Trader haben sich auf gleitende Durchschnitte verlassen, um dabei zu helfen, Handelseintrittspunkte mit hoher Wahrscheinlichkeit und profitable Exits für viele Jahre zu lokalisieren. Ein bekanntes Problem bei gleitenden Durchschnitten ist jedoch die schwerwiegende Verzögerung, die in den meisten Arten von gleitenden Durchschnitten vorhanden ist. Der doppelte exponentielle gleitende Durchschnitt (DEMA) bietet eine Lösung, indem eine Methode zur schnelleren Mittelwertbildung berechnet wird.

Lernprogramm: Gleitende Durchschnitte

Geschichte des doppelten exponentiellen gleitenden Durchschnitts In der technischen Analyse bezieht sich der Begriff gleitender Durchschnitt auf einen durchschnittlichen Preis für ein bestimmtes Handelsinstrument über einen bestimmten Zeitraum. Zum Beispiel berechnet ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt den durchschnittlichen Preis eines bestimmten Instruments in den letzten zehn Tagen; ein gleitender 200-Tage-Durchschnitt berechnet den Durchschnittspreis der letzten 200 Tage. Jeden Tag schreitet die Rückblickperiode fort, um Berechnungen auf der letzten X Anzahl von Tagen zu basieren. Ein gleitender Durchschnitt erscheint als glatte, geschwungene Linie, die eine visuelle Darstellung des längerfristigen Trends eines Instruments bietet. Schneller gleitende Durchschnitte, mit kürzeren Rückblickperioden, sind choppier; langsamere gleitende Durchschnitte mit längeren Rückblickperioden sind glatter. Da ein gleitender Durchschnitt ein rückwärts gerichteter Indikator ist, bleibt er zurück.

Der doppelte exponentielle gleitende Durchschnitt (DEMA), der in Abbildung 1 dargestellt ist, wurde von Patrick Mulloy entwickelt, um die Verzögerungszeit in traditionellen gleitenden Durchschnitten zu reduzieren. Es wurde zum ersten Mal im Februar 1994 in der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks & Commodities in Mulloys Artikel "Smoothing Data with Faster Moving Averages" eingeführt. (Eine Einführung in die technische Analyse finden Sie in unserem Technischen Analyse-Tutorial. )

Abbildung 1: Dieses einminütige Diagramm des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000 zeigt zwei unterschiedliche exponentielle gleitende Durchschnitte. eine 55-Periode erscheint in Blau, eine 21-Periode in Pink.

Quelle: Tradestation

Berechnen eines DEMA Wie Mulloy in seinem ursprünglichen Artikel erklärt, "ist das DEMA nicht nur ein Doppel-EMA mit der doppelten Verzögerungszeit eines einzelnen EMA, sondern eine zusammengesetzte Implementierung von Doppel-EMAs erzeugen eine andere EMA mit weniger Verzögerung als eine der beiden ursprünglichen. "

Mit anderen Worten, die DEMA ist nicht einfach zwei EMAs kombiniert oder ein gleitender Durchschnitt eines gleitenden Durchschnitts, sondern ist eine Berechnung von sowohl Einzel- als auch Doppel EMAs.

Auf fast allen Handelsanalyseplattformen ist der DEMA als Indikator enthalten, der zu Diagrammen hinzugefügt werden kann. Daher können Trader das DEMA verwenden, ohne die mathematischen Hintergründe zu kennen und ohne Code schreiben oder eingeben zu müssen.

Vergleich der DEMA mit traditionellen gleitenden Durchschnitten Gleitende Durchschnitte sind eine der beliebtesten Methoden der technischen Analyse. Viele Trader verwenden sie, um Trendumkehrungen zu erkennen, besonders in einem Moving Average Crossover, bei dem zwei gleitende Durchschnitte unterschiedlicher Länge auf einem Chart platziert werden.Punkte, an denen sich die gleitenden Durchschnitte kreuzen, können Kauf- oder Verkaufsmöglichkeiten bedeuten.

Die DEMA kann Tradern helfen, Umkehrungen früher zu erkennen, da sie schneller auf Veränderungen der Marktaktivität reagieren können. Abbildung 2 zeigt ein Beispiel des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000. Dieses einminütige Diagramm hat vier gleitende Durchschnitte angewendet:

• 21-Perioden-DEMA (rosa)
• 55-Perioden-DEMA (dunkelblau)
• 21 Perioden MA (hellblau)
• 55 Perioden MA ( hellgrün)

Abbildung 2: Dieses einminütige Diagramm des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000 verdeutlicht die schnellere Reaktionszeit des DEMA bei der Verwendung in einem Crossover. Beachten Sie, dass der DEMA-Crossover in beiden Fällen deutlich früher auftritt als die MA-Crossover.

Quelle: Tradestation

Der erste DEMA-Crossover erscheint um 12: 29 und der nächste Bar wird zu einem Preis von $ 663 eröffnet. 20. Der MA-Crossover bildet sich dagegen bei 12: 34 und der Eröffnungspreis des nächsten Bars liegt bei 660 $. 50. Im nächsten Crossover-Satz erscheint der DEMA-Crossover bei 1: 33 und der nächste bei 658 $. Der MA dagegen bildet um 1: 43, der nächste Barren beginnt bei 662 Dollar. 90. In jedem Fall bietet der DEMA-Crossover einen Vorteil, um früher als der MA-Crossover in den Trend einzutreten. (Für weitere Informationen lesen Sie das Moving Averages Tutorial .)

Handel mit einem DEMA Die obigen Beispiele für Moving Average Crossover veranschaulichen die Effektivität der Verwendung des schnelleren exponentiellen gleitenden Durchschnitts. Zusätzlich zur Verwendung des DEMA als Standalone-Indikator oder in einem Crossover-Setup kann das DEMA in einer Vielzahl von Indikatoren verwendet werden, bei denen die Logik auf einem gleitenden Durchschnitt basiert. Technische Analysetools wie Bollinger Bands®, Moving Average Convergence / Divergenz (MACD) und Triple Exponential Moving Average (TRIX) basieren auf gleitenden Durchschnittstypen und können modifiziert werden, um eine DEMA anstelle anderer traditioneller Arten von gleitenden Durchschnitten einzubauen.

Die Ersetzung der DEMA kann Händlern dabei helfen, unterschiedliche Kauf- und Verkaufsgelegenheiten zu erkennen, die über diejenigen hinausgehen, die von den traditionell bei diesen Indikatoren verwendeten Verwaltungsbehörden oder EMAs bereitgestellt werden. Natürlich führt eine Tendenz eher früher als später in der Regel zu höheren Gewinnen. Abbildung 2 illustriert dieses Prinzip - wenn wir die Crossover als Kauf- und Verkaufssignale verwenden würden, würden wir die Trades wesentlich früher eintragen, wenn wir den DEMA-Crossover anstelle des MA-Crossover verwenden.

Bottom Line Trader und Investoren verwenden seit langem gleitende Durchschnitte in ihrer Marktanalyse. Gleitende Durchschnitte sind ein weit verbreitetes technisches Analysetool, das eine Möglichkeit bietet, den langfristigen Trend eines bestimmten Handelsinstruments schnell zu sehen und zu interpretieren. Da gleitende Durchschnitte ihrer Natur nach Verzögerungsindikatoren sind, ist es hilfreich, den gleitenden Durchschnitt anzupassen, um einen schnelleren, reaktionsschnelleren Indikator zu berechnen. Der doppelte exponentielle gleitende Durchschnitt bietet Händlern und Investoren einen Überblick über den längerfristigen Trend, mit dem zusätzlichen Vorteil, dass er ein schnellerer gleitender Durchschnitt mit weniger Verzögerungszeit ist. (Für verwandte Lesung, werfen Sie einen Blick auf Moving Average MACD Combo und Simple Vs.Exponentielle gleitende Durchschnitte )