Eine Einreichung bei der SEC am Dienstagabend zeigt, dass Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% erstellt mit Highstock 4 2. 6 , BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc 186. 68-0. 32% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat einen erheblichen Anteil an den angeschlagenen Öl-Pipeline-Unternehmen Kinder Morgan Inc. (KMI KMIKinder Morgan Inc18. 08 + 1. 92% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Kauf von 26,5 Millionen Aktien im vierten Quartal.

Der Vorsitzende und CEO von Berkshire, Warren Buffett, ist bekannt für seine investitionsspezifische Weisheit und insbesondere für sein Augenmerk für Unternehmen, die durch vorübergehende Marktbewegungen geschlagen wurden. Kinder Morgan ist fast 11% nach der Enthüllung, dass Buffett ihm vertraut hat. (Siehe auch, Warren Buffett: Wie er es macht .)

Kinder Morgan ist von über 44 $ pro Aktie im April 2014 auf 15 $ zurückgegangen. 62 am Dienstag ohne Dividenden. Wie (der Großteil) des restlichen Ölfeldes ist es ein Opfer des unaufhaltsamen Rückgangs der Rohölpreise.

Buffett hat kürzlich auch seinen Anteil an Phillips 66 erhöht (PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0,91% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ein Ölraffinerie. Ein Unternehmen, das am 3. Februar einen Antrag stellte, stellte fest, dass Berkshire weitere 12 Millionen Aktien gekauft hatte, womit sich die Gesamtzahl auf 73,5 Millionen oder rund 14% des Unternehmens erhöhte. Refiner sind eine Ausnahme von dem allgemeinen Chaos in den Einnahmen der Ölgesellschaften, da sie das Rohöl kaufen, das sie veredeln. Der Jahresgewinn von Phillips stieg um 28% auf knapp 4 USD. 8 Milliarden zwischen 2013 und 2014.

Während Phillips 66 vom niedrigen Ölpreis relativ isoliert ist, ist Kinder Morgan weniger davon betroffen. Die Entscheidung, die Pipeline-Gesellschaft zu kaufen, ist ein Vertrauensbeweis in einem Sektor, der von der Angst vor zwei Jahren geprägt ist. Rohöl hat einen Wert von etwa 30% von dem, was es Mitte 2014 war, da die Produzenten Rekordmengen gepumpt haben, um Marktanteile zu halten. (Siehe auch Ölproduktions-Einfriergespräche in Doha führen nach Teheran .)

Solch eine Situation schafft wohl die perfekte Chance, Buffetts Value-Investing-Philosophie umzusetzen. Wie er es ausdrücken würde, "ob wir über Socken oder Aktien reden, kaufe ich gerne qualitativ hochwertige Waren, wenn sie gekennzeichnet sind." Der Preisverfall bei Rohöl ist möglicherweise nicht vollständig auf eine der beiden "super-ansteckenden Krankheiten" zurückzuführen, die Buffett als endemisch für Wall Street ansieht, sowie um Angst und Gier. Das Nachfrage-Ungleichgewicht ist real, aber wenn es sich selbst korrigiert, wird die sprichwörtliche Flut ausgehen. Um nur eine weitere Buffett-Maxime zu zitieren: "Versuche einfach Angst zu haben, wenn andere gierig sind, und sei nur dann gierig, wenn andere ängstlich sind."

The Bottom Line

Es ist schwer, in diesen Tagen einen Energiestier zu finden, daher ist die Entscheidung des Orakels von Omaha, auf Kinder Morgan zu wetten, ermutigend für angeschlagene Ölinvestoren. Auf der anderen Seite hat Buffett kein Geheimnis gemacht. der Tatsache, dass er in Unternehmen investiert, nicht in ganze Sektoren, ohne ihn zu fragen, es ist fair zu wetten, dass seine Wette auf Kinder Morgan eine Wette auf Kinder Morgan ist, Punkt - obwohl das zumindest einen langfristigen Optimismus impliziert, wenn es kommt zum klebrigen Zeug.