszahlungen können monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich erfolgen. Oft wird ein systematischer Entnahmeplan verwendet, um die Lebenshaltungskosten während des Ruhestands zu finanzieren.Der Inhaber des Plans kann auf der Grundlage seiner Verpflichtungen und Bedürfnisse Rückzugsintervalle wählen.

Arten systematischer Entnahmepläne

• Systematischer Entnahmeplan mit Kapitalbezug (CRSWP) Das Ziel eines systematischen Entnahmeplans für die Kapitalbindung ist es, feste Zahlungssätze zu haben, jedoch mit der vollen Absicht, Kapital zu binden. In der Regel werden diese Pläne einen Fund-of-Funds-Ansatz verfolgen, der die erforderliche Diversifizierung der Vermögenswerte ermöglicht.

  Das Modell der Vanguard-Gruppe ist ein Beispiel für diese Art von Plan. Es hat drei verschiedene Fonds mit jeweils einem anderen Verteilungsziel: 3%, 6% und 7%. Der Betrag, der jedes Jahr ausgezahlt wird, basiert auf der Auszahlungsrate und dem durchschnittlichen Portfoliowert der drei vorangegangenen Jahre. Der 3% -Fonds soll eine jährliche Auszahlung von 3% mit einem bescheidenen Anstieg von Wachstum und Einkommen bieten. Der 5% -Plan soll langfristigen Inflationsschutz und Kapitalerhalt bieten. Der 7% -Fonds wird diejenigen ansprechen, die eine höhere Auszahlung benötigen, um den aktuellen Ausgabenbedarf zu decken - es wird nicht erwartet, dass sie mit der Inflation Schritt halten können. Das höchste Niveau wird die höchste Auszahlung in den früheren Jahren bieten, birgt aber das größte Risiko, Kapital zu verlieren. Wenn die Marktperformance nicht genügend Wachstum bringt, werden die Fonds einen Teil der Vermögenswerte liquidieren, um die Auszahlung zu finanzieren. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Fonds ihre erklärten Ziele, Einkommen und Kapital zu halten, erfüllen werden. Ein schwacher Markt wird zu einer starken Einkommensreduzierung führen.

• Systematische Entnahmepläne mit Kapitalentzug (CDSWP) Bei dieser Form des Plans soll der Plan die Möglichkeit bieten, sowohl Kapitalrückstellungen als auch aufgelaufene Erträge und Kapitalgewinne zu einem bestimmten Zeitpunkt auszuzahlen. Im Konzept ähnelt es dem Besitz einer Hypothek mit einer festen Laufzeit. Der Cashflow aus der Hypothek ist eine Kombination aus Zins und Kapitalrückzahlung bis zum Ende der Laufzeit der Hypothek. Bei diesen Plänen ist das Einkommen nicht wie bei einer Hypothek vorbestimmt, sondern hängt von den zugrunde liegenden Anlagen ab.

  Ein Beispiel für einen CDSWP, den Retirement Income Replacement Fund von Fidelity, ist ein Dachfonds. Jedes Portfolio von Investmentfonds ist für eine Laufzeit von 10 bis 30 Jahren ausgelegt, wobei die Ziele in zweijährigen Schritten erreicht werden. Der erste zielt auf 2016 und der letzte auf 2036. Es wird insgesamt 11 Einkommensersatzpläne geben. Das Konzept ähnelt dem beliebten Target-Date-Fonds. Ein Merkmal, das dem Zielterminalfonds ähnelt, ist, dass sich der Vermögensmix ändert, wenn sich der Fonds dem Zieldatum nähert. Der Asset-Mix wird konservativer, wenn sich das Enddatum nähert und der Fonds liquidiert wird. Im Gegensatz zum Zieldatum wird das Kapital bei Erreichen des Zieldatums erschöpft sein. Das Einkommen ist so gestaltet, dass es mit der Inflationsrate Schritt halten kann, dh die Zahlungsrate wird mit Annäherung an das Zieldatum steigen. Je länger der Zeithorizont, desto niedriger ist die anfängliche Auszahlungsrate. Die Erträge können je nach der Performance der zugrunde liegenden Investmentfonds variieren; Schlechte Jahre können in den folgenden Jahren zu einem Einkommensrückgang führen.Die Struktur ist kompliziert, was es schwierig macht, sie zu verstehen. Wenn Sie also über einen solchen Plan nachdenken, um Ihren Ruhestand zu finanzieren, werden Sie wahrscheinlich Ihre Optionen mit einem Finanzfachmann besprechen wollen. (Um mehr über diese Art von Gelder zu erfahren, lesen Sie Die Vor- und Nachteile von Lebenszyklus-Fonds .)

Die Zukunft von systematischen Entnahmeplänen SWPs sollen dem Ruhestand zusätzliche Möglichkeiten bieten Einkommensmarkt. Sie bieten Flexibilität und Liquidität, die Annuitäten nicht bieten. Im Gegensatz zu einer Annuität kann Geld kostenlos aus diesen Plänen herausgenommen werden. Diese Pläne bieten einen besser wiederholbaren und disziplinierten Ansatz für Rücknahmen als einen planlosen Ansatz, um Investitionen zu liquidieren, um Einkommen zu erzielen.

Ein wachsender Appetit auf diese SWP-Produkte wird nur eines bedeuten: Immer mehr Unternehmen werden diese Produkte in Zukunft einführen. Es ist sehr wahrscheinlich, dass jedes neue Produkt geringfügig unterschiedliche Merkmale bezüglich Auszahlungen und unterschiedliche Kapitalbeibehaltungs - oder - erschöpfungsmodelle haben wird. Es wird auch erwartet, dass hybride Produkte verschiedene Eigenschaften kombinieren, wie Zieldaten mit Kapitalerhaltung.

Auswahl eines systematischen Entnahmeplans Bevor Sie sich für den Kauf eines dieser Produkte entscheiden, müssen Sie eine Reihe von Faktoren berücksichtigen. Letztendlich ist es wichtig, dass die zugrundeliegenden Investmentfonds und die Anlagestrategien solide sind und eine gute Performance liefern, unabhängig von der Art der Rücknahme. Der Fonds, der über die Funktion verfügt, die für Sie am besten geeignet ist, wird Ihnen nicht viel nützen, wenn die zugrunde liegenden Anlagen schlecht abschneiden. Viele dieser Produkte sind sehr kompliziert. Es wird nicht nur unterschiedliche Auszahlungsmodelle geben, sondern auch unterschiedliche Anlagestrategien mit unterschiedlichen Asset-Mix-Allokationen und unterschiedlichen Fonds einsetzen. Außerdem können die erwarteten zusätzlichen Teilnehmer auf dem Markt zu einem Plan führen, der für Ihre individuellen Umstände besser geeignet ist.

Studieren Sie jede Art von Plan, um zu bestimmen, ob einer für Ihre Renteneinkommensbedürfnisse geeignet ist. Viele neue Produkte könnten neu konfiguriert werden, um zukünftige Produkte attraktiver zu machen. Es ist nicht nötig, zum Gericht zu eilen.

Fazit Die Investmentfondsindustrie hat begonnen, ihre Aufmerksamkeit auf die Schaffung systematischer Entlassungspläne für Rentner zu lenken, die dabei helfen, Ruhestandseinkommen aus ihren zugrunde liegenden Vermögenswerten zu schaffen. Es gibt zwei verschiedene Ansätze; Einer ist darauf ausgelegt, Vermögenswerte nach einer gewissen Zeit abzubauen und der andere eine konstante Ausschüttungsquote zu zahlen. Jeder hat seine eigenen Vorteile und Nachteile, je nach den individuellen Bedürfnissen des Einzelnen. Bevor Sie sich in einen dieser Pläne stürzen, analysieren Sie jeden sorgfältig, um denjenigen zu finden, der Ihren Renteneinkommensanforderungen am besten entspricht.