Der amerikanische Fonds Capital Income Builder Fund ("CAIBX") ist ein aktiv verwalteter World Allocation Fund. Der Fonds strebt ein überdurchschnittliches Einkommen an, während er in Unternehmen investiert, die das Potenzial haben, die Dividendenausschüttung zu erhöhen. Portfoliomanager können das Nettovermögen zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren verteilen. Sie können auch wählen, bis zu 50% des Nettovermögens in ausländische Wertpapiere anzulegen.

Das Tickersymbol CAIBX steht für die A-Aktien des Fonds. Anteile der Klasse A haben ein Ausgabeaufschlag von 5,75%, der entsprechend dem investierten Betrag sinkt, bis bei einer Investition von 1 Mio. USD 0% erreicht wird. Der Fonds verfügt über 18 Aktienklassen, von denen einige über kostenpflichtige Berater oder Pensionspläne angeboten werden und keine oder geringere Verkaufsgebühren haben.

Die Gesellschaft

Der erste Fonds des American Fund wurde 1934 gegründet. Die Fondspalette umfasst inzwischen 34 traditionelle Investmentfonds sowie eine Reihe von Portfoliofonds. Portfoliofonds investieren nicht in einzelne Wertpapiere. Stattdessen werden die Vermögenswerte gemäß dem erklärten Ziel des spezifischen Portfoliofonds auf die traditionellen Fonds aufgeteilt. American Fund ist eine Tochtergesellschaft der Capital Group.

Capital Group ist ein Vermögensverwalter in Privatbesitz, der 1931 gegründet wurde. Das in Los Angeles beheimatete Unternehmen ist mit einem verwalteten Vermögen von 1 US-Dollar der siebtgrößte Vermögensverwalter des Landes. 39 Billionen, zum 31. Dezember 2015. Das Unternehmen bietet Finanzberatung für einzelne Investoren, Stiftungen, Pensionspläne und vermögende Privatpersonen.

Investment Philosophy

Die Capital Group ist bekannt für ihren einzigartigen Portfoliomanagementansatz. Jeder Manager und Analyst, der einem Portfolio zugeordnet ist, erhält einen Teil der zu verwaltenden Vermögenswerte, die seiner Ansicht nach das Ziel des Portfolios am besten erfüllen. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass dieser Ansatz die Unternehmensphilosophie des Kapitalerhalts in Kombination mit konsistenten langfristigen Renditen besser erfüllt. Es unterstützt diese Philosophie, indem es Leistungsprämien hauptsächlich auf den Vier- und Achtjahresrenditen des Einzelnen basiert.

Fondsmanagement

Der amerikanische Fonds Capital Income Builder Fund hat 13 Portfoliomanager. Die Manager haben eine durchschnittliche Amtszeit von 23,5 Jahren bei der Capital Group und durchschnittlich 9,8 Jahre bei der Verwaltung des Fonds. Diese Langlebigkeit ist in der American Funds Familie üblich.

Das Portfolio

Der amerikanische Fonds Capital Income Builder Fund hat ein AUM von 101 Milliarden US-Dollar, ein Morningstar-Rating von vier Sternen, eine Aufwandsquote von 0.59%, eine Umsatzrate von 63% und eine 30-tägige Rendite von 3. 36% und ein Beta von 0. 7, Stand 22. Juli 2016. Das Nettovermögen des Fonds investiert 43. 6% in US-Aktien, 36.6% in ausländischen Aktien, 16% in den USA. Anleihen und 1. 5% in ausländischen Anleihen, mit dem Rest in bar.

Das Aktienportfolio besteht aus mehr als 254 verschiedenen Wertpapieren. Die Basiskonsumgüter und Finanztitel des Portfolios sind mit 26,7% des Nettovermögens die beiden wichtigsten Sektoren des Portfolios. Die Top-10-Bestände umfassen 21,1% des Nettovermögens. Die Top-3-Positionen sind Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bei 3. 9% des Nettos Vermögenswerte, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zu 3. 2% des Nettovermögens und Altria Group Inc (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zu 2, 4% des Nettovermögens.

Das festverzinsliche Portfolio besteht aus 1 129 einzelnen Wertpapieren. Anleihen mit Investment-Grade-Rating und Anleihen mit Non-Investment-Grade-Rating machen 15.9 bzw. 1. 6% des Nettovermögens aus.

Wertentwicklung

Der American Funds Capital Income Builder Fund weist eine Jahresrendite (YTD) auf, die auf dem Nettoinventarwert (NAV) basiert und eine Einjahresrendite von -2 aufweist. 09%. Seine annualisierte Gesamtrendite beträgt 4,45% über drei Jahre, 6,15% über fünf Jahre, 4,95% für 10 Jahre und 9,15% seit der Auflegung des Fonds im Juli 1987.

Anpassung des vollen Ausgabeaufschlags Die Einjahresrendite des Fonds beträgt - 9,93%. Die annualisierten Gesamtrenditen sanken über drei Jahre auf 2,5%, über 5 Jahre um 4,9%, über 10 Jahre um 5,3% und seit Auflegung um 8,5%. Selbst mit dem Ausgabeaufschlag übersteigen die Renditen des Fonds die Durchschnittsrenditen für andere weltweite Allokationsfonds.